Что такое краудлендинг и как на нем заработать

В России - настоящий инвестиционный бум, уверяют эксперты. По данным Мосбиржи, количество граждан, которые имеют брокерские счета, в 2021 году выросло почти вдвое по сравнению с 2020 годом и составило около 17 миллионов, или более 10 процентов населения России. В 2021 году активность частных инвесторов достигла максимального уровня за всю историю наблюдений: каждый месяц сделки заключали более двух миллионов человек.

В прошлом году частные инвесторы вложили в акции на Мосбирже 532 миллиарда рублей, в облигации - 819 миллиардов рублей.

Однако в этом году ситуация изменилась. Оборот торгов акциями российских эмитентов (юридическое лицо, регистрирующее и выпускающее собственные ценные бумаги) в июне 2022-го зафиксирован в 3,8 раза ниже, чем в среднем за шесть месяцев с сентября 2021 по февраль 2022. Ключевые инвестиционные стратегии перестали приносить прибыль, акции больше не растут, дивиденды не выплачиваются, инвестиции у иностранных брокеров и в иностранные ETF фонды вовсе заморожены.

В итоге, сетуют эксперты, практически все ранее понятные и отработанные инструменты или перестали работать, или не дают тех результатов, которые от них привыкли получать ранее.

Одним из немногих оставшихся вариантов стал крауд (от английского "толпа") - возможность "скинуться" деньгами на какое-либо благое и общественно полезное дело. Такой допотопный вариант совместных инвестиций известен давно - в качестве примера можно привести сбор денег на ополчение Минина и Пожарского. Собрали деньги, снарядили войско, выгнали поляков.

Всего существует три вида крауда: краудфандинг, краудлендинг и краудинвестинг. И если некоторое время назад многие из нас узнали, что такое краудфандинг, "скидываясь" на запись новой пластинки любимого исполнителя или издание новой книги, то теперь все большее развитие получает краудлендинг - выдача займов посредством инвестиционных платформ. Этот механизм предоставляет заемщикам возможность разместить заявку на заем, а инвесторам - дать денег взаймы. Как правило, на платформах финансируется микро- и малый бизнес. Инвестором может быть физлицо, индивидуальный предприниматель и юридическое лицо.

Способствовало развитию этого варианта инвестиций вступление в силу в августе 2019 года 259-ФЗ "О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ", который перевел всю деятельность этих платформ в правовое поле и определил основные параметры регулирования отрасли. Согласно последнему отчету ЦБ по рынку крауда в России, сектор растет очень активно, удваивая свои показали год от года. Так, в 2020 году было выдано займов через краудплатформы на сумму семь миллиардов рублей, в 2021 году - 13,8 миллиарда рублей. По данным ЦБ, реальная "чистая" прибыль инвестора за 2021 год составила 15 процентов годовых. В 2022 году эксперты ожидают дальнейшего роста объема выданных денег.

Краудлендинг — это достаточно молодая, но уже состоявшаяся и активно развивающаяся финансовая отрасль

Согласно опросам инвесторов, которые использовали платформы как инструмент, большинство из них отмечают прозрачность операций - заемщики в рамках возврата займов совершают ежемесячные платежи по процентам и основному долгу. На некоторых платформах выплаты идут еженедельно. В результате через пару месяцев инвестиций у инвестора формируется инвестиционный портфель из нескольких десятков займов, выплаты по которым идут ежедневно. При должных настройках инвестиционных роботов полученный доход полностью или частично реинвестируется, обеспечивая инвесторам привлекательную доходность.

Кроме того, прозрачность операций обеспечивается процедурой регистрации на платформе, которая отличается для заемщика и инвестора. И если для инвестора, чтобы начать операции, нужно просто внести небольшой депозит, необходимый для формирования диверсифицированного портфеля, то заемщики проходят более сложную процедуру. Все основные платформы проводят подробный скоринг (оценку кредитоспособности) и андеррайтинг (процедуру оценки банком вероятности погашения или непогашения запрашиваемого кредита) заемщиков. Если платформа считает, что заемщик достаточно надежен, то его заявка одобряется, публикуется на платформе, и инвесторы получают возможность инвестировать. При этом инвестор имеет в своем распоряжении достаточно большой массив информации по заемщику, которую платформа публикует вместе с заявкой, так что у него достаточно данных для принятия решения при ручном инвестировании.

Таким образом, можно с уверенностью утверждать, говорят эксперты, что краудлендинг - это достаточно молодая, но уже состоявшаяся и активно развивающаяся финансовая отрасль.

Справка "РГ"

Как выбрать качественную платформу?

Эксперты рекомендуют обратить внимание на следующие важные моменты:

1. Платформа должна состоять в официальном реестре ЦБ РФ операторов инвестиционных платформ. Сам реестр доступен на сайте ЦБ РФ.

Деятельность платформ, не входящих в данный реестр, незаконна!

Все ключевые документы платформы должны быть представлены на ее сайте в разделе "Раскрытие информации" - это требование закона.

2. Выбирайте те платформы, которые работают не первый год. У них уже есть накопленная статистика, которая, как правило, представлена или непосредственно на сайте, или в личном кабинете пользователя.

3. Выбирайте платформы, у которых публикация новых заявок поставлена на поток. Чем больше заявок, тем больше заемщиков, тем лучше диверсификация, тем ниже риски.

4. Платформа должна брать на себя работу с просроченной задолженностью. Изучите документы платформ, особенно тот раздел, в котором прописывается регламент с просроченной задолженностью.

5. Важно избегать платформ, на которых заявляется, что доход гарантирован. Нужно понимать, что никто не может вам гарантировать получение прибыли от инвестиций. Стабильная доходность на платформах достигается качеством отбора заемщиков, большим количеством заемщиков и дисциплиной инвесторов (причем третье важнее первых двух).

Кстати

Чтобы не быть чрезмерно оптимистичным, отметим, что, конечно, у инвестиционных платформ есть и ряд недостатков.

Прежде всего, у платформ нет единой унифицированной системы оценки заемщиков и единой системы рейтингов, поэтому на разных платформах один и тот же заемщик может оцениваться по-разному.

Учитывая то, что часть малого бизнеса находится в "серой" зоне, инвестор не всегда обладает полной информацией о заемщике.