Россия входит в тройку крупнейших в мире производителей алюминия и благодаря доступной чистой энергии сибирских рек занимает первое место по выпуску алюминия с низким углеродным следом. При этом отрасль является переработчиком природного сырья в конечный продукт, поскольку алюминий в чистом виде в природе отсутствует. Однако похвастаться запасами качественной руды для "крылатого металла" наша страна не может: основное сырье либо залегает глубоко в недрах, либо имеет низкое содержание полезного элемента.
То же относится и к глинозему (промежуточный продукт между бокситом и алюминием): новых глиноземных производств в России не создавалось около полувека, так что потребности отечественной отрасли в глиноземе обеспечиваются примерно на 75% за счет импортных поставок. Причем после обострения геополитической ситуации в 2022 году и потери поставок с собственных предприятий в Австралии и Украине РУСАЛ (российская компания, один из крупнейших в мире производителей первичного алюминия) был вынужден не только искать на рынке новых поставщиков, но и решать транспортные проблемы.
Зависимость от импортного сырья связана с длинными логистическими цепочками. Но если раньше качественные бокситы из Гвинеи можно было привезти на глиноземный завод в украинском Николаеве и оттуда отправить на сибирские алюминиевые заводы, то с обострением геополитической ситуации логистика и, как следствие, экономика производства сильно поменялись.
Сегодня доставка сырья до перерабатывающих заводов в России становится одной из самых длинных в мировой индустрии. А в условиях геополитической нестабильности - еще и одной из самых сложных и дорогих. Транспортные расходы увеличиваются как на международных маршрутах, так и внутри страны. Тарифы на контейнерный фрахт в Россию из Азии в 2025 году выросли на 12-15%, а грузовые тарифы РЖД с 2022 года для экспортных грузов повысились более чем на 90%.
Поскольку большая часть российского алюминия продается на экспорт, на состояние РУСАЛа сильно влияет укрепление рубля. Для производителя алюминия это означает, что рублевая выручка от продаж на внешние рынки сокращается, тогда как валютные расходы на международную логистику и сырье продолжают расти. Например, рыночные цены на глинозем в 2024 году достигали $500-700 за тонну против средней исторической нормы в $300-350.
При этом, несмотря на жесткую денежно-кредитную политику, внутри России сохранялась повышенная инфляция, которая отражается и в стоимости электроэнергии, и в зарплатах работников, и в железнодорожных тарифах. В итоге, стоимость электроэнергии в Сибири уже превышает аналогичную стоимость для алюминиевых заводов в Китае, которые являются основными конкурентами для наших предприятий, производя ровно в 10 раз больше металла. При этом ставки по кредитам для китайских заводов не превышают 3% в юанях.
Как результат всех этих факторов, себестоимость алюминия в стране поднялась до уровня в $2000-2200 за тонну, включая более $500 транспортных расходов, тогда как в странах с собственным сырьем и дешевой энергией (в Канаде и на Ближнем Востоке) она находится в среднем на уровне около $1500.
Тем временем за последние годы рост поставок РУСАЛом первичного алюминия на внутренний рынок составил десятки процентов, а доля импорта - сокращалась. Тот факт, что на российском рынке фактически нет импортного алюминия в значимых объемах, указывает на адекватность механизма ценообразования на внутреннем рынке. При этом в последние дни на фоне роста мировых цен и региональных премий (надбавка к биржевой цене за физическую доставку покупателю, обычно включает логистику, страхование, пошлины и проч.) СМИ стали все чаще сообщать об интересе к российскому "крылатому металлу" даже со стороны европейских и американских партнеров.
Казалось бы, для российского алюминия, чьими основными рынками сегодня стали страны Азии и СНГ, включая Россию с объемом потребления около 1 миллиона тонн, ситуация на Ближнем Востоке не должна иметь решающего значения. Однако в такой сложной отрасли, как алюминиевая, на стоимость продукта для конечных потребителей воздействуют слишком много внешних факторов - от геополитических событий до стоимости транспортировки и цен на сырье.
Однако, несмотря на все вызовы, российская алюминиевая индустрия продолжает развиваться: на рынке появляются все новые продукты - от привычной упаковки и спортивного инвентаря до строительных конструкций. И остается надежным поставщиком на глобальном алюминиевом рынке.