Стоимость кредитов напрямую зависит от величины ключевой ставки, которую устанавливает Банк России. Под этот процент он выдает деньги коммерческим банкам. Банки должны что-то зарабатывать, поэтому ни людям, ни бизнесу они не могут выдать кредит под процент ниже ключевой ставки или равный ей. Исключение - это кредитование по льготным программам, но разницу должен кто-то компенсировать, и этот "кто-то" - обычно федеральный бюджет.
На фоне ускорения инфляции Банк России вынужден был выкрутить ключевую ставку на максимум, причем максимум получился историческим - летом 2025 года "ключ" находится на отметке 21% годовых. После инфляция начала замедляться, и ЦБ в несколько заходов за второе полугодие опустил ее до нынешних 16% (и это все еще на самом деле довольно высокий уровень). В 2026 году снижение наверняка продолжится, но его скорость останется примерно такой же. Как говорила глава Банка России Эльвира Набиуллина, снижения "в режиме автопилота" не будет точно. Тем не менее рассчитывать на снижение ставок по кредитам вполне можно. Но на какое?
Потребительские кредиты
В 2025 году средние ставки по необеспеченным потребкредитам для массового клиента находились в диапазоне около 27-30% годовых. "Более низкие значения были доступны в основном зарплатным клиентам крупных банков с подтвержденным доходом и низкой долговой нагрузкой", - отмечает аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. А для заемщиков с нестабильными доходами, высокой долговой нагрузкой или без кредитной истории итоговая полная стоимость кредита часто оказывалась ближе к верхней границе диапазона или выше нее за счет страховок и дополнительных услуг.
Полная стоимость потребкредитов слабо отреагировала на снижение ключевой ставки. К концу 2025 года средняя стоимость потребкредитов без залога в крупнейших банках снизилась всего на 0,4 процентного пункта, залоговых кредитов наличными - на 1,9 процентного пункта, свидетельствуют расчеты финансового маркетплейса "Финуслуги". "По данным на 25 декабря, средняя полная стоимость кредита наличными без залога в топ-20 банках составляла 33,78%, а по кредитам с обеспечением - 26,82%. Минимальная полная стоимость кредитов начинается от 13,88%, максимальная составляет 52%", - рассказывают в пресс-службе "Финуслуг". Там ожидают, что в ближайшее время тенденция сохранится, и ставки по кредитам будут снижаться медленно.
С этим тезисом согласен и Чернов. "По потребкредитам средняя ставка выдачи в 2026 году, по базовому сценарию, будет находиться в диапазоне 22-26% годовых", - прогнозирует он. Для заемщиков с подтвержденным доходом и низкой долговой нагрузкой ставки могут опускаться к нижней границе диапазона, а для необеспеченных кредитов и клиентов с высокой долговой нагрузкой полная стоимость кредита останется заметно выше, считает эксперт.
Автокредиты
По автокредитам в 2025 году существовали два уровня ставок. По "чистым" рыночным автокредитам без субсидий осенью ставки по новым автомобилям были вблизи 24-25% годовых, по автомобилям с пробегом - около 25-26%. Это без скидок от дилеров и производителей. Однако значительная часть выдач проходила по субсидированным программам, где часть процентной нагрузки компенсировалась через цену автомобиля, каско и дополнительные услуги. С учетом таких сделок средняя ставка по фактически выданным автокредитам, по оценкам Frank RG, к концу 2025 года находилась около 15-18% годовых. "Для потребителя ключевым нюансом была не номинальная ставка, а совокупная переплата, зависящая от обязательности страховок, первоначального взноса и структуры сделки", - указывает Чернов.
В 2026 году эксперт ожидает смещения ставок в диапазон 17-22% годовых. "Более низкие значения будут возможны за счет субсидированных программ автопроизводителей и дилеров, особенно в сегменте новых автомобилей. При этом для автомобилей с пробегом и при минимальном первоначальном взносе ставки останутся ближе к верхней границе диапазона", - полагает Чернов.
Ипотека
Ипотечный рынок в 2025 году был разделен на льготный и рыночный сегменты. Средневзвешенная ставка по всем выданным ипотечным кредитам находилась в районе 8-9% годовых, что объяснялось высокой долей льготных программ. Рыночная ипотека без господдержки в отдельные периоды носила заградительный характер, со ставками выше 25-30%. "Для потребителя основными сложностями стали высокий первоначальный взнос, ужесточение требований к заемщику и различия в условиях между новостройками и вторичным рынком. Банки все чаще снижали сумму одобрения или предлагали комбинированные схемы с частичным использованием льгот", - напоминает Чернов.
В 2026 году решающим фактором останется соотношение льготных и рыночных программ. "При сохранении значимых объемов господдержки средняя ставка по ипотечным кредитам может удерживаться около 7-9% годовых. Но рыночная ипотека без субсидий, даже при снижении ключевой ставки, останется двузначной. Для потребителя это означает сохранение высоких требований к первоначальному взносу и рост популярности комбинированных схем", - указывает Чернов.
Что в итоге
В 2026 году рынок розничного кредитования будет смещаться в сторону более качественных заемщиков, считает Чернов. "Банки продолжат ужесточать требования к подтверждению доходов и долговой нагрузке. Для потребителя кредит останется дорогим инструментом, и ключевым способом снижения нагрузки станет не столько выбор продукта, сколько улучшение кредитного профиля и своевременное рефинансирование", - говорит эксперт.
Что важно помнить при оформлении кредита
Ольга Дайнеко, эксперт проекта НИФИ Минфина России "Моифинансы.рф":
"Перед принятием решения о необходимости кредитования важно объективно оценивать не только свои финансовые возможности, но и риски неплатежей. Не переоценивайте свои возможности, предварительно смоделируйте доступные способы преодоления сложных финансовых ситуаций (например, в случае болезни, потери работы, увеличения числа иждивенцев). Безусловно, бывают ситуации, когда без кредитования не обойтись. При этом важно разграничивать ситуации, требующие привлечения кредитных средств, по степени важности, отсекая импульсивные покупки в кредит.
При любом виде кредитования важно изучить разные предложения, сравнить величину итоговой переплаты и условий кредитования, разобраться из чего формируется полная стоимость кредита. Изучайте все условия кредитного договора, включая приложения к нему. В том числе размер штрафных санкций, тарифы на обслуживание, условия о снижении/увеличении ставки кредитования и другие.
Более низкая процентная ставка не всегда гарантия выгодного предложения. Ее получение нередко требует соблюдения дополнительных условий.
При оформлении ипотеки по рыночной ставке предварительно рассмотрите возможности соответствия условиям участия в льготных программах ипотечного кредитования, оценивайте ликвидность и "биографию" приобретаемого объекта недвижимости, изучите доступные варианты страхования предмета залога.
При автокредитовании рассмотрите не только предложения автосалона, но и предложения от банков. Кредитоваться через автосалон удобно, но выбор доступных банков/условий кредитования, как правило, там ограничен. Самостоятельный выбор банка может быть более хлопотным, но более выгодным решением.
Помните про 30-дневный период охлаждения по добровольному страхованию, оформляемому вместе с кредитным договором (например, страхованию жизни/здоровья). С 1 сентября 2025 года действует период охлаждения по потребкредитам (от 4 до 48 часов). Он позволяет передумать: вернуть уплаченную страховую премию, отказаться от одобренного кредита без потерь".