По информации Bloomberg, Индия уже обратилась к США с просьбой продлить действие исключения в отношении российской нефти, поскольку конфликт на Ближнем Востоке, продолжающийся почти 11 недель, нарушает энергоснабжение страны.
За этот период мировой рынок нефти и газа успел перейти от психологического шока из-за риска прерывания поставок энергоресурсов из стран Персидского залива к постепенно нарастающему реальному дефициту сырья. Несмотря на то что стрелять в регионе стали меньше, ситуация к лучшему не меняется. Котировки находятся на уровне выше 100 долларов за баррель эталонного сорта нефти Brent. А Ормузский пролив, через который проходят почти все поставки нефти и нефтепродуктов из стран Персидского залива, по-прежнему закрыт с двух сторон.
Со стороны Персидского залива - Ираном, который не пропускает суда стран, считающихся в Тегеране враждебными. С остальных собирается пошлина, приблизительно - один доллар за один баррель нефти. На выходе из залива в Индийский океан пролив перекрыт кораблями США, которые не пропускают иранские суда и все танкеры, которые заплатили Тегерану за проход. Были случаи единичных, случайных проходов торговых судов через Ормуз, но едва ли они могут сильно повлиять на ситуацию.
Нефти и газа импортерам начинает не хватать. Не спасает даже то, что в США экспорт нефти и нефтепродуктов достиг в апреле рекордного уровня в 12,7 млн баррелей в сутки. Цифра кажется очень большой, но только если не учитывать, что в том же апреле нефтяной импорт в США составил почти половину от их вывезенного из страны объема - 6,2 млн баррелей в сутки.
По оценке международного энергетического агентства (МЭА), в апреле общие потери мирового рынка достигли 12,8 млн баррелей нефти и нефтепродуктов в сутки. В такой ситуации вернуть запрет для третьих стран на покупку 6,1-6,2 млн баррелей в сутки российской нефти и нефтепродуктов значит "добить лежачего" и приказать котировкам подскочить вверх еще на 10-15 долларов. Кроме того, это подпортит отношения США со странами Азиатско-Тихоокеанского региона, с которыми Вашингтон хочет подписать торговые соглашения. Именно они были главными импортерами сырья из стран Персидского залива, и теперь российская нефть стала единственной альтернативой этим поставкам. Только в Индию экспорт нашей нефти в первой половине мая достиг рекорда - 2,3 млн баррелей в сутки. В США все эти риски, конечно, понимают, что совсем не означает автоматического продления разрешения.
Вашингтон может подождать и посмотреть, насколько серьезно отреагирует рынок на возобновление действия санкций. Так уже было после первого разрешения покупать российскую нефть с 12 марта по 11 апреля. В США 10 апреля даже официально заявили, что продления не будет, а потом отыграли назад, возобновив временное разрешение с 17 апреля. Кроме того, на росте и падении котировок можно неплохо заработать. Не случайно уже несколько раз на бирже задним числом отмечались странные масштабные сделки с нефтяными фьючерсами перед громкими заявлениями американского президента Дональда Трампа. Поэтому возможен временной лаг между окончанием действия разрешения и его пролонгацией на новый срок.
Как заметил в беседе с "РГ" доцент Финансового университета при правительстве РФ Валерий Андрианов, скорее всего, отмена ограничений будет в очередной раз продлена. Это связано с тем, что ситуация в Персидском заливе далека от развязки и скорее стоит ожидать новой волны эскалации, нежели чем подписания какого-либо соглашения между Тегераном и Вашингтоном. Но сроки принятия решения со стороны США или, не исключено, отказа от такого решения будут в большей степени определяться внутриполитической ситуацией в США, нежели реалиями нефтяного рынка. Как известно, эти санкционные послабления вызывают критику со стороны Конгресса, и поэтому их продление во многом является результатом внутренних политических компромиссов, уточняет эксперт.
Для России очередная временная отмена санкций США означает возможность еще месяц торговать нефтью без дополнительных издержек и дисконтов. На объемы экспорта влияние решение США не окажет. Они больше сейчас зависят от бесперебойной работы экспортных терминалов и мощностей внутренней нефтепереработки. Если же временное разрешение США не будет продлено, дополнительные издержки и дисконты вернутся. А вот объемы экспорта едва ли пострадают.
По мнению аналитика ФГ "Финам" Николая Дудченко, российская нефть найдет своего покупателя даже в случае, даже если отмена не будет продлена. Цена на нефть марки Brent продолжает оставаться выше 100 долларов за баррель, нефтяные запасы сокращаются, а признаков окончания конфликта в настоящее время не наблюдается.
Схожий взгляд у Андрианова. Когда в мире ощущается жесткий дефицит нефтяного сырья и есть страна, готовая поставлять значительные объемы, у нее не будет недостатка в покупателях. В случае возобновления действия санкций новый рост дисконта на нашу нефть случится, но учитывая ситуацию, вряд ли он уже достигнет отметки выше той, которая фиксировалась на начало 2026 года (30 долларов за баррель и выше), считает эксперт.