Напомним, согласно указанию Банка России, с 1 января 2025 года иностранные ценные бумаги будут доступны только для квалифицированных инвесторов. Ранее Госдума приняла закон, который меняет систему квалификации и тестирования инвесторов. Теперь при оценке в первую очередь будут учитываться опыт и стаж инвестора, а для получения статуса "квала" достаточно будет сдать специальный экзамен.
К получению статуса квалифицированного инвестора давно стремились 34% респондентов, однако они не соответствовали ряду требований регулятора. Сейчас опрошенные готовы сдать экзамен и привести в соответствие остальные пункты, необходимые для получения сертификата. При этом 83% респондентов из этой группы занимаются инвестированием более 7 лет.
Около четверти участников опроса, а именно 21%, ранее хотели получить доступ к высокодоходным инвестиционным инструментам, однако пересмотрели свое решение. Причиной этому послужил резкий рост ставок по вкладам и депозитам, которые практически сравнялись со ставками высокодоходных облигаций.
Как отмечает профессор кафедры операционного и отраслевого менеджмента факультета "Высшая школа управления" Финансового университета при Правительстве РФ Алексей Грищенко, снижение ставок по вкладам и депозитам обычно приводит к пересмотру физическими лицами своих финансовых стратегий. Если депозиты начинают приносить меньший доход, инвесторы начинают смотреть в сторону более сложных и рисковых инвестиционных инструментов - акций, облигаций и другого производного инструментария. Эксперт полагает, что после снижения уровня ключевой ставки в 2025-2026 годах и последующего снижения ставок по депозитам у розничных инвесторов появится дополнительный спрос на получение статуса квалифицированного инвестора.
Для 16% респондентов статус квалифицированного инвестора никогда не был значимым, и они не планируют приобретать его, так как воспринимают инвестирование как хобби и инвестируют сравнительно небольшие суммы. Оставшиеся 29% опрошенных уже являются квалифицированными инвесторами.
По словам директора департамента коммуникационной политики "Выберу.ру" Анны Романенко, ранее на финансовом рынке неоднократно обсуждалась идея предоставления доступа неквалифицированным инвесторам к ряду высокодоходных инструментов. Одним из аргументов в поддержку данного предложения было утверждение, что люди, давно знающие инвестиционный рынок, априори осознают риски, связанные с высокодоходными бумагами. "По сути, Банк России удовлетворил запрос определенной категории инвесторов, сделав акцент, в первую очередь, на их опыте. При этом регулятор четко обрисовал требования к "квалу", соответствие которым является своеобразным иммунитетом к инвестиционным рискам", - резюмировала эксперт.