Эксперты не прогнозируют возникновения "ипотечного пузыря" в России
Уровень просрочки по жилищным кредитам не превышает 1%, признаков роста невозврата таких кредитов не наблюдается. Основные факторы стабильного развития российского рынка сегодня - уровень долговой нагрузки населения, отсутствие ипотеки по "плавающей" ставке, валютной ипотеки, а также кредитов без первоначального взноса и подтверждения дохода заемщика.
Первым фактором устойчивости ипотечного рынка в РФ сегодня является отношение остатка долга по ипотеке к ВВП, отмечают эксперты. В России оно сейчас составляет всего 8%, в то время как, к примеру, в США периода 2007-2008 годов она доходила до 73%. В США долги по ипотеке в три раза превышали реальные располагаемые доходы граждан и находились на уровне 127%. В России долг по ипотеке сегодня в среднем более чем вдвое ниже доходов населения - порядка 45%. Это говорит о том, что российским заемщикам сейчас в среднем в три раза легче платить ипотеку, чем 13 лет назад американским.
Вторым фактором является отсутствие в России практики выдачи жилищных кредитов с плавающими ставками, а также кредитов без первоначального взноса. В США перед крупнейшим ипотечным кризисом доля таких кредитов доходила до 18% и 20% соответственно. В России минимальный первоначальный взнос по ипотеке составляет 15%. По статистике ВТБ, ипотечные заемщики на 33% финансируют покупку из собственных средств. Поэтому даже резкие изменения рынка не вызовут для российских банков серьёзных последствий с точки зрения переоценки залогов.
Третий фактор заключается в продуманной стратегии по работе с секьюритизированными ипотечными займами. Их отношение к российскому ВВП составляет всего 0,4% - в 875 раз ниже, чем в США 2007 года, где оно превысило 350% ВВП. По сути, на каждый ипотечный кредит там было выпущено по несколько серий разных облигаций. Сложилась ситуация, как будто каждый дом или квартира заложены и перезаложены много раз, и каждый раз по ним в долг получены реальные деньги.
"Рост цен на недвижимость в России в этом году провоцирует высказывания о возможном возникновении "ипотечного пузыря" на рынке. Однако, по нашей оценке, объем ипотечной задолженности населения, качество ипотечного портфеля и уровень долговой нагрузки населения не соответствуют "предкризисному" периоду, - считает заместитель президента-председателя правления ВТБ Анатолий Печатников. - Российские банки защищены от колебаний рынка адекватными требованиями к потенциальным заемщикам, а граждане в абсолютном большинстве справляются с обслуживанием кредитов - показатель просрочки не превышает 1%.
Таким образом, можно делать вывод о том, что российский ипотечный рынок в настоящее время достаточно устойчив и учитывает последствия минувших кризисов на рынках других стран".
Избежать формирования "пузырей" на жилищном рынке и сбалансировать спрос и предложение, по мнению главы Банка России Эльвиры Набиуллиной, позволит своевременное завершение программы ипотеки с господдержкой. Рост цен на жилье на первичном рынке сейчас опережает и инфляцию, и рост доходов населения, отметила она, выступая в Госдуме. В итоге доступность жилья может упасть, несмотря на льготную ставку.