Первый и самый быстрый канал влияния - разрыв транспортных коридоров, где Ближний Восток выступает ключевым транзитным узлом. Для индустрии смартфонов авиационная логистика критична: большая часть поставок готовых аппаратов идет по воздуху - из-за высокой стоимости товара, быстрых циклов запуска новинок и риска обесценивания складских запасов при задержках. В регионе важнейшими хабами выступают аэропорты Дубая и Дохи, через которые грузы консолидируются и уходят дальше в Европу, Африку и на восточное побережье США. Закрытие воздушного пространства вынуждает компании перенаправлять рейсы через Среднюю Азию, что добавляет к стоимости каждого полета десятки тысяч долларов только на топливо и оплату труда дополнительных экипажей. Для менее "скоропортящихся" товаров, а также большого рынка "восстановленных" смартфонов, где используются контейнерные морские перевозки, ситуация также осложнилась.
Ормузский пролив и порты Джебель-Али (ОАЭ), Даммам (Саудовская Аравия) и Хамад (Катар) находятся в зоне досягаемости иранских ракет и беспилотников.
Транспортные гиганты, такие как Maersk, MSC и Hapag-Lloyd, уже ввели "надбавки за военный риск" (до 3500 долларов за контейнер) и перенаправили суда вокруг мыса Доброй Надежды (ЮАР). Это увеличивает время транзита между Азией и Европой на 10-14 дней. При этом Ормузский пролив - это не только нефть, но и артерия для доставки электронных компонентов в Африку и Южную Азию.
В случае расширения географии, интенсивности и, главное, времени военных действий к проблемам с логистикой добавляются факторы, влияющие на производство. В жестком сценарии многонедельный срыв прохода через Ормузский пролив, удары по терминалам и танкерам и недостаточная компенсация выпадающих объемов со стороны нефтедобывающих стран, не зависящих от Ормузского пролива, могут довести цены на нефть до 150-200 долларов за баррель. При этом Иран заявил, что будет бить по каждому судну, которое попытается пройти через Ормузский пролив. Об этом сообщил советник командующего Корпусом стражей исламской революции генерал Эбрахим Джабари. Его слова приводит агентство ISNA.
Для рынка электроники рост цен на нефть и газ проявляется не только через стоимость топлива для самолетов и судов. Это еще рост стоимости электричества и продуктов нефтехимии. А нефтехимия - это пластики корпусов, изоляция кабелей, ряд материалов для печатных плат. А еще электроэнергия - существенная статья затрат для фабрик чипов, сборочных производств и центров обработки данных. В результате может возникать "двойной" эффект: удорожание физической поставки устройств и одновременный рост себестоимости их производства и эксплуатации.
Уникальность нынешнего конфликта также заключается в том, что он впервые напрямую затронул инфраструктуру облачных гигантов. Уже зафиксированы удары по дата-центру AWS, что разрушает миф об абсолютной безопасности "облаков". Эта война знаменует собой первый случай, когда крупные регионы облачных провайдеров работают в активной зоне конфликта, подчеркивают аналитики. В связи с этим ожидается резкий сдвиг в сторону цифрового суверенитета. Государства, особенно богатые монархии Залива, ускорят инвестиции в национальные дата-центры, чтобы снизить зависимость от трансграничной инфраструктуры, и это может еще больше увеличить дефицит чипов памяти и накопителей для потребительской электроники. Также ожидается, что затяжное противостояние приведет к резкому росту "военного потребления" микросхем памяти (DRAM и NAND) для систем наведения, беспилотников и ракет. Это создаст дополнительное инфляционное давление на гражданский рынок.
Если ограничения сохранятся недолго, больше всего пострадают локальные рынки региона и отдельные товарные группы, чувствительные к скорости доставки (прежде всего смартфоны и носимая электроника), но глобальный рынок в целом отыграет шок за счет перенастройки маршрутов и запасов. При затяжном сценарии риски становятся системными: устойчиво дорогая логистика, более высокие страховые премии, возможное подорожание энергии и материалов и, как следствие, давление на цены устройств и перенос сроков обновления техники у потребителей и компаний.
Что касается России, то события вокруг Ирана на отечественном рынке потребительской электроники скажутся слабо. По крайней мере, в краткосрочной перспективе. Такое мнение выразили все опрошенные "РГ" эксперты.
"Традиционно импортная электроника поступает на российский рынок из разных стран - Китая, Индии, ОАЭ, стран СНГ и других направлений. Мы внимательно отслеживаем ситуацию и оцениваем ее возможное влияние на цепочки поставок, а также диверсифицируем логистические маршруты. В случае краткосрочных логистических ограничений возможны временные сдвиги сроков поставок по отдельным партиям, однако рынок уже адаптирован к работе в условиях альтернативной логистики, и существенных системных рисков для ассортимента мы на данный момент не видим", - рассказали "РГ" в "М.Видео".
Что касается ценовой динамики, влияние могут оказывать изменения логистических затрат и валютные колебания. При этом укрепление рубля вследствие роста цен на нефть способно частично компенсировать возможные логистические издержки.
Ведущий аналитик Mobile Research Group Эльдар Муртазин отметил, что сегодня Дубай является в первую очередь хабом для серого рынка, где покупают дефицитные модели или отдельные группы товаров из складских запасов с дисконтом. "Возможно, немного обеднеет серый рынок, потому что самолеты не летают и прервались поставки. Но учитывая, что на этом рынке товара достаточно, на две-три недели минимум, я не думаю, что возникнут проблемы. Если они все же возникнут, продавцы быстро переориентируются на другие страны. Цены плюс-минус будут те же. Может быть, за счет логистики они чуть-чуть подрастут, в остальном все останется как есть", - считает он.
Источник "РГ" в одном из крупнейших российских маркетплейсов также заявил, что продавцов, которые привозят электронику из ОАЭ и других стран Залива, "можно пересчитать по пальцам" и что они вообще не видят никаких рисков.