Поделиться
Российские операторы рынка Forex планируют в 2011 году создать саморегулируемую организацию (СРО), так как отсутствие регуляции является серьезным препятствием для дальнейшего развития операторов.
Действительно, с ростом популярности рынка Forex в России участились и случаи мошенничества и создания финансовых пирамид в этой сфере. Как правило, происходит это по одним и тем же схемам, придуманным и отработанным еще пять лет назад, когда электронные торговые площадки только появились в нашей стране.
Так, в 2009 году трейдер Андрей Калиниченко из Екатеринбурга, учредитель компаний United FX-Traders Group (UTG) и Global Gaming Expo (GGE), которые занимались доверительным управлением финансовыми активами россиян, специализируясь на операциях на межбанковском рынке Forex, обманом получил почти 2 млрд рублей. По мнению следствия, с фирмами Калиниченко сотрудничало более 4 тысяч клиентов из Москвы, Санкт-Петербурга, Свердловской и Ярославской областей, Краснодарского края, других регионов России, а также иностранных государств. По договору клиент должен был открыть счет в любом банке и с него перечислить средства на расчетный счет GGE, который был открыт в екатеринбургском Банке 24.ру. После этого клиент получал доступ к системе UTG-Account, через которую мог управлять своими средствами: осуществлять переводы, заявлять об отзыве денег и т. п. Далее деньги аккумулировались на счете офшорной компании Livingston Investment.
По этой же схеме после завершения торгов деньги поступали на счета клиентов. Однако в августе 2006 года компания GGE прекратила выплаты, а счета клиентов в системе UTG-Account были заморожены. Общий ущерб от деятельности предпринимателя составил, по подсчетам следствия, около 2 млрд рублей.
Сейчас подобная информация поступает в правоохранительные органы от граждан и в отношении компании BroСo Investments. Так, выяснилось, что с апреля 2010 года некие "брокеры", не имеющие ни регистрации, ни лицензии, действовали от имени "Броко Инвестмент" через группу компаний "Броко" и оказывали гражданам брокерские услуги на рынке ценных бумаг и на торгах Forex. Для этого при помощи сайта brocompany.ru они открыли торговые счета и размещали на них электронные деньги клиентов. Наличные от граждан поступали через платежные терминалы, установленные в офисах "Броко Регион" и "Инвест Финанс". Причем терминалы были зарегистрированы на компанию, которая к тому моменту уже не существовала. Тем не менее за восемь месяцев через них прошло более 8,5 млн рублей. Когда эти факты подтвердились, следственное управление при УВД Центрального района Санкт-Петербурга возбудило уголовное дело по статье 171, ч. 2 (незаконное предпринимательство).
Скорее всего, люди, перечислявшие деньги для "Броко", даже не догадывались о том, что доверяли наличность "вслепую".
Как пишут СМИ, внимание на деятельность компании обратили и австрийские власти: сейчас прокуратурой города Фельдкирх (Австрия) расследуется уголовное дело по подозрению руководителей и работников BroСo Investments в мошенничестве. С учетом этого обстоятельства соответствующий запрос из-за границы направлен в представительство Интерпола при ГУВД Санкт-Петербурга. Проверка подобной информации осуществляется и правоохранительными органами Кипра.
По мнению участников рынка, озвученному в СМИ, все вышеуказанные действия руководителей BroСo не только противоречат закону и наносят ущерб гражданам, решившим инвестировать свои средства для работы на рынке Forex, но и вызывают высокие репутационные риски для всех российских участников международных валютных и финансовых рынков. Противоправные деяния одного оператора бросают тень на всех других, тех, которые в отличие от недобросовестного участника заботятся о чистоте своего бизнеса и предотвращении возможного ущерба клиентам, считают аналитики Forex.
