Почти половина от этой суммы (0,62 млрд евро) пришлась на платежи за наш сжиженный природный газ (СПГ) из стран, поддерживающих отказ от его импорта с 2027 года. Другая часть платежей (0,68 млрд евро) пришлась на Венгрию и Словакию, которые продолжают получать не только наш трубный газ, но и нефть и выступают за сохранение поставок.
Больше всего купили нашего СПГ Франция, Бельгия и Испания, три эти страны заплатили за него 407 млн евро. По итогам месяца ЕС стал крупнейшим в мире покупателем российского трубного газа - 36% от суммы всего его экспорта - и крупнейшим покупателем СПГ - 51% от суммы экспорта.
Позиция стран ЕС давно известна и понятна: пока мы покупаем "плохой" российский СПГ, а потом на рынке появится много объемов американского и катарского СПГ с новых проектов, и мы откажемся от газа из РФ. Основная проблема ЕС в том, что катарский СПГ пока нацелен больше на рынок стран Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР), а американский поставляется тем, кто больше платит. И СПГ с новых заводов в этих странах совсем необязательно попадет на рынок ЕС. Вторая сложность для ЕС заключается в возможной нормализации отношений РФ и США после встречи президентов двух стран на Аляске 15 августа.
Сложившееся сейчас положение вещей на мировом нефтегазовом рынке Европа восприняла как незыблемое, неизменное в долгосрочной перспективе. США вводят и отменяют санкции или тарифы достаточно быстро, в ЕС же это громоздкая и достаточно долгая бюрократическая процедура. Отказ от российского газа в 2027 году закреплен в европейских документах, как и "вечное" эмбарго на импорт нефти и нефтепродуктов из нашей страны. А события могут начать развиваться очень быстро.
Как замечает директор по исследованиям компании "Имплемента" Мария Белова, оставляя за скобками политику, но все же держа в голове, что планируемая в пятницу встреча будет носить двусторонний характер, уместным будет рассматривать сценарий снятия американских (а не, например, европейских) санкций. Наиболее вероятным и на самом деле самым предпочтительным для России вариантом развития событий будет исключение из SDN-листов (санкционных списков минфина США) действующих и запланированных российских СПГ-проектов. Также возможно получение разрешений на использование американских технологий крупнотоннажного сжижения, что с учетом их самой широкой распространенности в мире дает нашим компаниям, планирующим строительство заводов СПГ, больший выбор.
По мнению аналитика ресурсных секторов "Ренессанс Капитал" Марка Шумилова, эффект от снятия санкций с СПГ-проектов будет иметь долгосрочный эффект. Это позволит начать активное строительство новых мощностей, что на горизонте 10 лет может добавить 30 млрд долл. к объемам нашего экспорта.
Для нас в таком сценарии наиболее благоприятным в моменте фактором станет снятие санкций с проекта "Арктик СПГ-2", что позволит увеличить отгрузки СПГ на экспорт на 6,6 -13,2 млн тонн в год. Также от участия США в санкциях зависит работа price cap (потолка цен) в отношении морского экспорта российской нефти. Сейчас он установлен США на уровне 60 долл. за баррель, а ЕС - на уровне 47,6 долл. Европейский уровень работает только в портах ЕС, страны - импортеры российской нефти в Азии, Африке и Латинской Америке не собираются его соблюдать.
Малков отмечает, что потепление отношений России и США может привести к смягчению санкционного давления в отношении экспорта российской нефти и нефтепродуктов. Это приведет к значительному снижению логистических расходов и падению дисконта на российскую нефть. В результате это может стоить России дополнительных 10 млрд долл. экспортной выручки.
Ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова считает, что отмена price cap со стороны США возможна, как и санкций в отношении танкеров, перевозящих российскую нефть. И это будет более благоприятным для нашей страны событием, чем даже гипотетическая отмена эмбарго ЕС на импорт российской нефти. Россия экспорт нефти по сравнению с 2021 годом даже увеличила на треть, изменив географию поставок и перенаправив его потоки с запада на восток и юг. В сфере экспорта нефти без такого непредсказуемого клиента, как Европа, Россия вполне сможет обойтись. Гораздо более важно, чтобы РФ не мешали экспортировать свою нефть в дружественные страны.
Что касается возможного возобновления поставок газа по трубопроводам, то, по словам Мильчаковой, Европе было бы выгодно прекратить это безумие в виде безосновательной блокировки газопровода "Ямал - Европа" и отказа от импорта недорогого российского трубопроводного газа.
По мнению Шумилова, в случае возобновления поставок трубопроводного газа в ЕС объем увеличения экспорта может составить до 100 млрд кубометров в год, что эквивалентно около 40 млрд долл.
Впрочем, саму вероятность отмены американских санкций в этом году эксперты оценивают как невысокую. Мильчакова считает, что речь об этом пойдет только в 2026 году.
Малков указывает, что ЕС руководствуется больше политическими решениями, нежели экономическими, в то время как для США нет интереса помогать России расширять возможности экспорта нефти, газа и СПГ - хотя бы потому, что американцы являются прямым конкурентом России на мировом рынке энергоносителей.