По статистике маркетплейса "Финуслуги", в марте этого года на вклады сроком до полугода пришлось 95,8% от всех оформленных. Год назад этот показатель был на 9,1 процентного пункта ниже. Самыми популярными стали трехмесячные вклады - их доля составила 56,7% (+6,8 п.п. в годовом выражении), на втором месте полугодовые - их доля выросла до 34,0% (+13,3 п.п. в годовом выражении). Доля годовых вкладов составила в марте 3,2% (-5,8 п.п. в годовом выражении). Совокупная доля вкладов со сроком от года до трех лет включительно в марте составила всего 4%. Средняя ставка по оформленным в марте депозитам составила 15,2%.
Причина популярности коротких вкладов - в желании людей сохранять гибкость в управлении средствами, иметь возможность быстро реагировать на изменения условий и цен, говорит директор по сберегательным продуктам маркетплейса "Финуслуги" Денис Донских. Кроме того, вкладчиков привлекает максимальная доходность. "Как свидетельствуют данные индекса вкладов, рассчитываемого Финуслугами по топ-20 банкам по объему розничных депозитов, именно ставки по вкладам на 3 и 6 месяцев на рынке наиболее высокие (средняя ставка составляет 13,71% и 13,20% соответственно по данным на 6 апреля)", - поясняет он.
В банках подтверждают рост доли коротких вкладов. "Из-за текущей экономической и глобальной ситуации вкладчики действительно отдают предпочтение более коротким срокам, и банки подстраиваются под этот спрос. На данный момент Сбер предлагает максимальные ставки на сроках 3-4 месяца", - сообщили в пресс-службе Сбера.
В "Россельхозбанке" пояснили, что кредитные организации "маркетируют наиболее привлекательные ставки по вкладам в рублях на короткие сроки (2-4 месяца) из-за ожиданий снижения ключевой ставки - так банки нивелируют процентный риск".
В ВТБ также фиксируют высокий спрос на короткие вклады. Там большинство депозитов сейчас открывается на срок 3-4 месяца - их доля достигает 60%, еще около 20% приходится на сроки до трех месяцев, уточнили в пресс-службе банка.
Главный аналитик "Инго Банка" Петр Арронет объясняет популярность коротких вкладов тем, что у вкладчиков нет мотивации фиксировать доходность на год на уровне 8-10%. "Есть альтернативные более доходные варианты - можно инвестировать в депозиты со сроком 3-6 месяцев, доходность по которым составляет 12,5-14,5%", - говорит эксперт.
Доцент кафедры общественных финансов Финансового университета при Правительстве РФ Игорь Балынин считает, что банковский вклад сейчас - лучший финансовый инструмент с точки зрения сочетания риска и доходности. "Ставки являются высокими (кратно превосходят уровень инфляции), а риски (в пределах застрахованной АСВ суммы) потери средств нулевые", - говорит он.
Как это сказывается на рынке
Доцент кафедры финансов устойчивого развития РЭУ им. Г. В. Плеханова Мария Ермилова отмечает, что массовый переход на короткие вклады создает сложности для банков. По ее словам, недостаток "длинных" денег ограничивает возможности по выдаче ипотеки и других долгосрочных кредитов. "Таким образом, массовый переход на короткие вклады отражает стремление россиян к гибкости и защите своих сбережений в условиях неопределенности, но создает дополнительные вызовы для устойчивости банковской системы", - считает Ермилова.
Заместитель председателя Бюро по защите прав предпринимателей Московского отделения "Опоры России" Сергей Елин считает, что банкам придется пересмотреть стратегию привлечения средств. Во-первых, изменится линейка продуктов: банки начнут активно добавлять опции пополнения, частичного снятия и капитализации процентов именно для коротких вкладов. Во-вторых, вырастет конкуренция по ставкам: банки будут повышать доходность полугодовых депозитов и дифференцировать ее в зависимости от суммы. В-третьих, потребуется более жесткое управление ликвидностью: банкам придется точнее планировать ресурсы и сокращать долгосрочное кредитование, чтобы избежать кассовых разрывов.
Игорь Балынин прогнозирует, что в ближайший месяц ставки по вкладам будут варьироваться от 10 до 16% в зависимости от срока, банка и дополнительных опций. На коротких сроках предложения будут в диапазоне 13-14,5%, что примерно в три раза выше уровня инфляции. Он приводит данные Агентства по страхованию вкладов (АСВ): средний размер вклада вырос за год с 579 до 611 тысяч рублей. Если разместить эту сумму под 14% годовых на три месяца, она вырастет до 632 тысяч рублей (более 21 тысячи - проценты). При этом эксперт рекомендует диверсифицировать сбережения: часть оставить на накопительном счете с начислением на ежедневный остаток (чтобы была возможность использования на текущие потребности), а также открыть вклады на разные сроки - три месяца, полгода, год и три года. Среди трехлетних вкладов он советует присмотреться к тем, "по которым установлена ключевая ставка с ежемесячной капитализацией".
Эльвира Набиуллина, председатель Банка России:
"Склонность к сбережению остается высокой по историческим меркам, хотя и немного снижается. Ее снижение естественно при смягчении денежно-кредитных условий, и оно происходит очень плавно".