Новости

15.09.2015 00:48
Рубрика: Экономика

Фактор уходит от риска

Доля малого и среднего бизнеса в обороте факторинга сокращается
Оборот рынка факторинга в сегменте малого и среднего бизнеса упал на 33% за год, отмечается в обзоре Ассоциации факторинговых компаний (АФК). По итогам первого полугодия 2015 года он составил 133 млрд руб. (в исследовании были собраны данные 30 организаций, которые формируют 75% оборота рынка).

В АФК отмечают, что прозрачность рынка факторинга в сегменте малого и среднего бизнеса (МСБ) продолжает снижаться. В исследовании не приняли участие факторы, занимающие прочные позиции в сегменте (банк "ФК Открытие" (включая присоединенный Банк "Петрокоммерц"), Кредит Европа Банк и др.). Оценка реального объема факторинговых операций с МСБ осложнена также и тем, что факторы старались минимизировать риски будущих потерь, приостанавливая финансирование клиентов. По оценкам АФК, за пределами исследования около 17 млрд руб. оборота.

Совокупный оборот российского факторинга в январе-июне 2015 года составил 830 млрд рублей, доля сегмента МСБ в этом обороте составила 16%. По сравнению с первым полугодием прошлого года она сократилась на 4%. Клиенты сегмента МСБ оказались наиболее чувствительны к ужесточению риск-менеджмента факторов. В новых условиях последние не готовы удовлетворять растущий спрос на факторинговое финансирование.

Совокупный факторинговый портфель, сформированный клиентами сегмента МСБ, составил 42,4 млрд руб. (по состоянию на 01.07.2015). По сравнению с июлем прошлого года он потерял 37%. Что касается отраслевой структуры, по сравнению с первым полугодием 2014 года соотношение долей торгового, неторгового сектора и реверсивного факторинга с МСП-дебиторами в обороте сегмента по итогам января-июня текущего года практически не изменилось. Неторговый сектор составляет 47% (плюс 6 п.п. за год), торговый - 51% (минус 7 п.п.), "реверс" продолжает стагнировать - 1,5%.

В совокупном портфеле сегмента МСБ динамика торгового и неторгового секторов находится в диапазоне статистической погрешности, отмечается в обзоре. Это, как считают в АФК, может свидетельствовать о результативности программ поддержки факторинговых операций в неторговом секторе МСП Банком. Средства, выделенные в 2014 году, продолжили работать и в первом полугодии 2015 года. Аналитики считают, что в ближайшие 12 месяцев отраслевая картина сегмента начнет меняться вслед за либерализацией отраслевых условий предоставления фондирования со стороны МСП Банка.

"В отраслевой структуре преобладают по-прежнему такие традиционные для факторинга отрасли, как производство и продажа продуктов питания и строительно-отделочных материалов, - отметила директор дирекции инновационного развития НФК Дарья Николаевская. - Некоторые из компаний, несмотря на снижение платежеспособного спроса со стороны населения, увеличивают с помощью факторинга свои обороты, пользуясь тем, что ряд компаний рынок покинули - ниши освобождаются, и происходит перераспределение рынка".

За отчетный период услугами факторинга воспользовались свыше 3 тысяч малых и средних компаний и индивидуальных предпринимателей, что составляет 61% от совокупной клиентской базы рынка (около 6100 компаний). В сегменте малого и микробизнеса на одного клиента за 6 месяцев 2015 года приходится от 9 до 49 млн руб. оборота, в сегменте среднего бизнеса - до 200 млн руб. В портфелях факторов задолженность клиента, представляющего миро- и малый бизнес, находится в диапазоне от 3 до 17 млн руб. (на 01.07.2015), средний бизнес - до 117 млн руб.

"Спрос на факторинг со стороны МСБ в I полугодии в первую очередь связан с ограничением доступности источников финансирования, - отметила Дарья Николаевская. - В связи с ужесточением условий кредитования, а также с сокращением сроков отсрочки платежей со стороны поставщиков многие предприятия столкнулись с проблемой нехватки ликвидности. Это привело к тому, что компании сегмента МСБ, которых эти проблемы коснулись в первую очередь, стали искать новые источники финансирования, к числу которых относится и факторинг". Кроме того, добавила эксперт, отдельные компании осознанно отказались от кредитов в пользу "быстрого" и "гибкого" финансирования.


Автор:Инфографика: Леонид Кулешов/Евгений Носкова/"РГ"
Экономика Бизнес Малый бизнес