Наталья Ващелюк, главный аналитик Совкомбанка:
- По итогам прошедшей недель вновь было зафиксировано укрепление рубля. Курс доллара завершает неделю около уровня 90 руб., курс юаня - 12,5 руб., курс евро - 98 руб.
Можно выделить два наиболее значимых фактора для усиления позиций рубля в последние недели. Во-первых, с октября действует указ об обязательной репатриации и продаже валютной выручки. Во-вторых, процентные ставки с августа находятся на повышенном уровне и продолжают расти.
Темпы укрепления или ослабления рубля могут зависеть от действий отдельных игроков, которые повышают волатильность на рынке. Например, резкому укреплению могут способствовать крупные операции экспортеров с валютной выручкой в соответствии с октябрьским указом о ее обязательной продаже. Волатильность повышает неопределенность по поводу границ колебаний курса доллара.
Не исключено, что эпизоды временного укрепления рубля могут повториться. В ближайшие две недели этому могут способствовать налоговый период и подготовка к нему. Но следует помнить, что снижением котировок иностранной валюты, вероятно, воспользуются импортеры, население и другие участники рынка для покупок, так как девальвационные ожидания могут оставаться повышенными.
В декабре рубль может перейти к ослаблению на фоне возможного роста государственных и потребительских расходов, а также более низких нефтяных котировок. Курс доллара может вернуться к отметке 95 руб.
В ближайшую неделю котировки курса доллара, вероятнее всего, будут находиться в коридоре 88-92 руб., юаня - 12,2-12,7, евро - 95,6-100 руб.
Владимир Евстифеев, начальник аналитического управления банка "Зенит":
- Нефтяной рынок предпринял попытку восстановить позиции после прошедшей коррекции, однако она не увенчалась успехом.
В начале недели котировки поддержали отчеты ОПЕК и МЭА. ОПЕК в своем ежемесячном отчете указал на увеличение объема добычи в октябре на 80 тыс. баррелей в сутки до 27,9 млн баррелей в сутки, при этом дисциплина сокращения уровня добычи выполнялась почти на 300%. Прогноз спроса на текущий год был повышен символически - на 100 тыс. баррелей в сутки до 102,1 млн баррелей в сутки. Отчет МЭА был в целом схож, прогнозы увеличения спроса на нефть в 2023 году были также повышены.
Негативным сюрпризом для котировок стала отраслевая статистика из США, где коммерческие запасы нефти за неделю выросли вдвое выше ожиданий, а уровень добычи оставался на рекордном уровне. Частично компенсировать негативную реакцию рынка на эти данные помогли цифры по сокращению запасов нефтепродуктов.
Нефтяной рынок слабо реагировал на поток позитивных новостей. В частности, на замедление инфляции в США в октябре сильнее рыночных ожиданий, что привело к понижательной коррекции доллара. Статистика из Китая указала на более быстрое восстановление производственного сектора и потребительской активности в Китае в прошлом месяце.
Краткосрочная перспектива нефтяного рынка выглядит нейтрально. До очередного заседания ОПЕК+ (26 ноября) котировки вряд ли продемонстрируют снижение, поскольку в этом случае картель может более существенно сократить объем добычи. Более вероятно, что до этого момента нефтяные котировки останутся в диапазоне 77-82 долл. за баррель Brent.
Александр Бахтин, инвестиционный стратег "БКС Мир инвестиций":
- На уходящей неделе индекс Мосбиржи в основном нес умеренные потери. Негатив в виде активизации санкционных угроз, спада нефтяных цен и импульса укрепления рубля пробудил продавцов. Правда, коррекция оказалась довольно сдержанной - большинство инвесторов не спешат избавляться от ценных бумаг, ожидая улучшения конъюнктуры.
В начале будущей недели участники торгов будут оценивать динамику цен на нефть, курса рубля, геополитический и внешнерыночный фон. При позитивном раскладе коррекция может быть выкуплена и индекс Мосбиржи попробует снова закрепиться выше 3200 пунктов. Впрочем, продвижение ближе к 3300 пунктам - в район полуторалетних максимумов - может быть проблематичным в условиях дефицита актуальных драйверов.
В понедельник из корпоративных событий выделим собрание акционеров "Ростелекома", в повестке вопрос утверждения дивидендов. Car Money, "Совкомфлот" и "Астра" опубликуют финансовые результаты по МСФО. Во вторник акции Евротранс добавятся в I уровень списка ценных бумаг, допущенных к торгам на Мосбирже. Собрание акционеров ВУШ Холдинга в этот день обсудит вопрос утверждения дивидендов. В среду ожидаются собрания акционеров HeadHunter, Группы Позитив и Селигдара. Кроме того, на будущей неделе Мечел может раскрыть операционные результаты. Из важных событий и публикаций, важных для общего сентимента на рынках, отметим во вторник - протоколы последнего заседания ФРС, в четверг - протоколы ЕЦБ и предварительные ноябрьские индексы PMI еврозоны.