Перекрытие Ираном Ормузского пролива поставило под вопрос надежность поставок на мировой рынок нефти приблизительно на 15 млн баррелей в сутки. А это треть от мировой торговли "черным золотом".
Другой вопрос, что в интересах США - закончить конфликт с Ираном в максимально краткие сроки, поскольку проблема свободного прохода танкеров через пролив для Дональда Трампа наиострейшая. Временный (неделя, максимум - две) скачок нефтяных котировок вверх слабо повлияет на стоимость бензина на американских заправках. А если нефть долго задержится на уровне около 90 долларов за баррель и выше, то цены на АЗС вырастут, и это будет не самый лучший вариант подходить к промежуточным выборам в конгресс США.
В ОПЕК+ наверняка эти факторы учитывали, поэтому едва ли впадали в эйфорию, наблюдая рост котировок барреля только на ожиданиях военного конфликта США и Ирана. События же этих выходных, когда США сначала нанесли удары по Исламской Республике, а потом Иран заявил о закрытии Ормузского пролива, как ни странно, добавили определенности. Гипотетические риски оцениваются значительно шире, чем последствия уже произошедшего.
По словам главы Фонда национальной энергетической безопасности Константина Симонова, если бы операция США началась не в ночь на субботу, а в ночь на понедельник, то решение альянса, возможно, было бы иным. Но появились новые вводные, поэтому прошлый план о росте добычи на 137 тысяч баррелей в сутки был скорректирован, темпы увеличились.
Причем сама ситуация с проходом через Ормузский пролив пока никак не решена. Те же Саудовская Аравия и ОАЭ поставляют нефть на рынок по этому маршруту. Если он останется закрыт, рынку это никак не поможет, новые объемы производства застрянут в танкерах. Поэтому, видимо, США пообещали Саудовской Аравии и ОАЭ решить проблему с Ормузским проливом в кратчайшие сроки. Другое дело, что если обещания окажутся пустым звуком, то в первую очередь пострадает Саудовская Аравия, а потом ОАЭ. И увеличение квот добычи им никак не поможет.
США и Израиль нанесли ракетные удары по ИрануЭксперт по энергетике Кирилл Родионов считает, что американская операция в Иране долго не продлится. Окончание конфликта сыграет в пользу стабилизации котировок барреля на значительно более низких уровнях, чем сейчас. По мнению эксперта, в ОПЕК+ просто воспользовались ситуацией и решили увеличить производство в апреле без риска для цен на больший, чем ожидалось, объем (206 вместо 137 тысяч баррелей в сутки). События вокруг Ирана открыли окно возможности сделать это безболезненно. Это повторяет политику альянса прошлого года, тогда ОПЕК+ также использовал геополитические события как прикрытие для увеличения квот добычи, чтобы минимально воздействовать на нефтяные цены.
Что касается России, то мы немного недобираем по уже существующей квоте добычи. По данным ОПЕК, в январе наша страна добывала 9,246 млн баррелей в сутки при возможности поднять объемы до 9,574 млн. То есть у нас еще есть задел для увеличения добычи независимо от решения ОПЕК+, и в дополнительном росте мы не заинтересованы.
Иран выпустил десятки ракет в ответ на удары США и ИзраиляКроме того, для бюджета РФ и отечественных нефтяных компаний главная проблема - высокие дисконты на российскую нефть. В феврале скидка на флагманский экспортный сорт нефти Urals в портах отгрузки составила 28-30 долларов за баррель относительно эталонного сорта Brent. Для того чтобы при таком дисконте бюджет стал получать запланированный доход, российской отрасли нужно, чтобы котировки Brent поднялись ближе к 80 долларам за баррель. Решение ОПЕК+ увеличить добычу играет против роста котировок.
Как замечает Симонов, в России наращивание добычи нефти сталкивается с определенными сложностями. Это влияние недостатка инвестиций в отрасль, связанную с высокой налоговой нагрузкой и отсутствием стабильного фискального режима. Ситуацию усугубляют крепкий рубль и высокая ставка ЦБ.
Временный рост цен на нефть для России станет несомненным плюсом, а вот возможная смена режима в Иране для РФ - это огромная стратегическая проблема, считает Симонов. Что касается решений ОПЕК+, то 206 тысяч баррелей для России хуже, чем 137 тысяч, но, наверное, лучше, чем 300 или 400 тысяч. А такое решение тоже могли принять, уверен эксперт.
В апреле квота России увеличится на 62 тысячи баррелей в сутки, с 9,574 млн баррелей до 9,637 млн баррелей в сутки.
Кроме России в восьмерку ОПЕК+ входят Саудовская Аравия, Ирак, ОАЭ, Кувейт, Казахстан, Алжир и Оман. Следующая встреча восьмерки ОПЕК+ состоится 2 апреля.