Финансовые услуги стали менее доступны для малого бизнеса
А в четвертом квартале лучшую динамику показал спрос на лизинг и микрозаймы (см. диаграмму), свидетельствуют результаты исследования "Индекс "Финансовый перекресток" от МСП Банка.
По словам руководителя Аналитического центра МСП Банка Натальи Литянской, негативное влияние на все финансовые сегменты оказало ужесточение условий отбора заемщиков и требований по обеспечению, сокращение источников фондирования и увеличение кризисных ожиданий финансовых институтов. Банкиры отмечали также наметившийся рост ставок по кредитам. Тем не менее 47% банков по итогам второго полугодия увеличили портфель кредитов МСБ.
- Что касается качества спроса, банки по-прежнему испытывают дефицит платежеспособных заемщиков сегмента МСБ с хорошим финансовым положением, - отметила Наталья Литянская. - Практически все участники опроса отметили сужение рынка кредитования МСБ, усиление конкуренции банков за "хорошего" заемщика и, как следствие, развитие рынка рефинансирования кредитов МСБ в 2014 г., преимущественно за счет роста объемов рефинансирования крупными системообразующими банками.
По итогам второго полугодия банки также зафиксировали незначительное увеличение случаев просрочки и рост числа пролонгаций. Из-за непростой экономической ситуации инвестиционная активность МСБ продолжает сокращаться, отмечают аналитики, поэтому качество кредитных портфелей снижается. По оценкам банков, в краткосрочной перспективе стоит ожидать роста процентных ставок для МСБ. Размер прироста большинство респондентов оценили в 2% годовых.
В сегменте микрокредитования 60% экспертов отметили увеличение спроса со стороны МСБ. По мнению аналитиков, учитывая снижение средневзвешенной ставки по микрокредитам с 27,2% до 25,4% и ужесточение условий кредитования МСБ банками, можно говорить о переориентации части спроса с банковских кредитов на микрофинансирование. В этом году ЦБ изменит порядок формирования резервов для микрофинансовых организаций. Большинство респондентов отметило, что это будет способствовать легализации рынка и вытеснению недобросовестных игроков, завышающих уровень ставок. Согласно ожиданиям игроков рынка, ставки снизятся, в то время как прирост объема заимствований будет замедляться.
Факторинговые компании отметили ужесточение требований риск-менеджмента к МСБ и дебиторам. Более качественный отбор контрагентов позволил компаниям избежать роста стоимости услуг. Среднее значение комиссии за предоставление финансирования составило на конец года 16,5% и практически не выросло по сравнению с концом I полугодия (16,4%). Однако в этом году эксперты ожидают роста факторинговых комиссий в связи с ухудшением экономических условий и увеличением рисков факторов. Тем не менее рынок факторинга остается привлекательным для МСБ, более трети факторов нарастили долю МСБ в своем портфеле и довольно оптимистичны в своих прогнозах на 2014 год. Прирост рынка ожидается на уровне 10-15%.
- В этом году факторы должны ориентироваться на большое количество индикаторов, - отметил исполнительный директор Ассоциации факторинговых компаний Дмитрий Шевченко. - Это ставка рефинансирования ЦБ, курсы валют, внешнеполитическая обстановка, действия ЦБ по расчистке банковской системы и т.д. В этих условиях ставки факторинговых комиссий не могут продолжать снижение, начатое в 2013 году, особенно в сегменте МСБ.
По его словам, в комиссионной политике в сегменте МСБ факторы будут ориентироваться на меры поддержки со стороны государства - именно оно будет решать, какие субъекты МСБ имеют шанс на выживание. Под мерами поддержки понимаются не только действующие, но и новые инструменты - например, субсидирование ставок факторинговых комиссий для МСБ.
Доля лизинга для МСБ в общем объеме лизингового портфеля по итогам IV квартала прошлого года выросла у 50% опрошенных компаний. В отношении перспектив рынка на этот год мнения экспертов разделились примерно в равной пропорции - одни надеются на рост рынка, другие ожидают его стагнации. Основными источниками давления на рынок эксперты считают удорожание предметов лизинга вследствие резкого падения курса рубля в начале года и рост напряженности в банковском секторе в связи с ужесточением регулятивной политики ЦБ.
По словам начальника отдела анализа и контроля Лизинговой компании малого бизнеса Республики Татарстан Марата Каримуллина, в связи со снижением спроса на услуги лизинга железнодорожного и воздушного транспорта в этом году ожидается рост доли лизинговых услуг МСБ. Основными сегментами эксперт назвал промышленное производство (изделия из полимеров, металлообработка, строительные материалы), пищевую отрасль и сельское хозяйство.
