Прежде всего рекомендуется провести персональный пенсионный аудит: запросить выписку из индивидуального лицевого счета в Социальном фонде России (СФР) или через Госуслуги, проверить зафиксированный стаж, начисленные пенсионные коэффициенты и наличие имеющихся пенсионных накоплений. "Ошибки целесообразно исправлять заранее, пока можно получить документы от работодателей и архивов. Предварительный размер страховой пенсии можно оценить с помощью официального калькулятора СФР", - пояснил "Российской газете" доктор экономических наук, президент Ассоциации развития финансовой грамотности, заведующий кафедрой туризма и гостиничного бизнеса Финансового университета при Правительстве РФ Вениамин Каганов.
Далее полезно определить личную пенсионную финансовую цель: какой суммарный размер доходов необходим. При этом нужно учитывать все предполагаемые расходы и возможность формирования нескольких независимых источников помимо страховой пенсии: пенсионных программ в негосударственных пенсионных фондах или долгосрочных сбережений, персонального инвестиционного портфеля, использование арендного, предпринимательского или профессионального дохода.
"До начала инвестирования в фондовый рынок или специальные пенсионные программы целесообразно создать резерв в размере не менее трех-шести ежемесячных обязательных расходов, погасить дорогие кредиты и застраховать критические риски. Пенсионные деньги имеют долгосрочный характер и не должны использоваться как резерв на крайний случай: вынужденная продажа активов во время падения рынка приведет к убыткам", - поясняет эксперт.
Одним из базовых инструментов формирования дополнительных пенсионных накоплений может стать Программа долгосрочных сбережений (ПДС). Договор заключается с негосударственным пенсионным фондом (НПФ), который инвестирует средства участника в активы. ПДС предусматривает существенные преференции, однако перед заключением договора следует изучить правила конкретного фонда, структуру комиссий, ожидаемую доходность за продолжительный период, условия выплат и досрочного расторжения.
Другой возможный механизм - использование индивидуального инвестиционного счета нового типа (ИИС). Он позволяет самостоятельно или через управляющую компанию инвестировать в облигации, акции и паевые инвестиционные фонды и при этом пользоваться налоговыми льготами. "Следует учитывать: вычет по взносам на ИИС, ПДС и негосударственное пенсионное обеспечение входит в единый годовой лимит: получить несколько вычетов по 400 тыс. рублей каждый нельзя. ИИС подходит человеку, который понимает устройство фондового рынка", - говорит Каганов.
Для большинства людей основой пенсионного портфеля должны быть понятные и диверсифицированные (разнообразные) инструменты. Банковские вклады и накопительные счета подходят для резерва и краткосрочных задач. "Облигации федерального займа и качественные корпоративные (крупных надежных компаний) облигации могут создавать относительно предсказуемый денежный поток на среднесрочную перспективу. Акции и фонды способны обеспечить отдачу от капитала на длительном горизонте, но надо учитывать, что их рыночная стоимость со временем может существенно колебаться. Недвижимость может приносить арендный доход, однако требует крупного начального капитала, расходов на содержание и управление и отличается низкой ликвидностью", - поясняет Каганов.
По его словам, выгодно начать готовиться к пенсии как можно раньше. По мере приближения к завершению трудовой деятельности часть капитала разумно переводить в менее волатильные (непрогнозируемо меняющие реальную стоимость в зависимости от ситуации на рынке) и более ликвидные (возможность быстро продать при необходимости) активы. Портфель рекомендуется пересматривать примерно раз в год, при необходимости внося корректировки по доле вложений в те или иные инструменты.
Пенсионную стратегию лучше строить не вокруг одного продукта, а вокруг нескольких источников будущего дохода, соглашается член Ассоциации специалистов по стратегическому управлению Елена Алтухова.
Наиболее недооцененный из них - участие работодателя. "Сегодня отдельные компании уже реализуют корпоративные пенсионные программы, в рамках которых перечисляют средства на пенсионные счета сотрудников самостоятельно либо совместно с ними. Для работника это принципиально выгоднее полностью самостоятельного накопления: часть капитала формируется за счет компании и не требует пропорционального сокращения текущего дохода", - говорит она.
Например, если сотрудник и работодатель в течение десяти лет ежемесячно перечисляют по 3 тыс. рублей, общий объем взносов составит 720 тыс. рублей. Если бы человек откладывал только собственные 3 тыс. рублей, он накопил бы вдвое меньше - 360 тыс. рублей.
Но проблема в том, что сейчас корпоративные пенсионные программы доступны преимущественно сотрудникам крупных компаний и пока не стали стандартной частью социального пакета. "Изменить ситуацию может обсуждаемая сейчас модель "установленной пенсионной программы". Ее логика заключается в том, что работодатель обязан предложить сотрудникам пенсионную программу и финансировать ее, а работник автоматически подключается к ней, сохраняя право отказаться", - поясняет эксперт.
Такая модель способна сделать дополнительную пенсию массовым элементом трудовых отношений. Большинство людей не начинают копить не потому, что сознательно отказались от этой цели, а потому, что постоянно откладывают решение. Когда формирование пенсионного капитала встроено в систему вознаграждения, накопления начинают создаваться без необходимости каждый месяц заново принимать финансовое решение.
