Замедление инфляции помогает заработать на вкладах. Самой доходной по итогам полугодия стала наша рублевая "корзина", в которую в начале этого года мы положили 330 тысяч рублей.
Напомним, что в прошлом квартале рост цен "подъел" практически все наши вклады. Исключением стали лишь вложения в фондовый рынок. Но с апреля он пошел вниз и пока так и не восстановился. В третьем квартале заметного улучшения ситуации на биржах не произойдет - во время сезона летних отпусков рынок традиционно замирает, так что ни больших подъемов, ни падений ждать не приходится, прогнозирует наш управляющий, президент Ассоциации региональных банков Анатолий Аксаков.
Доллар снова зеленеет
Зато в апреле вновь пошел в гору доллар. И благодаря этому подрос как наш долларовый вклад, так и депозит, размещенный в американской и отечественной валюте.
Всего в начале этого года два миллиона рублей "РГ" были распределены по шести депозитным счетам в банке и вложены в индексный паевой инвестиционный фонд. За полгода на рублевом депозите "накапало" 2773 рубля. Долларовый вклад, куда было также вложено 330 тысяч рублей, принес нам за это время чуть меньше - 2263 рубля. Мультивалютная корзина, состоящая на 60 процентов из рублей и на 40 процентов из долларов, тоже дала прибавку - 2335 рублей. В нее мы вложили 300 тысяч рублей.
А вот два других мультивалютных депозита, куда также было вложено по 300 тысяч рублей, как и в первом квартале, остались убыточными. Виной всему снижение евро. Дело в том, что европейская валюта присутствует в обоих вкладах. Первый состоит на 40 процентов из евро и на 60 процентов из рублей. Потери по нему составили за полгода 16 337 рублей. Второй вклад, состоящий на 50 процентов из евро и на 50 процентов из доллара, уменьшился на 16 650 рублей. Но самым убыточным стал депозит, полностью сформированный из евро. На этот счет было положено 240 тысяч рублей, и за полгода мы уже недосчитались 35 698 рублей. И это объяснимо, ведь с начала года евро подешевел к рублю на 11 процентов.
Европейская валюта может начать укрепление не раньше четвертого квартала, а скорее всего - вообще лишь в следующем году, прогнозирует Аксаков. Хотя европейцы и предприняли масштабные шаги для поддержки проблемных стран валютного союза, а значит, и собственно евро, пока ситуация на рынке все равно остается неустойчивой, поясняет наш управляющий. Поэтому из-за любой, даже не самой значительной новости, рынок может качнуться как в одну, так и в другую сторону. В то же время каких-либо катаклизмов не произойдет, надеется Аксаков. До конца лета колебания на валютном рынке будут достаточно вялыми.
А вот рублевые вклады принесут доходность и в третьем квартале, прогнозирует Аксаков. Инфляция в этом году держится на минимуме. Летом цены не ускорятся, они могут замереть на нулевом уровне или даже выйти в минус, предсказывает эксперт. По итогам года, прогнозирует Аксаков, инфляция составит не более 6 процентов. В то же время в начале года ставки по депозитам были выше 11 процентов. Так что есть шанс заработать на вкладах .
Золотое дно
Но тем, кто решил делать накопления только сейчас, депозиты могут и не принести доход. Банки постепенно снижают ставки. У крупнейших кредитных организаций они уже опустились до 6 с небольшим процентов. Как же поступать в этой ситуации? Более состоятельные граждане могут рискнуть вложиться в бизнес, в землю, в фонды прямых инвестиций, советует главный экономист УК "Финам Менеджмент" Александр Осин. В то же время инвестиции в недвижимость с точки зрения перспективы нескольких ближайших лет он считает чрезмерно рискованными. "На рынке, в среде частных потребителей финансовых услуг, похоже, бытует ошибочное мнение, что недвижимость является надежным средством страхования инфляционных рисков, - продолжает эксперт. - Но статистика этого не подтверждает. Так, на российском первичном рынке жилья снижение темпов годового прироста цен в 2006 - 2008 годах с 43 до 11 процентов сопровождалось ускорением инфляции с 9 до 13 процентов соответственно. А стабилизация и восстановление стоимости объектов недвижимости произошло на фоне существенного сокращения инфляции. Причина - в ставках кредитования и показателях реальных доходов населения, которые напрямую зависят от динамики потребительских и производственных цен в экономике".
Еще один неплохой инструмент накоплений - обезличенные металлические счета. Они являются самыми прибыльными инвестициями вот уже несколько месяцев подряд. Это объясняется подорожанием драгметалла, которое было вызвано общей нервозностью на мировых рынках, говорит Аксаков. Когда валютные курсы начинают качаться, многие инвесторы спасают свои деньги, вкладываясь в золото. Так случилось и на этот раз. С начала 2010 года оно подорожало на 10 процентов. Некоторые эксперты предсказывают даже, что к концу года его стоимость поднимется до 1,5 тысячи долларов за тройскую унцию с нынешних почти 1,2 тысячи долларов, рассказывает Аксаков. Однако, по мнению нашего эксперта, такие прогнозы все-таки преувеличены. Напряжение на рынках спало, скорее всего, цены на золото будут находиться в так называемом боковом тренде, то есть незначительно колебаться, предсказывает Аксаков.
Пора покупать
На вложениях в фондовый рынок мы потеряли за полгода 17 730 рублей, хотя по итогам первого квартала заработали 7,020 тысячи рублей. Напомним, что в Паевой инвестиционный фонд, повторяющий структуру индекса ММВБ, мы вложили 300 тысяч рублей. Но в конце апреля - начале мая рынок сильно просел и пока еще так и не восстановился. За шесть месяцев индекс потерял больше 8 процентов.
Но тут, правда, надо сказать, что некоторые управляющие позволили заработать своим клиентам даже на падающем рынке. Сейчас, полагает эксперт, полезно присмотреться к акциям телекоммуникационного сектора. Этим отраслям много внимания уделяется на государственном уровне, не останутся в стороне и инвесторы, поясняет Аксаков. Возможно, продолжает он, будут расти в цене и бумаги потребительского сектора, перерабатывающих компаний, аграрного комплекса. Но, конечно, главным фактором для поведения фондового рынка остаются цены на нефть. По мнению Аксакова, в среднем они составят 70-75 долларов за баррель. Оживление на фондовых площадках, говорит он, начнется лишь в сентябре.
В последнем месяце третьего квартала более активно будет вести себя и рынок кредитования. Впервые с начала кризиса он показал первые ростки весной этого года: в апреле портфель кредитов гражданам прибавил один процент, в мае - 1,2 процента. Банкам надо пристраивать деньги, у людей возвращается аппетит к шопингу. Летом, правда, многие граждане основные силы и средства пускают на отпуск, а вот в сентябре количество желающих взять кредит может вырасти, прогнозирует Аксаков. Но лучше, советует он, не откладывать поход за ссудой до осени. Банки могут начать повышать ставки на фоне возросшего спроса и ожиданий по ускорению инфляции к концу года. Так что август - хорошее время получить кредит и приобрести себе нужную вещь, советует Аксаков.
Расчеты по депозитам наших вкладов сделаны исходя из того, что ставка по рублевому вкладу составила 10,8 процента годовых, для вклада в долларах - 7 процентов, депозита в евро - 4,3 процента. Расчет доходности по вкладам проводится исходя из ставки простого процента, то есть накопленный доход не капитализируется на депозитном вкладе, вкладчик ежемесячно снимает процентные поступления со своего счета.