Четверг, 29 сентября, российские площадки завершили консолидированным уверенным ростом на новостях из Германии, где в Бундестаге приняли программу увеличения объемов Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF).
Как известно, в Евросоюзе сейчас обсуждается расширение объема EFSF с текущих 440 млрд евро до 780 млрд, при этом участие ФРГ в фонде возрастет с 123 до 211 млрд евро. Отрадно наблюдать как консервативное общество все-таки идет по пути QE, осознавая, в общем-то, его неизбежность. Как я уже неоднократно отмечал, объем проблемных долгов, которые придется выкупать фонду с рынка, значительно выше даже расширенного капитала EFSF. Ведь только у Италии без учета остальных PIGS совокупный долг составляет порядка $2 трлн. Тем не менее выраженное канцлером ФРГ Ангелой Меркель стремление санировать Грецию находит реальное воплощение, что закономерно несет успокоение фондовым индексам.
По итогам дня ММВБ показал внушительный рост, поднявшись на 2,17%.
К слову, однозначной поддержки от макроэкономической статистики участникам рынка получить не удалось. Так, данные из еврозоны за сентябрь (индексы делового климата, индексы потребительского доверия, индексы доверия в промышленности) оказались умеренно негативными, и вышли хуже прогнозов. Вместе с тем окончательные данные по ВВП США за второй квартал пересмотрели с умеренным повышением, прирост за квартал - 0,33%, в годовом исчислении - на 1,3%.
Безусловно, увеличение носит чисто номинальный характер, как, к слову, и доходы в частном секторе, которые соответствуют уровням конца 2009 года, но это все-таки не реальные доходы, которые пока восстанавливаются достаточно медленно. В текущей ситуации очень многое по-прежнему зависит от госрасходов США. Локальный срез с рынка труда на 24 сентября также добавил активности покупкам - число первичных заявок на получение пособий по безработице составило 391 тыс. против консенсус-прогноза в 420 тыс.
На этом фоне Америка закрылась в основном в "зеленой зоне": Dow Jones прибавил 1,3%, S&P 500 - 0,8%, а Nasdaq Composite при этом чуть-чуть просел - на 0,4%. С учетом снижающейся Азии, Hang Seng (-2%), Nikkei (-0,36%), подешевевшей до $104 нефти Brent и вчерашних покупок, полагаю, 30 сентября фондовые индексы РФ встретят на "красной территории".
Индикатор Настроение рынка постепенно снижается к области умеренно негативных значений, в 4,7 балла. Таким образом, отступление индексов на открытии составит порядка 0,5-0,8%. Несмотря на сохраняющийся понижательный тренд, я подтверждаю свою рекомендацию долгосрочным инвесторам - покупать акции металлургов и формировать позиции в Интер РАО. Тем более что сегодняшняя торговая сессия будет этому способствовать.