"На сегодняшний день, основываясь на данных и текущих трендах рынка, мы можем говорить о том, что активы с высокой ликвидностью, такие, как основные валютные пары, драгметаллы, индексные фонды, ликвидные акции и биткоин продолжают привлекать внимание инвесторов в качестве потенциально стабильных и доходных активов для диверсификации портфеля", - говорит финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов.
Стремление к инновациям, отмечает он, также приводит многих инвесторов к новым технологиям, таким как боты на базе искусственного интеллекта и автоматизированные торговые системы, которые обещают оптимизировать торговые стратегии и управление рисками. "Поскольку на рынках не первый год доминирует геополитика, то горизонт прогнозирования по всем активам незначительный - до одного месяца", - подчеркнул Антонов.
По мнению главного аналитика Банки.ру Богдана Зварича, учитывая ситуацию со ставками, в рамках 2024 года интересными выступают инструменты с фиксированной доходностью. "Самым простым и низкорисковым из них является вклад. В период повышения ключевой ставки ЦБ РФ в рамках 2023 года интерес к данному инструменту сбережения у населения существенно вырос, и мы ожидаем, что как минимум в первой половине 2024 года интерес продолжит расти, чему способствуют высокие ставки, по которым банки готовы привлекать средства населения", - отмечает он.
Также можно рассмотреть и рублевые облигации, говорит аналитик. Создание диверсифицированного портфеля из ОФЗ и корпоративных долговых бумаг поможет снизить риски вложения в данный инструмент, но при этом получить доходность выше, чем по вкладу.
"При этом в первой половине года можно рассматривать к покупке "флоатеры" (облигации с плавающей процентной ставкой), которые несут меньший процентный риск - в случае дальнейшего роста ставок в экономике купонные выплаты также будут расти, а по мере стабилизации инфляции и ожидания перехода регулятора к циклу снижения ставки, целесообразно рассматривать в большей степени облигации с постоянным купоном", - пояснил Зварич.
Что же касается вложений в акции, то здесь, по мнению аналитика, можно рассматривать бумаги компаний, которые регулярно платят дивиденды. Однако он предупреждает, что дивидендная доходность акций может по итогам года оказаться ниже, чем доходность от вложений в облигации или во вклады. При этом покупка акций несет на себе риски снижения их стоимости в случае ухудшения экономической ситуации.
"Рост рынка акций находится под вопросом - высокие ставки будут оказывать давление на финансовые показатели компаний, что сможет привести к стабилизации рынка акций на текущих уровнях, а в некоторых случаях и к снижению стоимости бумаг отдельных эмитентов, что ухудшит показатель доходности вложений", - отметил Зварич. При этом в 2023 году общая доходность российского рынка акций составила почти 18%.
В случае наличия опасений относительно возможности реализации рисков ослабления рубля, портфель можно диверсифицировать, включив в него вклады в юанях или замещающие облигации. Однако стоит помнить, что доходность по данным инструментам ниже, чем по рублевым вложениям, резюмировал аналитик.
Также в 2024 могут быть интересны вложения в золото, отметил в разговоре с "РГ" инвестиционный стратег УК "Арикапитал", доцент Финансового университета при правительстве РФ Сергей Суверов. Цены на этот драгметалл могут достичь нового исторического максимума на фоне военных конфликтов в мире и вероятного снижения ставки Федеральным резервом США, что может привести к снижению индекса доллара, пояснил инвестстратег.
Зварич, в свою очередь, напомнил, что есть несколько инструментов инвестирования в золото. Среди них он выделил покупку золота в слитках, ОМС, акции золотодобытчиков и фьючерсы на золото (доходность инвестиций в драгметалл в прошлом году превысила в среднем 12%). "Но все они имеют свои особенности, влияющие на итоговую доходность, которые необходимо учитывать при вложении денежных средств", - подчеркнул аналитик.
Учитывая риски консолидации или даже снижения цен на золото в рамках 2024 года, к подобным инвестициям стоит подходить очень осторожно, выделяя лишь небольшую долю от портфеля, полагает Зварич.
"Конечно, инвестиции в золото могут помочь защитить часть средств в случае реализации рисков ослабления рубля. Однако, на наш взгляд, более интересным инструментом в данном разрезе выступают, например, замещающие облигации, позволяющие получить более предсказуемую доходность", - отметил аналитик.