Рубль
Михаил Васильев, главный аналитик "Совкомбанка":
- Мы ожидаем, что на предстоящей неделе курс рубля будет стабильным и будет торговаться в диапазоне 13,3-13,9 руб. за юань, 96-100 руб. за долл., 104-108 руб. за евро.
Умеренную поддержку рублю и в целом ценам российских активов будут оказывать ожидания улучшения отношений России и США после победы Дональда Трампа на выборах в США. По информации западных СМИ, у иностранных инвесторов возрастает интерес к рублевым активам.
Также в пользу рубля выступают профицит торгового баланса, продажи юаней из резервов в рамках бюджетных операций на 4,2 млрд руб. в день, высокие рублевые процентные ставки. По данным Банка России, средняя максимальная ставка вкладов крупнейших банков по итогам третьей декады октября выросла до 20,17% годовых.
Негативными факторами для рубля являются сезонно возрастающий в конце года отток капитала, спрос на валюту для выкупа доли российских компаний у иностранных собственников, повышенные бюджетные расходы в последние месяцы года, которые, в том числе, идут на закупку импорта.
Нефть
Владимир Евстифеев, начальник аналитического управления банка "Зенит":
- Мировые цены на нефть продолжают консолидироваться около отметки 75 долл. за баррель Brent. Геополитическая обстановка на Ближнем Востоке не располагала к росту котировок, однако сохранение фондовых рисков эскалации конфликта не позволяет нефтяным котировкам продемонстрировать более глубокое падение. В фокусе заметные движение доллара на фоне ряда событий. Так, итоги президентских выборов в США поддержали американскую валюту, после чего последовала коррекционная динамика, которую поддержали итоги заседания Федрезерва.
Несмотря на то, что приход к власти республиканского кандидата традиционно является поддерживающим для доллара и негативным для нефтяного рынка, реакция оказалась сдержанной. С одной стороны новый президент США намерен стимулировать внутреннюю добычу нефти, а с другой - принимать меры для повышения конечного спроса, что в итоге может дать нейтральный результат с точки зрения ценовой динамики нефти. Отраслевая статистика в США оказалась умеренно-негативной. Коммерческие запасы нефти за неделю выросли значительнее рыночных ожиданий, а уровень добычи остался вблизи исторического максимума.
Несмотря на обилие негативных новостей и факторов для нефтяного рынка, котировкам удается удержаться на уровне нейтральных значений. Геополитические риски страхуют нефтяные цены от возможного падения, что может продолжиться ближайшие дни.
Биржа
Александр Шепелев, эксперт по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций":
- На уходящей неделе индекс Мосбиржи смог компенсировать потери, понесенные начиная с 25-28 октября. На валютном рынке и в ценах на нефть картина практически не изменилась, а ключевым драйвером стало улучшение настроений, вызванное победой Дональда Трампа на президентских выборах в США. Он ассоциируется у инвесторов с возможностью геополитических улучшений, возобновления диалога с РФ и смягчения санкций. И хотя реализация подобных ожиданий совсем не гарантирована, геополитический позитив в ближайшее время продолжит подпитывать уверенность покупателей.
Важным уровнем сопротивления для индекса Мосбиржи служит область 2750 пунктов. Пробить ее пока непросто с учетом паузы в ослаблении рубля и ценовой пробуксовки в нефти. Помимо валютного и сырьевого рынков, инвесторы продолжат следить за геополитикой, сигналами регуляторов, ключевой макростатистикой и корпоративными новостями.
Нефтяной рынок может отреагировать на ежемесячные отчеты ОПЕК (12 ноября) и МЭА (14 ноября), а в середине недели выйдет краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA. Также в среду в США будет опубликован октябрьский индекс потребительских цен. В пятницу тон настроениям на рынках задаст блок макроданных КНР за прошлый месяц, в том числе по объему промышленного производства и безработице.
На российском рынке продолжат выходить производственные и финансовые отчеты. В понедельник "Аэрофлот" раскроет операционные показатели за октябрь 2024 года, "Сбербанк" представит результаты по РСБУ за прошлый месяц. Во вторник "Ростелеком" обнародует отчетность МСФО за третий квартал. Во второй половине недели выйдут финотчеты "Софтлайна", "Совкомбанка", HeadHunter. Кроме того, 13 ноября совет директоров "Татнефти" обсудит дивиденды, а на следующий день акционеры "ТКС Холдинга" рассмотрят вопрос утверждения дивидендов.