Причин этому несколько. Во-первых, снижение доходности самого банковского бизнеса, вызванное, по мнению ряда аналитиков финансового рынка, большими операционными издержками, а также слабым позиционированием банков в развитии перспективных видов бизнеса.
Это привело к тому, что ставки по кредитам и депозитам продолжают снижаться. По сравнению с январем 2004 года февральские ставки снизились на 1,2 и на 0,4 процента соответственно. На те же 0,4 процента упали и средние ставки по краткосрочным кредитам на развитие бизнеса, которые банки предоставляли в долларах США предприятиям и организациям. В итоге, по данным Центробанка РФ, в феврале средняя ставка по корпоративным кредитам сроком до года (без учета Сбербанка) составила 11,1, ставка по депозитам частных лиц - 4,4 процента.
Второй причиной, которая заставит руководителей ряда банков задуматься о перспективах собственного бизнеса, стала реформа банковского сектора, которая будет проводиться в ближайшие четыре года. Она нацелена на укрупнение банков и повышение капитализации банковской системы. Например, с 2007 года предполагается повысить требование к уставному капиталу кредитных организаций до 5 миллионов евро.
Чтобы увеличить приток капитала, необходимо сосредоточиться на сокращении издержек и развитии наиболее перспективных видов бизнеса, которым, по мнению экспертов, является кредитование малых предприятий, особенно в российских регионах.
Пока же практически единственным способом, избранным банками для пополнения средств, кроме снижения ставок по кредитам, является участие в операциях с ценными бумагами на фондовых рынках. Это еще в феврале отметили аналитики рейтингового агентства Fitch. Однако эта мера ослабляет структуру доходов и делает сам способ их получения крайне нестабильным. Зависимость же прибыли от котировок ценных бумаг на фондовом рынке ни к чему, кроме уменьшения стабильности положения банка, не приведет.
Несмотря на это, ввиду отсутствия альтернативы россияне по-прежнему доверяют свои сбережения банкам. В первом квартале текущего года доля размещенных в депозиты средств физических лиц увеличилась на 20-50 процентов. Не помешало этому даже господство "отрицательной доходности", хотя мартовский показатель инфляции и снизился до 0,8 процента. А с учетом того, что в апреле-мае ожидается снижение инфляции, рублевые вклады могут принести своим владельцам доход, а вклады в долларах выйти на уровень безубыточности.
Пока же частный банковский сектор винит во всем государственные банки. С ним солидарен и ряд экспертов. Например, по словам руководителя банковского направления РА "Интерфакс" Михаила Матовникова, "в прошлом году ряд крупных игроков вышел на рынок с предложениями, которые явно отличались от среднерыночных". Коммерческие банки демпинговать на таком уровне пока не способны.
Между тем Центральный банк РФ считает рентабельность бизнеса российской банковской системы весьма неплохой. Председатель ЦБ Сергей Игнатьев сообщил, что по итогам минувшего года российские банки получили около 5,5 миллиарда долларов чистой прибыли, а рентабельность капитала в течение этого времени оставалась на уровне прошлогодних 18 процентов. Причем глава Центробанка отметил, что фактическая рентабельность банковского бизнеса еще выше, "учитывая склонность банков занижать прибыль и завышать капитал".
В целом дальнейшие прогнозы доходности банковского бизнеса остаются неутешительными. Серьезное повышение процентной маржи вряд ли будет, учитывая конъюнктуру рынка, новую инструкцию ЦБ о ежедневном расчете нормативов и введение страхования банковских вкладов.