Экс-министр финансов Задорнов дал совет, куда сейчас вложить свободные деньги

Ставки по банковским вкладам медленно, но верно опускаются и совсем уже не напоминают щедрые 20% и выше, которые предлагались клиентам год-полтора назад. Как действовать в такой ситуации, нужно ли искать альтернативу вкладам и куда прямо сейчас лучше всего вложить свободные 100 тысяч рублей, рассказал в интервью "Российской газете" экономист, экс-министр финансов РФ Михаил Задорнов.

Прошлый и позапрошлый годы называли "годами вкладчика" благодаря высоким процентам по банковским депозитам. Что будет со ставками в 2026 году?

Михаил Задорнов: Нынешний год будет таким же "годом вкладчика", как и 2024-й, и 2025-й. Человеку, который имеет до 3-5 миллионов рублей сбережений, не надо сегодня искать другой финансовый инструмент, кроме банковского вклада. Один из главных плюсов - депозит застрахован системой страхования вкладов в пределах 1,4 миллиона рублей в одном банке. Это менее рискованный и на данный момент более доходный, чем остальные, финансовый инструмент.

Но проценты по вкладам сейчас уже не те, что раньше.

Михаил Задорнов: Проценты по вкладам снижаются вместе с инфляцией. Допустим, доходность по банковским вкладам к концу 2026 года будет 12-13%. А инфляция, допустим, будет около 5,5%. Все равно процент по вкладу перекрывает рост потребительских цен.

Правда, указанная выше доходность депозита уже приблизится к самым лучшим российским акциям по уровню дивидендной доходности. Но будет ли эта дивидендная доходность? Ее на фондовом рынке никто не гарантирует. А в случае с банковским вкладом процент заранее определен.

То есть объем сбережений на вкладах и счетах будет только расти?

Михаил Задорнов: Конечно. Люди будут действовать исходя из экономической логики. Поэтому текущий объем средств на счетах и вкладах вырастет еще.

А если человек - розничный инвестор, который смотрит сильно далеко вперед? Стоит ли ему сейчас вкладываться в фондовый рынок в расчете на прибыль в далеком будущем?

Михаил Задорнов: Обычно розничный инвестор планирует максимум на три-пять лет вперед. Есть люди, которые вкладываются надолго, включая корпоративные программы и государственную Программу долгосрочных сбережений (ПДС). Но объемы вложенных денег в них не сравнимы с банковскими вкладами.

В этом аспекте лучше рассматривать розничного инвестора, который обладает капиталом хотя бы в 10 миллионов рублей. Таких в России наберется несколько миллионов, но это в любом случае будет не массовый инвестор.

Разумный инвестор не станет вкладывать все деньги в одну корзину, особенно на фондовом рынке

Но и инвестор с заметным капиталом едва ли будет вкладывать все деньги в дешевые на данный момент акции российских компаний. Зачем ему это?

Допустим, человек год назад, положив 1 миллион рублей на банковский вклад, заработал в среднем 18-19% - 180 тысяч рублей. А если оценить его получившиеся 1,18 миллиона рублей в долларах, то он заработал 40%. Где еще заработать столько? Если бы он год назад вложил свой миллион в акции, а эти акции упали бы на 15%, в итоге вместо миллиона у него осталось бы 850 тысяч рублей.

Даже при росте фондового рынка розничному инвестору с капиталом в 10 миллионов рублей имеет смысл не все 10 миллионов вкладывать в акции, а рискнуть двумя-тремя миллионами. Я говорю о разумной диверсификации сбережений.

Допустим, у человека свободны не 10 миллионов, а только 100 тысяч рублей, то куда их лучше вложить в 2026 году?

Михаил Задорнов: Лучшее решение при таких суммах - банковский вклад. Облигации федерального займа (ОФЗ), золото, акции и т.д. имеет смысл покупать, оперируя бОльшими средствами и раскладывая их по "разным корзинам".

Что будет с кредитованием в 2026 году? Ставки практически по всем видам розничных кредитов были и остаются запредельными. Разумно ли кредитоваться в этом году или подождать лучших обстоятельств?

Михаил Задорнов: Все зависит от конкретной жизненной ситуации. Потребительский кредит по текущим ставкам можно брать только при острой необходимости. Например, нужен срочный ремонт, деньги на лечение или отправить ребенка на учебу. Но в таком случае следует внимательно подсчитать свою кредитную нагрузку. Повторюсь, необходимость в потребительском кредите должна быть острой.

Если посмотреть на ипотеку, то 80% спроса на нее сейчас идет по государственным программам со льготной ставкой - та же "Семейная ипотека". В рамках госпрограмм брать ипотеку имеет смысл. По обычной ипотеке ставки заградительные.

То же можно сказать и про автомобильные кредиты, субсидируемые государством или автопроизводителями. Если ставка по автокредиту доводится с помощью субсидий до 10% - это проценты, под которые автокредит более-менее разумно взять.

Михаил Задорнов: Потребительский кредит по нынешним ставкам можно брать только при острой необходимости. Фото: Александр Корольков

Разумно ли оформлять кредитные карты по текущим ставкам?

Михаил Задорнов: Разумно, если скрупулезно платить проценты по ним. Банки зарабатывают на том, что люди забывают это делать. Неспроста по кредитным картам самая высокая процентная ставка. Но существует льготный период, обычно это 120 дней. Взяв кредитную карту, нужно точно рассчитывать срок, когда льготный период заканчивается, и погашать кредитные траты вовремя. Но так поступают только около 40% заемщиков. А 60% забывают, поэтому им начисляется повышенный процент.

Чтобы избежать такой ситуации, можно пользоваться автоплатежами, помощниками в банковском приложении и так далее. В общем, держать свой долг на контроле и погружаться в тему. Плюс - не снимайте с кредитной карты наличные: за это взимается комиссия минимум 4%. Всегда работайте с банкоматом своего банка или банка-партнера.

В целом кредитная карта - инструмент хороший, но при очень пристальном внимании к расходам и долгу, а также четком понимании условий этого продукта. Чтобы не залезть в долги по кредитке, понадобятся финансовая самодисциплина и некий уровень финансовой грамотности.

Цифра

67 триллионов рублей составил объем средств граждан на банковских счетах и вкладах в 2025 году, следует из данных Центробанка. Это рекордный показатель за всю историю наблюдения. Он заметно вырос в том числе по итогам декабря за счет традиционного авансирования январских социальных платежей (в том числе пенсий и детских пособий) и выплаты годовых бонусов.