АМ-17 разработан в конструкторско-технологическом центре концерна по запросу военнослужащих как перспективное оружие самообороны для расчетов боевой техники, а также для спецподразделений армии и сил охраны правопорядка. Автомат учитывает современные требования к стрелковому вооружению и позволяет использовать все типы боеприпасов 5,45 мм, стоящие на вооружении российской армии. При весе около 2,5 кг он отличается компактностью: в сложенном состоянии длина не превышает полуметра, что делает модель удобной для транспортировки и применения в ограниченных пространствах.
Появление АМ-17 отражает тенденцию к созданию легких и мобильных образцов стрелкового оружия, рассчитанных на использование в условиях современных боевых действий. Такой подход позволяет вооружать бойцов не только более удобными, но и более универсальными средствами, что повышает их эффективность в ближнем бою и при ведении операций в городской застройке.