С приснопамятного "черного вторника" 18 августа 1998 года, дефолта России по внешним обязательствам, почти каждый год перед осенью страну сотрясали какие-нибудь катастрофы, правда, все больше техногенного характера. Однако опасения насчет грядущих экономических кризисов все же есть.
В экспертной среде по-прежнему считают, что их может обеспечить стремительно развивающийся в последнее время рынок потребительского кредитования. В принципе, шансы для этого действительно имеются. Как уже не раз писала "РГ", объем невозвращенных гражданами кредитов стремительно растет. Причем налицо перекос - за 2005 год количество выданных банками кредитов выросло более чем на 100 процентов, в то время как объем вкладов граждан всего на 40 процентов. В чем кроются причины возникновения такой ситуации и действительно ли она настолько опасна для рынка?
Первая причина - относительная доступность самих кредитов. На сегодня самыми безопасными, с точки зрения невозврата, являются кредиты на покупку автомобиля или квартиры, так как они даются под залог приобретаемой собственности. Пальму первенства же среди тех займов, которые застревают в кошельках у недобросовестных граждан, держат экспресс-кредиты и кредитные карты.
В ряде случаев некоторые банки, выдавая ссуду в несколько тысяч долларов, довольствуются предоставленным паспортом и минимальным набором других документов, куда зачастую не входят даже справка с места работы и сведения о заработной плате заемщика. И это превращается в тенденцию: согласно информации Центрального Банка России, в период с начала мая по начало июня 2006 года количество выданных кредитов первой (высшей) категории качества сократилось с 40,05 до 38,51 процента. Одновременно доля нестандартных ссуд увеличилась с 48,03 до 49,38 процента, а так называемые проблемные и безнадежные ссуды в общем объеме подросли с 2,18 до 2,39 процента. Такая ситуация характерна для 30 крупнейших банков России, а так как на них приходится более половины всех выданных населению кредитов, значит и для всего рынка в целом.
Но в то же время рынок кредитования физических лиц еще далек от насыщения. В качестве критерия оценки можно взять объем потребительских кредитов к ВВП. В странах с развитой банковской системой он достигает 40-45 процентов (пример - США и государства Западной Европы), в Восточной Европе - 15 процентов. В нашей стране этот показатель едва перевалил за уровень 5 процентов ВВП. Так что потенциал для развития есть, а, значит, есть надежда, что рост объемов потребительского кредитования не будет сопровождаться катастрофическим ростом невозвратов.
Кроме того, помимо довольно экзотических способов борьбы с невозвратами как коллекторские агентства, которые за определенный процент берут на себя обязательства по возвращению просроченных займов, существует и уже год развивается на нашем рынке новая система. Бюро кредитных историй - наиболее адекватная к заемщикам группа организаций, которые на основе сведений, получаемых от банков, составляют личную кредитную историю каждого заемщика. На данный момент в России официально зарегистрировано 19 таких бюро, наиболее крупным из которых является Национальное бюро кредитных историй. Всего в базах находятся кредитные истории 5 миллионов россиян.
Однако ожидание "кризиса невозвратов" для августа не стоит в гордом одиночестве. "Болевой точкой" становится и рынок недвижимости, который может быть связан с тем, что цена на нее окажется серьезно оторванной от реальной стоимости строительства. Такое уже происходит в крупнейших городах России, но наиболее ярко ситуация выражена в Москве. Причиной тому является и популярность столицы для переселенцев, вследствие этого постоянный дефицит квартир и отсутствие подобающего количества площадок под застройку. Наконец, мощности домостроительных комбинатов тоже не беспредельны, что только подталкивает дефицит. В результате появляются спекулянты, которых покупка недвижимости интересует только с одной целью - дальнейшая перепродажа по более высокой цене. Апогеем развития этой ситуации является тот факт, когда потенциальные покупатели сходятся во мнении, что "такая квартира не должна стоить таких больших денег". В результате происходит снижение стоимости, которое вполне способно превратиться в обвал цен.
Впрочем, эксперты рынка недвижимости говорят, что кризис, конечно, неизбежен, но случится он не в этом году, а через год-два, когда и ДСК исчерпают свои мощности, и площадок для строительства практически не останется. Застройщики несколько более пессимистичны, утверждая, что цены на жилье уже начали упираться в потолок финансовых возможностей потенциальных покупателей. По их мнению, цены достигнут психологического предела в самое ближайшее время, например, во время неизбежного осеннего повышения цен. Когда они превысят возможности покупателей, замедление спроса будет неизбежно, и в результате рост цен остановится. Следствием этого и будет тот факт, что люди в панике начнут выбрасывать жилье на продажу. С этим солидарен и Олег Репченко, руководитель аналитического центра "Индикаторы рынка недвижимости": "Как мне кажется, цены на недвижимость уже достигли потолка. И если продолжат рост в том же темпе, то вероятность кризиса и отката цен назад велика".
Опасность в том, что строительство финансируется банками и в случае кризиса вариантов вернуть свои средства, выданные на строительство под залог недвижимости, у банков практически нет. Затруднения, возникшие у крупных банков, приведут к проблемам с ликвидностью у более мелких кредитных учреждений, которые являются активными участниками рынка межбанковского кредитования.
Однако все это возможно лишь в среднесрочной перспективе. Руководитель Экспертной экономической группы Евсей Гурвич в интервью "РГ" заявил: "Из трех потенциальных видов кризисов - бюджетного, валютного и банковского - первые два в ближайшем будущем нам никак не грозят". Макроэкономическая ситуация остается исключительно благоприятной для нас, она, можно сказать, прямо противоположна тому, что было в 1998 году. При этом Гурвич указал на тот факт, что отечественная банковская система действительно более уязвима. Это связано и с общей недостаточной прозрачностью финансовых показателей, и с качеством кредитного портфеля. Главной же слабостью является низкий уровень доверия населения к банковской системе, к финансовым институтам вообще. При этом вероятное сохранение в ближайшей перспективе высоких цен на нефть является очень неплохой подушкой для экономики, однако следует помнить, что, если цены на сырье тогда резко упадут, будет сложно отказаться от взятых ранее обязательств. "Такое развитие событий сегодня кажется невероятным, но мы должны помнить, что в недалеком прошлом это уже бывало, и сохранять ответственный подход к финансовой политике", - заявил эксперт.