Рубль
Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка:
- На предстоящей неделе мы ожидаем боковой динамики рубля и закрепления курса вблизи текущих уровней. Предполагаемый торговый диапазон составляет 96-99 руб. за долл., 101-104 руб. за евро, 13,1-13,5 руб. за юань.
Поддержку рублю окажут ожидания увеличения предложения валюты на рынке благодаря объявлению о возвращении обязательной продажи валютной выручки для крупнейших экспортеров с 16 октября.
В то же время пока предложение валюты на рынке не возросло, сохраняющийся спрос на валюту для закупки импорта и для оттока капитала не позволит рублю укрепиться.
Мы полагаем, что власти сейчас решают проблему стабилизации курса рубля и недопущения его закрепления выше отметки 100 за долл. Это, вероятно, охладит спекулятивный спрос на валюту для игры против рубля.
Кроме этого, на фоне ускорения годовой инфляции выше 6,2% возросли ожидания подъема ключевой ставки на ближайшем заседании Банка России 27 октября еще на один-два процентных пункта, до 14-15% годовых. В результате банки стали активнее повышать ставки по депозитам, что увеличивает привлекательность рублевых сбережений.
Также в пользу рубля остаются растущие нефтяные цены, продажи юаней из резервов на 0,8 млрд руб. в день и новые экспортные пошлины, которые вступили в силу с 1 октября. По нашей оценке, "курсовые" экспортные пошлины могут увеличить предложение валюты на рынке примерно на 0,6 млрд долл. в месяц.
Нефть
Владимир Евстифеев, начальник аналитического управления банка "Зенит":
- Нефтяные цены отреагировали умеренным ростом на обострение геополитики на Ближнем Востоке, прервав коррекционную динамику начала октября. Риск развития полноценного конфликта в регионе сохраняется, что обуславливает опасения усиления дефицита предложения на рынке.
Ежемесячный отчет Международного энергетического агентства был также позитивен для нефтяных котировок, прогноз спроса до конца текущего года был немного повышен. Среди негативных моментов стоит выделить отраслевую статистику в США. Коммерческие запасы нефти за неделю выросли сразу на 10 млн барреллей, при этом уровень добычи обновил исторический максимум, достигнув 13,2 млн баррелей в сутки.
Статистика по внешней торговле Китая за сентябрь также оказалась слабее рыночных ожиданий, сигнализируя об отсутствии перспектив роста спроса со стороны КНР в ближайшее время.
С учетом того, что Ближний Восток является наиболее важным регионом для мирового рынка нефти, любые признаки эскалации будут приводить к росту цен на энергоносители. Даже косвенное вовлечение в конфликт основных добывающих стран может привести к усилению дефицита нефти на глобальных площадках. Вероятно, краткосрочный диапазон цен на нефть при нейтральном новостном потоке сместится к 87-92 долл. за баррель Brent.
Биржа
Александр Бахтин, инвестиционный стратег "БКС Мир инвестиций":
- На уходящей неделе российский рынок акций завершал торговые сессии преимущественно в слабом плюсе, индекс Мосбиржи еще ближе подобрался к 3200 пунктам. Рубль несмотря на попытки укрепления остается слабым, в то время как цены на нефть, подогреваемые рисками эскалации ближневосточного конфликта, устремились к 90 долларам. При сохранении текущей конъюнктуры в начале следующей торговой пятидневки есть шанс на продолжение роста и выхода индекса Мосбиржи на рубежи выше 3200 пунктов.
Участники торгов продолжат следить за сырьевыми ценами, курсом рубля, геополитикой, сигналами регуляторов, а также за ключевыми событиями и статданными. В понедельник станет известно сальдо торгового баланса еврозоны за август. Во вторник будут опубликованы данные по объему промпроизводства и розничным продажам в США в сентябре и октябрьский индекс экономических настроений от ZEW по еврозоне. X5 Group в этот день опубликует операционные результаты за третий квартал и девять месяцев 2023 года. Состоится заседание совета директоров ВУШ Холдинг, в повестке вопрос выплаты дивидендов.
В среду тон настроениям на мировых площадках может задать блок макроданных по Китаю, в том числе по ВПП, промпроизводству и уровню безработицы. В этот же день станет известен сентябрьский ИПЦ в еврозоне и информация по новостройкам в США. Будет опубликована "Бежевая книга" ФРС. В четверг состоится выступление главы Федрезерва Джерома Пауэлла, из статистики дня выделим недельный отчет по числу первичных заявок на получение пособий по безработице и данные по продажам на вторичном рынке жилья США. В пятницу Народный Банк Китая определит судьбу базовой кредитной ставки. На американском рынке в рамках стартовавшего сезона отчетностей квартальные результаты представят Charles Schwab (понедельник), J&J, Bank of America, Goldman Sachs (вторник), Tesla, Procter&Gamble, Netflix, Abbott Labs, Morgan Stanley, Lam Research (среда), Taiwan Semiconductor, Philip Morris, Freeport-McMoran (четверг), American Express, Schlumberger (пятница).