При этом участие работодателя не отменяет личных накоплений. В качестве дополнительного инструмента можно использовать Программу долгосрочных сбережений.
"Самостоятельные инвестиции в акции и облигации потенциально могут принести более высокий доход, но могут принести и убыток и при этом требуют специальных знаний, времени и готовности к колебаниям рынка. Даже профессиональный инвестор не защищен от убытков, поэтому такой подход подходит не всем. Тем более рискованно рассматривать в качестве основы будущей пенсии высоковолатильные активы, включая криптовалюту", - добавляет Алтухова.
Банковский вклад проще и понятнее, однако у него есть другая особенность: деньги можно быстро забрать и потратить. Для человека, которому сложно сохранять сбережения в течение многих лет, высокая доступность средств может стать не преимуществом, а препятствием для формирования пенсионного капитала.
Президент НАПФ (Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов) Сергей Беляков напоминает, что Программа долгосрочных сбережений позволяет объединить в одном инструменте личные взносы, государственное софинансирование, налоговые стимулы и инвестиционный доход.
"Первый совет - начать формировать накопления как можно раньше. Время является одним из главных факторов роста пенсионного капитала. При горизонте выхода на пенсию через 10-15 лет человек может начинать с относительно небольшой суммы и постепенно увеличивать взносы по мере роста доходов. Чем позднее начинается накопление, тем более высокую нагрузку приходится создавать на текущий бюджет, так как срок накопления короткий", - уточняет он.
Например, если участник ПДС в течение 15 лет направляет в программу по 3 тыс. рублей в месяц, сумма его личных взносов составит 540 тыс. рублей. С учетом государственного софинансирования, налоговых стимулов и инвестиционного дохода итоговый капитал может составить около 2,3 млн рублей. Такой капитал позволит получать дополнительную выплату порядка 19 тыс. рублей в месяц в течение десяти лет без учета дальнейшего инвестиционного дохода в период выплат.
"Второй совет - вносить средства регулярно. Универсального размера взноса не существует: он зависит от дохода, возраста и финансовых обязательств человека. Лучше стабильно направлять в ПДС комфортную сумму, чем сделать несколько крупных взносов и затем отказаться от накоплений. Начать можно, например, с 3-5% ежемесячного дохода, постепенно увеличивая эту долю.
Третий совет - максимально использовать государственное софинансирование. В зависимости от дохода участника государство может добавлять к его личным взносам до 36 тыс. рублей в год в течение десяти лет, то есть до 360 тыс. рублей в общей сложности. Чтобы получить максимальную поддержку, важно учитывать условия программы и ежегодно вносить необходимую сумму", - отмечает Беляков.
Четвертый совет, по его словам, пользоваться налоговым вычетом. Возвращенные средства также можно направлять на накопления. В этом случае налоговая льгота не расходуется на текущие покупки, а дополнительно увеличивает долгосрочный капитал. На длительном горизонте даже относительно небольшие ежегодные суммы могут заметно повлиять на итоговый результат.
Пятый совет - не выходить из программы без необходимости. Пенсионные накопления желательно отделять от денег на отпуск, ремонт и другие текущие цели. ПДС дает наибольший эффект именно как долгосрочный инструмент: чем дольше средства остаются в программе, тем больше времени работает инвестиционный доход.
"Главная ошибка - ждать момента, когда появятся свободные деньги. Как правило, вместе с доходами растут и расходы, поэтому накопления не начинают формироваться автоматически. Повысить будущую пенсию позволяет прежде всего финансовая дисциплина: регулярные взносы, использование государственной поддержки и длительный срок", - подчеркивает эксперт.
Руководитель юридического отдела Независимого профсоюза "Новый Труд" (НПНТ) Сергей Довгаль делает акцент на том, что работать надо официально и получать "белую" зарплату. Именно с официального дохода уплачиваются страховые взносы, которые формируют пенсионные коэффициенты. Зарплата "в конверте" на будущую пенсию не влияет.
Важно оформить положенные надбавки. Пенсия может увеличиться при достижении 80 лет, установлении I группы инвалидности, наличии нетрудоспособных иждивенцев, сельского или северного стажа, а также при проживании в районах Крайнего Севера. Часть перерасчетов проводится автоматически, но многие доплаты требуют заявления и подтверждающих документов.
Еще один способ - добровольно уплачивать страховые взносы по обязательному пенсионному страхованию. В быту это называют "покупкой стажа" или "покупкой пенсионных баллов". Этот вариант особенно важен для самозанятых, фрилансеров и тех, у кого есть перерывы в стаже и т.д. В 2026 году для выхода на страховую пенсию потребуется не менее 15 лет стажа и 30 пенсионных коэффициентов. Минимальный добровольный взнос - 71 525,52 рубля: он дает один год страхового стажа и 1,09 ИПК (пенсионных коэффициентов). Максимальный - 572 204,16 рубля, за который можно получить 8,72 ИПК. Но если пенсия уже назначена, такие взносы не дадут быстрой прибавки: они помогут лишь восполнить недостающие пенсионные права.