Настало время выкупать долговые бумаги и акции российских компаний, в первую очередь компаний с госучастием, считает президент Торгово-Промышленной палаты Евгений Примаков. Этим и другими рецептами по спасению российской экономики в нелегкие времена мирового финансового кризиса он поделился вчера на совещании "О трудностях, сложившихся в финансово-экономической сфере, и мерах по их преодолению", прошедшем в ТПП.
Примаков, правда, не стал уточнять, каким именно может быть механизм выкупа и как определять, каким компаниям должно прийти на выручку государство. Но напомнил, что общий корпоративный долг по зарубежным займам уже превысил 450 миллиардов долларов. Между тем в условиях кризиса обслуживать эти долги становится все труднее, и не исключено, что многие компании уже сейчас могут столкнуться с текущими выплатами. А из-за обвала на фондовых рынках их акции, под залог которых выдавались многие кредиты, практически обесценились. Реальный сектор экономики, то есть промышленные предприятия, уже столкнулись с трудностями в рефинансировании своих долгов, пояснил Примаков. И государство должно им помочь. Возможно, госпомощь должна предоставляться в обмен на акции компаний и выделяться только тем фирмам, где нельзя допустить смены собственника, предложили участники совещания.
До сих пор, по мнению Примакова, государство фактически вынуждало компании получать кредиты из зарубежных источников. Ведь государство накопленные за счет сырьевых доходов средства вкладывало в американские казначейские бумаги вместо использования внутри России. Кроме того, не проводились докризисные меры по увеличению капитализации отечественных банков. Но сегодня западные кредиты стали практически недоступны, а российской экономике нужны деньги на развитие. Внешние источники надо быстрее заменять внутренними ресурсами - за счет долгосрочных депозитов юридических лиц и населения, свободных средств Пенсионного фонда, части средств Фонда национального благосостояния и профицита бюджета, предложил глава ТПП. Кстати, только "запас" денег в Пенсионном фонде равен объему всего внутреннего госдолга, подсчитал он. Но пока они не работают на инвестиции. "Сегодня главное - как использовать накопленные средства в антикризисных целях. Нет сомнений в том, что единственный способ спасти рынок от катастрофы - существенное расширение роли государства", - призвал не стесняться таких не вполне либеральных идей Примаков. Внешние рынки и приток иностранного капитала больше не могут быть главными источниками финансирования российской экономики.
Причем речь, по его мнению, должна идти не только о поддержке банков, но и о промышленных предприятий. Пока деньги, выделяемые государством банкам, не доходят до других секторов экономики, волновались участники совещания. Банки крайне неохотно выдают кредиты, сокращают сроки кредитования. Ставки по займам неумолимо ползут вверх: они уже дошли до 24-28 процентов, а по перекредитованию они еще выше, подсчитал председатель комитета ТПП РФ по промышленному развитию Валерий Платонов. Трудности уже ощутили на себе многие крупные компании, имевшие заимствования: объявили о снижении производства металлурги, из-за отсутствия средств сокращаются покупки продукции машиностроения. Бьют тревогу и аграрии. Все объясняется просто: в условиях неопределенности банки "сидят" на ликвидности и боятся предоставлять средства на межбанковский рынок и под кредиты предприятиям.
Идеи по поводу того, как заставить крупные банки "делиться", выдвигались самые разные: внедрить жесткие правила, которые обязали бы их сохранить кредитные линии, регулировать процентные ставки и даже приравнять их к рентабельности в промышленном секторе. Однако это можно сделать и вполне рыночными методами, считает председатель экспертного совета "Деловой России" Антон Данилов-Данильян: если вся проблема только в кризисе доверия между банками и заемщиками, то выходом может быть предоставление предприятиям государственных гарантий под кредиты. Причем сами по себе госсредства в таком случае фактически не тратятся.
Межбанковский рынок в ближайшее время должен оживиться за счет предоставления банкам поддержки ЦБ. Банк России получает право кредитора последней инстанции, и более ста российских банков смогут прокредитоваться в размере половины капитала за счет беззалоговых кредитов. Но важно, чтобы эта процедура была максимально простой и банки получали такую помощь практически автоматически, предлагает Данилов-Данильян. "Если у банка есть лицензия, значит, ЦБ ему уже доверяет", - пояснил он. Еще одно предложение - полностью "раздать" банкам Фонд обязательных резервов. Недавно, напомним, уже было принято фактически беспрецедентное решение о снижении отчислений в Фонд обязательных резервов на невероятную для последних лет величину в четыре процентных пункта, что позволило банковской системе получить дополнительно 300 миллиардов рублей. Полный отказ от выплат в этот фонд, по подсчетам эксперта, позволит банкам получить еще дополнительно 150 миллиардов рублей.
А, по мнению президента Ассоциации российских банков Гарегина Тосуняна, вслед за другими странами в России могут быть даны гарантии гражданам по стопроцентному возмещению вкладов в случае возникновения проблем у отдельных банков. Сейчас, напомнил он, эта планка уже была поднята с 400 до 700 тысяч рублей. Но и этот уровень надо поднимать, считает президент АРБ. Такой шаг станет дополнительным сигналом, что на самом деле дела обстоят не так плохо. И поможет предотвратить панику среди населения, которое, поддавшись разговорам о кризисе, может кинуться вынимать деньги с депозитов, что создаст эффект "цепной реакции", приведет к дополнительным трудностям у банков и скажется на реальном секторе экономики.
В то же время, уверен Тосунян, поводов опасаться дефолта сегодня нет и масштабные выплаты по вкладам все-таки не грозят. Проблемы, действительно, могут возникнуть у отдельных банков, признал он. Но, ведь когда в прошлом году ЦБ отозвал лицензии у более чем сорока банков, этого практически никто не заметил, пояснил президент АРБ журналистам. Он уверен, что при грамотном подходе наша страна сумеет выйти из мирового финансового кризиса с гораздо более высоким статусом, хотя полностью избежать негативных последствий не удастся. При этом, заметил Тосунян, причины финансовых неприятностей в нашей стране и за рубежом имеют все-таки разные корни. Так, если США и страны Западной Европы, образно говоря, пострадали от "кризиса перепроизводства" в банковской сфере (дешевых кредитов, раздаваемых направо и налево), то у нас проблемы возникли, напротив, из-за того, что банки и компании сидели долгое время на "голодном пайке". И сейчас ни в коем случае нельзя искусственно тормозить кредитный рынок.
Без внимания участников совещания не осталась и налоговая система. По словам Примакова, сейчас вполне можно изменить те решения, которые принимались раньше, в том числе отложить на будущее вопрос о снижении НДС. Надо сказать, что налоговую тему поддержали и другие участники совещания. Председатель комитета ТПП РФ по вопросам социальной политики Оксана Дмитриева настаивает на том, что НДС надо снижать в "аварийном" порядке до 10 процентов, причем "задним числом" - уже с этого года. Звучали и предложения вовсе отказаться от НДС, заменив его налогом с продаж. Впрочем, такие идеи разделяют не все. "Если убрать НДС и, например, заменить его на налог с продаж, то появится новый коррупционный налог, - прогнозирует Данилов-Данильян. - Мы общались с налоговиками, мы точно знаем, какой это будет налог: налог на прибыль. Налоговики уже к этому готовятся". По его мнению, в сегодняшних условиях надо ввести налоговый мораторий как минимум на 1-1,5 года и сохранить налоговую стабильность для бизнеса.