"Стремительный рост числа компаний-операторов, предлагающих услуги дилинга на рынке Forex, наблюдаемый в течение последних лет в России, актуализирует задачу регулирования их деятельности на государственном уровне, - считает Глеб Петров, соучредитель АЛЬПАРИ. - Введение регулирования позволит клиентам форекс-операторов быть уверенными в том, что брокер, с которым они работают, окажется финансово состоятельным, а обслуживание будет проходить по высоким стандартам. "Кроме того, по опыту известно, что клиентская база брокеров в регулируемых юрисдикциях растет гораздо более высокими темпами. Также введение СРО будет выгодно и для государства, так как переведение работы в регулятивную форму привлечет в страну новые капиталы, и налоги от деятельности будут оставаться в стране".
Мировой опыт в области регулирования операторов рынка Forex предполагает определение и законодательное закрепление природы сделок с валютами между клиентом и дилинговым центром. В этой связи в развитых странах широко практикуется придание этим операциям статуса срочных сделок (фьючерсов и форвардов) на основе схожих особенностей в их обращении. В США все крупные операторы рынка Forex регистрируются в Комиссии по фьючерсам, получают лицензию на операции с фьючерсами (статус FCM), а также являются членами Национальной фьючерсной ассоциации, которая работает в тесном контакте с комиссией, распространяя на своих членов требования федерального законодательства. В Великобритании регулированием индустрии финансовых услуг занимается Комитет по финансовым услугам. Это формально независимый и негосударственный саморегулируемый орган, но законом ему делегированы регулирующие функции, а совет директоров назначается казначейством Великобритании. Все британские операторы рынка Forex регистрируются в FSA.
Аналогичным образом обстоят дела в этой области в большинстве развитых стран. Операторы рынка Forex обязаны проходить лицензирование или регистрацию в том или ином государственном либо саморегулируемом органе (Швейцария - Федеральный департамент финансов, Дания - Комитет по финансовым услугам и т.д.).
"Пока в стороне от этого всего стоит Россия, - отмечает менеджер ForexRost Ирина Краснова. - Деятельность дилинговых центров, осуществляющих обслуживание российских клиентов на рынке Forex, не имеет четко определенного правового режима. Отсутствие государственного контроля и регулирования, отсутствие юридически определенного статуса у финансовых инструментов и, как следствие, отсутствие механизмов судебной защиты прав клиентов дилинговых компаний, - работая в таких условиях, клиенты всегда будут нести риск правовой незащищенности собственных сделок. Защищенность средств в данном случае полностью зависит от добросовестности компании".
Председатель Наблюдательного совета АЛЬПАРИ Андрей Дашин замечает: "В тех странах, где финансовое законодательство очень развито, регулятор уделяет колоссальное внимание правилу suitability (прим: suitability - в переводе с английского "пригодность", "уместность"). Прежде чем открыть счет, брокер обязан убедиться, что клиент обладает достаточными знаниями и опытом для торговли на этом рынке, а также что инвестируемая сумма (в случае проигрыша) не будет слишком значительной в семейном бюджете, то есть ее потеря кардинально не изменит жизнь трейдера и его семьи".
Также есть опыт российских банков, которые в последнее время стали более активно предлагать услуги по торговле на рынке Forex. На текущий момент юридическая основа таких операций также непрозрачна и не подлежит судебной защите - на практике сделки на внебиржевом рынке, целью которых не была покупка базового актива, могут быть признаны алеаторными, т.е. приравнены к сделкам пари.
- Анализируя зарубежный опыт, можно рассчитывать на некоторые ограничения в торговле, - подчеркивает Тимур Мычелкин, директор по развитию компании Teletrade. - К примеру, ограничение кредитного плеча позволит значительно снизить риски. С другой стороны, скорее всего, последует увеличение маржинального плеча, что потребует более высокой квалификации трейдеров, их профессионализма и финансовых возможностей. Также будет введен контроль всего программного обеспечения для рынка и контроль за достоверностью котировок, чтобы обеспечить участников информацией из первых рук.