Поделиться
Кредиты часто называют двигателем экономики. В нашей стране этот источник деловой активности явно сбавляет обороты. По мнению экспертов Национального бюро кредитных историй, до конца 2013-го темпы роста рынка потребкредитования сократятся до 25-30% в год. Во многом такое падение стало следствием политики Центробанка РФ, задействовавшего масштабный план введения ограничительных мер для решения так называемой "проблемы закредитованности" населения. Решительные действия регулятора, как отмечают эксперты, фактически ликвидировали угрозу массовой невыплаты займов. Но продолжение политики ограничений может привести к серьезным негативным последствиям не только для кредитных организаций.
В общественном сознании угроза массовой невыплаты потребительских кредитов требует немедленного и решительного вмешательства властей. Обвинить государство в бездействии нельзя. Для российских банков 2013 год начался и заканчивается под лозунгом борьбы регулятора с перегревом рынка потребкредитования. Так, еще в феврале представитель Центробанка заявил о необходимости ограничить стоимость кредита "потолком" в 23-25% годовых. 1 марта нынешнего года регулятор повысил размер минимальных резервов на возможные потери: по старым кредитам они составили до 1%, а по новым - до 1,5%. А с 1 июля 2013 года Центробанк РФ повысил коэффициенты риска, которые учитывают при расчете достаточности капитала, в том случае, если общая стоимость потребкредита составляет более 25% годовых.
Наиболее значимой для рынка оказалась именно эта ограничительная мера. Банковская система отреагировала на введение новых коэффициентов риска вполне предсказуемо. Прежде всего выяснилось, что заметная часть банков вплотную приблизилась к минимальным границам норматива достаточности капитала. Ожидаемо упали темпы роста объемов выдачи потребительских кредитов - вдвое по сравнению с прошлым годом, с 42,9% роста в июле прошлого года до 23,4% в июле нынешнего. Новый порядок расчета достаточности капитала привел к значительному сокращению темпов роста портфелей кредитов физическим лицам в целом по банковской системе: данные по 16 основным участникам рынка потребкредитования показывают снижение этого показателя с 45% в мае до 25% к 1 августа 2013 года.
Не вызывает особой тревоги и макроэкономическая ситуация. В нашей стране, как отмечают эксперты Бюро кредитных историй "Эквифакс", сравнительно невелико количество активных кредитов на одного человека - этот показатель не превышает значения 1,6. Как правило, заемщики с одним или двумя кредитными договорами отличаются высокой финансовой дисциплиной. А значит, угроза массового дефолта физических лиц, мягко говоря, преувеличена. К тому же отношение кредитного портфеля к валовому внутреннему продукту в России самое низкое даже среди стран БРИКС, а большая часть выданных населению займов относится к разряду краткосрочных. Так, доля ипотечных кредитов в совокупном портфеле составляет всего 27,2% против 73,3% в странах Европейского союза. Следовательно, уже в будущем году качество кредитного портфеля улучшится. Да и отношение задолженности одного заемщика к сумме среднедушевого годового дохода в нашей стране составляет около 21%, тогда как в среднем по Европе этот показатель составляет около 98%.
Вселяет оптимизм и прогноз социально-экономического развития России на ближайшие годы: низкий уровень безработицы и рост реальных доходов населения фактически исключают возможность проявлений социального протеста, спровоцированного невозможностью выплаты кредитов. К тому же определенной страховкой от кризиса "закредитованности" служит новая кредитная политика отечественных банков.
Опыт последнего экономического кризиса научил российских банкиров заранее готовиться к изменениям рыночной конъюнктуры. Речь идет прежде всего о предупреждении возможных дефолтов. Эпоха беспрецедентно доступных кредитов уходит в прошлое. Меры, предпринятые банками для минимизации рисков, практически не оставляют лазеек для недобросовестных или несостоятельных заемщиков. Прежде всего в абсолютном большинстве банков значительно ужесточена процедура проверки платежеспособности клиента, желающего взять кредит (андеррайтинг). Взаимодействие с Бюро кредитных историй и дополнительная верификация на этапе принятия решения о выдаче кредита позволяют отсекать клиентов с тремя и более действующими договорами о займе. Существующая система проверки к тому же поддается серьезному улучшению. Так, доступ к информации о доходах потенциальных заемщиков, при условии личного согласия граждан, позволил бы банкам до минимума снизить количество "плохих" кредитов. Роль такой исчерпывающе полной справочной базы могли бы сыграть, к примеру, данные Пенсионного фонда России.
В целом можно констатировать: угроза катастрофической "закредитованности" россиян миновала. Тем не менее курс на введение новых ограничительных мер, скорее всего, будет продолжен. Это, как и следовало ожидать, вызывает вполне обоснованную критику со стороны представителей банковского сообщества. Прежде всего финансовые эксперты отмечают нерыночность ограничительных мер. Речь идет, в частности, о возможном введении "потолка" ставок по кредитам, что представляет собой открытую попытку искусственного манипулирования ценообразованием. Судя по опыту зарубежных стран, такого рода вмешательство может привести либо к обрушению рынка, либо к бурному росту его теневого сегмента. Не менее опасно ограничение реализации банками страховых продуктов. Как предупреждают представители банковской сферы, уровень проникновения страховых продуктов значительно снизится. В результате эта мера может отрицательно сказаться на качестве банковских активов и привести к сокращению налоговых поступлений в бюджет по причине уменьшения размера доходов крупных заемщиков.
Дальнейшее ужесточение регулирующих норм затронет не только игроков кредитного рынка. Прежде всего введение дополнительных ограничений на рост кредитования ударит по ритейлерам, чья выручка на 20% обеспечена потребительскими кредитами. Речь, по некоторым прогнозам, идет о сокращении продаж на 10%, что составит 250 млрд рублей в год. Соответственно, снизятся доходы бюджета от уплаты НДС и налога на прибыль. Дополнительные ограничения серьезно ударят и по банковской системе. Сегодня, в условиях замедления темпов роста экономики, многие из российских банков не имеют "запаса прочности", чтобы выполнить новые требования регулятора к размеру капитала. В результате банковская система страны может столкнуться с угрозой серии банкротств, которые осложнят положение Агентства по страхованию вкладов.
Зато, как предупреждают эксперты, потребность населения в деньгах наверняка попробуют удовлетворить "серые" кредиторы, ставки которых принято называть ростовщическими. Теми самыми, против которых сегодня вполне успешно ведут борьбу Банк России и отечественные законодатели.