Рубль
Виктор Григорьев, аналитик дирекции операций на финансовых рынках банка "Санкт-Петербург":
- Основным фактором ослабления рубля является сокращение торгового профицита РФ, усилившееся после введения санкций на российские нефтепродукты, по аналогии с ситуацией в декабре. Дополнительное давление на рубль сейчас оказывает укрепление доллара на глобальном рынке по мере того, как у инвесторов усиливаются опасения более жестких действий ФРС США. Вероятно, влияние обоих факторов на следующей неделе сохранится, дополнительно на динамику доллара в мире может повлиять публикация протокола заседания ФРС.
На стороне рубля, впрочем, выступит фактор налогового периода, в рамках которого компании-экспортеры будут продавать валютную выручку. Тем не менее финальный срок для уплаты налогов приходится на 28 февраля, и объемы продаж валюты на ближайшей неделе могут вырасти относительно слабее.
На этом фоне риски роста курса USDRUB к 75,5 рубля за доллар в начале недели пока сохраняются. Дальнейшую динамику рублю зададут заявления с послания президента РФ Федеральному собранию и внеочередных заседаний Госдумы и Совфеда. Отсутствие особо жесткой риторики может способствовать коррекционному укреплению рубля и снижению курса USDRUB в сторону 74 рубля за доллар.
Нефть
Владимир Евстифеев, начальник аналитического управления банка "Зенит":
- Нефтяной рынок усиливает волатильность, но в целом находится под давлением укрепляющегося доллара США и роста коррекционных настроений. Американская валюта наращивает позиции на фоне данных о потребительской инфляции и ценах производителей, которые в январе оказались выше рыночных ожиданий. Это увеличивает вероятность более жесткой денежно-кредитной политики в США и поддерживает доллар.
Ежемесячные отчеты по рынку нефти имели, скорее, нейтральное влияние на котировки. Так, ОПЕК несущественно повысила прогноз по мировому спросу на нефть в текущем году, а Международное энергетическое агентство ждет возникновения дефицита предложения во втором полугодии, что связывает с наращиванием закупок со стороны Китая. Новости о намерении США продать еще 26 млн баррелей из стратегических резервов практически не повлияли на динамику рынка нефти. Отраслевая статистика из США сыграла в пользу снижения котировок. Коммерческие запасы нефти за неделю подскочили сразу на 16 млн баррелей, что значительно превысило рыночные ожидания.
Несмотря на текущую понижательную коррекцию, нефтяной рынок сохраняет способность удерживать цены на достаточно высоком уровне. Базовой поддержкой является ожидание дальнейшего наращивания спроса со стороны Китая. Нефтетрейдеры уже отмечают второй месяц подряд рост поставок в КНР. На этом фоне цены на нефть ограничены в потенциальном снижении, более вероятным выглядит краткосрочный диапазон 80-85 долларов за баррель Brent.
Биржа
Альберт Короев, начальник отдела экспертов по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций":
- Следующая неделя будет скорее неделей повышенной неопределенности в геополитическом плане. Некоторое усиление геополитического напряжения, возможно, уже закладывалось в котировки на текущей неделе.
В то же время, если этот период будет пройден спокойно, рынок может быстро восстановиться. Мы в целом позитивно смотрим на рынок акций РФ в 2023 году. Среднесрочно можно говорить о цели в районе 2500 пунктов по индексу МосБиржи. До конца февраля могут отчитаться Роснефть, Мечел, Распадская, НЛМК.
Ослабление рубля последних дней видится несколько чрезмерным и возможно в марте российская валюта отыграет часть февральских потерь.