"Нью-Йорк Таймс" опубликовала статью известной журналистки и эксперта Бетани Маклин, которая доказывает, что главными и истинными виновниками кризиса являются американское правительство и американские законодатели.
Сначала Goldman Sachs вызвал гнев, когда на фоне финансового кризиса доложил о миллиардных прибылях и выплатил своим работникам миллионы долларов. Теперь комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) обвинила банк в мошенничестве с ипотечными облигациями, и политики поспешили объявить Goldman главным виновником экономического коллапса.
Но было бы нечестно и крайне опасно все сваливать на него. На самом деле главный отрицательный персонаж во всей этой драме как раз тот, кто выдвигает против Goldman обвинения - это наше правительство, говорится в статье.
В деле с сомнительными облигациями Abacus предположительными жертвами стали компании, которые не потрудились проанализировать их надежность. Они решили, что нашли дармовые деньги - и сами себя обанкротили. "Жертвы" полагались в основном на высший рейтинг ААА, который присвоили облигациям Goldman ведущие мировые рейтинговые агентства. Такой рейтинг предполагает, что ценные бумаги так же надежны, как облигации казначейства США. Агентства раздавали высший рейтинг и на очень рисковые облигации других компаний, тоже обеспеченные сомнительными ипотечными кредитами и тоже стоящие миллиарды долларов. Если бы не малодушие рейтинговых агентств, то не было бы ни Abacus, ни ипотечного кризиса. (Карл Левин, председатель сенатского подкомитета, который ведет расследование дела Goldman, считает, что речь идет не о малодушии. По его словам, "рейтинговые агентства скомпрометировали свою репутацию, свою независимость и надежность, и сделали это за деньги" - прим.ред.)
Все это никоим образом не извиняет Goldman. Неважно, была ли схема с Abacus законной. Есть разница между законным и правильным. Банк всегда заявлял, что придерживается самых высоких стандартов. Один из 14 принципов Goldman гласит: "Мы ведем дела со всей прямотой и честностью". Этот принцип никак не согласуется с тем, что сделал банк: продавал клиентам бумаги рейтинга ААА и не предупреждал, что бумаги устроены так, что скорее всего принесут убытки.
Такие схемы позволяют заглянуть в современные финансы - и вид открывается просто безобразный. Сделка с Abacus не построила ни одного дома, не профинансировала ни одного выдающегося изобретения, не создала ни единого рабочего места. Это была нулевая игра, которая просто увела деньги от "тупых", как их называют на Уолл-стрите, фондов (страховых и прочих публичных) в хеджерный. Прошлой осенью гендиректор Goldman Ллойд Бланкфейн говорил мне: "Что хорошо для Goldman, то хорошо и для Америки". Может быть, пугающая правда состоит в том, что успех одного в лучшем случае не имеет никакого отношения к успеху другой.
"Главное заключается в том, что ни Goldman, ни его корпоративные клиенты, ни даже рейтинговые агентства никогда не брали на себя обязательств защищать нас от своей жадности. Единственный, кто такое обязательство брал, - это наше правительство", - утверждает автор статьи.
Но ни SEC, ни другие регуляторы этого не сделали. Практически ничего не сделала и Федеральная резервная система, которая легко могла остановить практику безнадежного кредитования, но не остановила и тем самым подвергла нас опасности и как клиентов, и как налогоплательщиков. Регуляторы не сумели увидеть, что по банковской системе гуляют проблемные займы.
Еще важнее, что конгресс не прислушался к многочисленным предупреждениям о том, что люди получают займы, которые никогда не смогут погасить. Это конгресс отказался ввести ограничения на использование деривативов, хотя их опасность стала очевидной еще с 1994 года. Это конгресс продвигал политически выгодную идею о том, чтобы люди имели собственные дома и отказывался видеть, что происходящее с ипотекой почти никак не вязалось с приобретением жилья. И это конгресс то ли не хочет, то ли не может установить наконец правила, которые изменили ситуацию к лучшему. Финансовый кризис начался почти три года назад, а до сих пор неясно, будет ли у нас новое серьезное финансовое законодательство. В минувший понедельник сенаторы-республиканцы блокировали обсуждение финансовой реформы.
Сейчас поджаривают менеджеров Goldman, и на какое-то время это нас утешит. Но на сковородке должно найтись место и для правительства, и для конгресса. Они этого более чем заслужили, - считает эксперт "Нью-Йорк Таймс".