Об этом рассказал в интервью "Российской газете" экс-министр финансов России, экономист Михаил Задорнов.
Банк России недавно указывал на общее заметное охлаждение кредитной активности. Что можно ожидать в кредитовании в 2025 году?
Михаил Задорнов: Грядет замедление розничного кредитования: его прирост в 2025 году ожидаю в пределах 7-8%. Среди этого будет хорошим темпом выделяться автокредитование, а потребительское кредитование уйдет в минус по портфелю. Сильно сократятся выдачи жилищных кредитов: я думаю, ипотечный портфель прирастет по среднему для розницы показателю, то есть на те самые 7-8%. Так, в ноябре 2024 года у ипотечного портфеля уже был всего 12% прирост год к году.
Корпоративное кредитование начало замедляться в ноябре 2024 года. В 2025 году будет прирост 12-15% корпоративного портфеля. Это маленький показатель по сравнению с текущим годом.
Соответственно, вместе с кредитованием замедлится и рост активов банковского сектора - они в 2025 году вырастут в пределах 10-12%.
Видимых перспектив для снижения ключевой ставки пока не просматривается - как минимум на временном отрезке в несколько месяцев. Получается, что в выигрыше снова окажутся те, кто отнес деньги на вклад, а не вложил в фондовый рынок?
Михаил Задорнов: В 2025 году продолжится прирост средств населения на банковских вкладах по высоким депозитным ставкам. Не теми темпами, что в 2024 году (то есть на 25-26%), а примерно на 15%. При нормализации ключевой ставки и денежного рынка, когда рынок почувствует, что предел ставки достигнут, деньги населения частично уйдут на фондовый рынок: они будут вложены в акции и облигации (и корпоративные, и государственные).
Кроме того, средства населения на эскроу-счетах (сейчас это около 7 трлн руб.) несколько сократятся, но незначительно: в пределах 10-15%.
Как будет в целом чувствовать себя банковский сектор?
Михаил Задорнов: Начнутся серьезные ограничения по капиталу для банков. В первую очередь их испытают системно значимые кредитные организации. Они должны будут вновь формировать буфер к капиталу. И также все банки будут формировать антициклическую надбавку к нормативам достаточности капитала с февраля (0,25% от активов, взвешенных по риску) и с июля (0,25%) Для некоторых банков, которые и так испытывают сложности с капиталом, это будет очень серьезное ограничение с точки зрения возможности для роста портфелей.
Со второго полугодия 2025 года можно спрогнозировать быстрый рост просрочки по кредитам - и по корпоративному портфелю, и по розничному. Сейчас просрочка в объеме портфелей находится на относительных минимумах - и для физических лиц (4,3%), и для юридических лиц (3,8%). Но со второй половины 2025 года с учетом низких темпов выдачи новых кредитов просрочка начнет расти достаточно быстро. Вполне возможны дефолты для ряда сильно закредитованных компаний.
В 2025 году прибыль банковской системы сократится, если сравнивать ее с показателями 2024 года. В этом году она ожидается на уровне около 4 трлн руб., а в 2025 году - примерно 3-3,2 трлн руб. Прибыль сократится в силу сжатия чистого процентного дохода, создания резервов под новые проблемные кредиты, их реструктуризацию. И будет заметный рост операционных издержек, поскольку фонд оплаты труда в банковском секторе продолжает расти, больших сокращений там нет.
Но "в плюс" банковскому сектору будет большая позитивная переоценка портфелей акций и облигаций после начала снижения ключевой ставки ЦБ. За 11 месяцев 2024 года у банков была отрицательная переоценка по портфелю акций и облигаций примерно на 1,1 трлн руб. Как только рынок начнет расти, переоценка будет играть уже в плюс для банковской системы. Но это не прибыль, а капитал, который поможет ряду крупных банков.
Сколько банков в 2025 году может уйти с рынка навсегда?
Михаил Задорнов: Число банков снизится - может быть, на 10-15 организаций. Прежде всего, в силу сделок по слиянию и поглощению. Кто-то добровольно покинет рынок, а также может быть совсем небольшой отзыв лицензий со стороны ЦБ. Сейчас в России работает 230 банков, если не считать небанковские кредитные организации. Это совсем уже небольшая величина.
На что в следующем году можно рассчитывать банковским клиентам-физлицам?
Михаил Задорнов: В 2025 году останутся очень благоприятные ставки по депозитам. Это главная и приятная тенденция в банковском секторе, касающаяся физлиц.
Будет и большое разнообразие карточных продуктов. Дальнейшее развитие получат разные формы платежей - в этом сегменте самая острая конкуренция. В первую очередь - Система быстрых платежей (СБП) и QR-коды как самих банков, так и общий QR-код, который будет создавать Национальная система платежных карт для использования в платежной инфраструктуре.
Можно ожидать развития биометрии - те же расчеты лицом в общественном транспорте. Это будет самый активный сегмент рынка.
Для премиум- и private-клиентов банки будут предлагать карты других, иностранных, банков для расчетов за рубежом и переводы на эти карты.
В целом для пользователей мобильного банкинга продолжится стремительный уход от приложений в iOS к системам Android и MirPay.