В России начинают развивать рынок коллективного онлайн-кредитования
Правда, пока темпы роста одной из его частей - P2P-кредитования (онлайн-кредитование физлицами других физлиц) - замедляются. В прошлом году оборот рынка увеличился на 3%, а годом ранее - на 42%. На рынке присутствуют всего пять игроков, наиболее заметные из которых - WebMoney и Вдолг.ру.
Схема работы довольна проста - чтобы стать кредитором или заемщиком, нужно зарегистрироваться на одной из краудлендинговых площадок. И дающие, и берущие в долг за пользование онлайн-сервисом платят комиссию (как правило, в 1-2%). Чтобы получить заем, надо заполнить анкету на сайте, указав, какую сумму, на какой срок и какие цели вы хотите получить, и ждать одобрения заявки. Чтобы выдавать займы, надо пройти идентификацию в системе, получить электронный кошелек и пополнить его на ту сумму, которую готовы инвестировать. После этого можно переводить деньги по выбранным заявкам заемщиков (они получают деньги на карту или расчетный счет). Правда, с полученных доходов по займам придется заплатить налог (по ставке 13% от всей суммы доходов по займам).
Краудлендинговые площадки проверяют личность заемщиков и их кредитную историю, после чего присваивают кредитный рейтинг. Срок жизни заявки заемщика большинство площадок устанавливают на 14-28 дней, по истечении этого срока заявка либо снимается, либо заемщик получает привлеченную сумму. Некоторые площадки не позволяют частичное финансирование (прежде всего работающие по аукционной модели), некоторые, напротив, не позволяют снять заявку по истечении определенного времени.
Аналитики J son&Partners Consulting перспективы развития рынка P2P-кредитования связывают с активным развитием микрокредитования под высокие проценты. В исследовании отмечается, что растет доля просроченных кредитов, которая сейчас превышает 20%, ухудшается кредитная история, а рефинансировать долги где-то нужно. Еще одна причина для возможного роста - снижение активности банков на кредитном рынке и ужесточение требований к заемщикам по потребкредитам. Что касается привлекательности рынка для инвесторов, то есть тех, кто готов давать в долг, эксперты считают, что низкая доходность традиционных консервативных инструментов - в первую очередь депозитов - также играет на руку краудлендинговому рынку.
Впрочем, есть и факторы, сдерживающие развитие онлайн-кредитования без посредников. Это в первую очередь высокие ставки, сравнимые с микрофинансовым рынком (в среднем около 20%), отсутствие законодательного регулирования, невысокий уровень систем скоринга, что повышает риски для кредиторов.
По словам экспертов, до 2014 года конкуренции на рынке потребительского кредитования между банками, P2P и МФО практически не наблюдалось, так как рынок потребительского кредитования показывал рост на уровне 20-40% ежегодно. Но уже в 1 квартале 2014 года рост составил 4% против 23% годом ранее. Конкуренция обострилась внутри каждого сектора: банковского финансирования, МФО и P2P, так как для каждого сегмента характерен свой тип клиента-заемщика. "Внутри сегмента развивается борьба за качественного заемщика, - отметил генеральный директор Вдолг.ру Антон Тарасов. - На ближайшую перспективу P2P будет увеличивать объемы бизнеса и забирать из банковского оборота "своих" клиентов. Для потребительского кредитования - это заемщики с суммой займа в среднем 120-150 тыс. рублей. Заемщики из числа малого бизнеса - индивидуальные предприниматели с суммой займа 200-300 тыс. рублей".
Еще одна группа заемщиков, которая сейчас увеличивается, это качественные заемщики, желающие рефинансировать свою задолженность перед банками на более выгодных условиях. По мнению Тарасова, и физлица, и предприниматели все еще не получают должного сервиса в банковской среде, а, следовательно, это не конкуренция, а ответ сервисов P2P на неудовлетворенный спрос. Он также добавил, что по цели обращения за займом клиенты P2P отличаются от клиентов МФО и банков. Сегодня самые распространенные цели заимствования - это ремонт квартиры или автомобиля, отпуск, обучение в вузе и рефинансирование задолженности перед банками (в т.ч. по кредитным картам).
По мнению аналитика инвестиционного холдинга "ФИНАМ" Антона Сороко, краудлендинг имеет хорошие перспективы для развития - поле для деятельности огромное, а рынок не насыщен. "Для классических кредитных структур такой вид финансирования является, скорее, потенциальной угрозой, т.к. позволяет занимать денежные средства без посредников, с помощью прозрачной и простой схемы, что для часто не имеющих практически никаких собственных средств и сложно оцениваемым периодом окупаемости проектов является дешевле, чем использовать классические варианты финансирования", - отметил эксперт. С другой стороны, по его словам, этот инструмент может быть неким "барометром" рынка инноваций, который будет сигнализировать банкам о целесообразности наращивания традиционных инвестиций в ту или иную сферу или идею на рынке. "В то же время физические лица могут здесь иметь достаточно стабильный заработок за счет предоставления своих свободных средств тем, кто в них нуждается", - добавил Сороко.
В J son & Partners Consulting считают, что развитие рынка будет зависеть от влияния на него нескольких факторов. По оптимистичному сценарию, начиная с 2015 года, может начаться экспоненциальный рост рынка в России. Однако это произойдет только в том случае, если ставки на рынке снизятся (ниже ставок МФО), системы скоринга усилятся, а также будут приняты законопроекты, позволяющие формировать портфель кредитора в автоматическом режиме на основании желаемой ставки доходности и уровня риска.
При пессимистичном сценарии, как прогнозируют аналитики, на рынке будет спад, который может привести к снижению оборота выданных займов до 250 млн рублей к 2018 году. Такой вариант развития сложится, если никаких изменений не произойдет.
