Поделиться
Не секрет, что кредиты мы не покупаем у банков по себестоимости. В зависимости от риска того или иного займа банкиры на энное количество процентов увеличивают ставку кредита. В настоящее время наиболее высокая маржа (а значит, и переплата за кредит) в карточном кредитовании, чуть ниже - в POS-кредитовании ("магазинные" кредиты). Еще ниже маржа в потребительском кредитовании (кредиты наличными). И самая низкая "надбавка за риск" - в автокредитовании и ипотеке.
"Существует финансовый закон, в соответствии с которым высокому риску проведения операции должна соответствовать ее высокая доходность, так называемая "премия за риск". И наоборот. Из этого следует, что такие рискованные виды кредитования, как карточное или потребительское кредитование, должны быть наиболее доходными, - рассуждает заместитель председателя правления СДМ-Банка Вячеслав Андрюшкин. - При этом кредитование под надежный ликвидный залог, например ипотечное кредитование, менее рискованно для банка и, соответственно, менее доходно".
Банкиры умерили аппетит
Еще пару лет назад наибольшую плату за риск население оплачивало в товарном кредитовании, где банковская надбавка в среднем составляла 40%. В 2006 году банкиры умерили аппетиты до 30%, в прошлом году - до 20%, и сейчас средняя маржа банков в POS-кредитовании составляет 10%. В карточном кредитовании за последние три года банковская маржа также заметно снизилась - с 36 до 15%. Но на этом падение остановилось, и сейчас в карточном кредитовании банкиры закладывают самую высокую плату за риск - около 13%. Кредиты наличными, наоборот, год от года становятся дешевле. С 2005 по 2008 год банковская маржа в этом сегменте снизилась с 28 до 7-8%. Такая же ситуация с автокредитами и ипотекой, где банковская надбавка за риск снизилась за три года с 5-8 до 2-3%.
В настоящее время аппетиты банков в различных видах кредитования таковы. "Средний уровень маржи по беззалоговому кредитованию - карточному, торговому и потребительскому - у различных банков достигает от 15 до 30%, так как туда закладывается возможность больших потерь, - рассказывает директор департамента розничного кредитования Газэнергопромбанка Павел Ильин. - По автокредитованию эта маржа может составлять от 2 до 5%, по ипотеке она часто не превышает 3-4%".
Самый дорогой кредит
"Самый большой размер маржи - в карточном кредитовании, поскольку оно наиболее рискованное; фактически кредит предоставляется без обеспечения под обороты клиента по счету. Размер маржи может превышать 10%. Примерно такую же процентную маржу банки закладывают в стоимость кредита при выдаче потребительских кредитов", - признается Вячеслав Андрюшкин из СДМ-Банка. И все из-за того, что это беззалоговые займы. Значит, они несут в себе наибольший риск. Именно поэтому сейчас в таких кредитах самая высокая "рисковая" надбавка и, соответственно, самые высокие ставки. "У многих банков, которые занимаются активным продвижением этих банковских продуктов, только одни потери по ним иногда достигают 15-20%. В результате в этой марже прежде всего закладывается риск", - объясняют в Газэнергопромбанке. Правда, в последнее время банкиры несколько умерили свои аппетиты в займах наличными - снизили маржу и, соответственно, ставки. Но взамен потенциальные заемщики получили обязательства по дополнительному поручительству (как правило, одного или двух лиц), а также по страхованию жизни и трудоспособности. И то и другое снижает банковские риски и, соответственно, маржу и ставки. Так что теперь безусловные лидеры по дороговизне - "карточные" кредиты.
Маржа по менее рискованным видам кредитования, например ипотечным кредитам, составляет единицы процентов годовых. "В автокредитовании этот риск ниже благодаря залогу. В ипотеке, соответственно, маржа еще ниже, так как там риски практически приближаются к нулю", - утверждает Павел Ильин из Газэнергопромбанка.
Маржа и доходы
Поэтому в ипотеке и автокредитах сейчас самый низкий уровень кредитных ставок. "Средний уровень эффективных ставок в потребительском кредитовании - 21-25% годовых, по ипотеке - около 14%, в автокредитовании около 13% годовых, - сообщает советник председателя правления Русского банка развития (РБР) Александр Олейник. - Подчеркиваю, речь идет об эффективных ставках с учетом дополнительных платежей банку".
Однако не стоит думать, что вся эта сверхприбыль идет прямиком в карман банку. Важно не путать маржу и доходы, которые получает банк от того или иного вида кредитования, потому что маржа может быть высокая, а доход маленький из-за больших потерь и рисков, которые несут банки.
"Маржа включает в себя не только доходы, но и расходы, в том числе стоимость пассивов, обязательное резервирование, потери и т.д. В этих продуктах используются различные источники пассивов, и они имеют разные уровни риска, поэтому при очень разных ставках уровень дохода примерно одинаков, - объясняют банкиры. - В общем, в банковском бизнесе итоговая прибыль в 4-5% считается хорошим показателем".
Дешевле не будет
Согласно прогнозам банкиров этот и следующий год не принесут нам ничего хорошего, по крайней мере в розничном кредитовании. "Думаю, что в среднесрочной перспективе ставки по всем этим кредитам будут расти. Предпосылками к этому служат следующие факторы: общее увеличение стоимости пассивов, обусловленное мировым финансовым кризисом и высоким уровнем инфляции, и высокие риски в розничном кредитовании, - уверен Александр Олейник из РБР. - Причем уровень рисков по некоторым продуктам, на мой взгляд, недооценен. Так, ипотека ранее считалась низкорисковым продуктом, тогда как практика многих банков показывает значительный рост уровня просрочки по этим кредитам. Что, естественно, должно привести к ужесточению требований и более быстрому повышению уровня ставок по ипотечным кредитам". Прогнозируется, что к 2009 году средний уровень закладываемой маржи увеличится на 1-2% во всех сегментах розничного кредитования - в карточных кредитах, займах наличными, автокредитах и в ипотеке. Соответственно, подрастут и ставки. Исключение составят лишь "торговые" кредиты наличными, где, скорее всего, надбавка за риск снизится примерно на 2%, на столько же упадут и ставки. В результате на рынке должна сравняться стоимость "торговых" и потребительских кредитов.
К 2010 году, наоборот, прогнозируется снижение закладываемой маржи в карточных кредитах до 9%, в "торговых" и потребительских кредитах - до 5-6%. Соответственно на 3-4% упадут и ставки. А вот в ипотеке и автокредитах снижения уровня маржи, а значит, и ставок, не предвидится.
"Через два-три года, по моему мнению, указанные банковские продукты по убыванию их доходности будут располагаться так: самые высокие доходы банки будут получать по кредитным операциям с банковскими картами и по потребительским кредитам, далее - автокредитование и ипотека", - считает Вячеслав Андрюшкин из СДМ-Банка.