Что будет с рублем, нефтью и биржей на следующей неделе
Рубль
Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка:
- Мы полагаем, что на предстоящей неделе рубль может укрепиться. Ожидаемый торговый диапазон составляет 58-64 в паре с долларом, 57-63 в паре с евро и 8,2-8,8 в паре с юанем.
Главным фактором поддержки рубля станет октябрьский налоговый период, который стартует в понедельник и пик выплат которого придется на 25 и 28 октября. Экспортеры будут активнее продавать валюту и покупать рубли для расчетов с бюджетом. По нашим оценкам, объем октябрьских налогов составит 2,7 трлн рублей (~$44 млрд).
Также в пользу рубля выступают по-прежнему высокие цены на нефть и газ, которые обеспечивают внушительный приток валютной выручки в страну. По оценке Банка России, профицит текущего счета платежного баланса РФ в январе-сентябре вырос в 2,6 раза, до рекордных $198 млрд.
Поддержку рублю и российским активам оказали заявления президента РФ о том, что в ближайшие две недели завершится частичная мобилизация. Это снизило неопределенность в экономике и на финансовых рынках.
Наконец, в пользу рубля выступают сохранение жестких ограничений на движение капитала, политика дедолларизации, проводимая Банком России, отсутствие покупок валюты в резервы по бюджетному правилу, вероятное сохранение ключевой ставки на ближайшем заседании ЦБ 28 октября, санкционные риски на валюты недружественных стран.
В целом продолжается постепенная перестройка российской экономики и финансовой системы с уходом от использования долларов и евро и переходом на рубли, юани и другие валюты дружественных стран.
Нефть
Владимир Евстифеев, начальник аналитического управления банка "Зенит":
- Почти достигнув уровня в $100 за баррель, нефтяные котировки перешли к коррекционному движению.
В фокусе очередные беспокойства относительно рисков рецессии мировой экономики, которая может снизить потребление нефти и привести к ее профициту. ОПЕК+ понизила прогноз роста спроса в текущем и 2023 годах, отражая ухудшение экономического тренда. Это частично объясняет намерение картеля сократить с ноября объем поставок на внушительные два млн баррелей в сутки.
Удержать котировки от более стремительного движения помогли новости относительно России и Ирана. Новостной фон, связанный с установлением предельной цены для российскую нефть, вызвал обеспокоенность, однако отсутствие конкретных ценовых уровней пока смягчает ситуацию. Представители США высказали сомнения в том, что в обозримой перспективе может быть согласована новая сделка с Ираном. Все это компенсирует риски глобальной рецессии и позволяет ОПЕК+ лучше администрировать ценовую динамику. В ближайшие дни более логичным выглядит диапазон $91-95 за баррель североморской нефти.
Биржа
Александр Бахтин, инвестиционный стратег "БКС Мир инвестиций":
- По итогам уходящей недели российский рынок акций не показал внятной трендовой динамики, индекс Мосбиржи лег в боковик между 1900 и 2000 пунктов. Дивидендные отсечки в тяжеловесных бумагах "Газпрома" и других акциях, возвращение рубля к укреплению, неспокойный геополитический фон и перепады общерыночных настроений не позволили сформировать почву для уверенного роста.
Мы полагаем, что наш рынок в краткосрочной перспективе останется в боковой консолидации. При этом в случае новых волн ослабления рубля, роста сырьевых цен и улучшения общего сентимента на рынках мы можем увидеть попытки тестирования уровней выше 2000 пунктов по индексу Мосбиржи. Впрочем, на предстоящей неделе компании начнут активно готовиться к налоговому периоду, продавая иностранную валюту для того, чтобы затем осуществить рублевые платежи, в связи с чем скорее доминирует вероятность умеренного укрепления российской валюты.
Из заметных факторов влияния на будущей неделе отметим сигналы регуляторов, цены на сырье, геополитические новости, а также начавшийся в США сезон корпоративной отчетности.
На предстоящей неделе инвесторы также продолжат следить за публикацией ключевых статданных. В понедельник отметим торговый баланс Китая по итогам сентября, во вторник китайскую статистику дополнят важные показатели - ВВП, объемы промпроизводства, розничных продаж. Кроме того, 18 октября станет известно, как за минувший месяц изменился объем промышленного производства в США. В среду выделим сведения по рынку нового жилья в США и публикацию Бежевой книги ФРС. EIA в это день представит еженедельный отчет об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США. В четверг основная статистика также выйдет в Штатах, в том числе еженедельный отчет по числу обращений за пособием по безработице, продажи домов на вторичном рынке недвижимости. Также в четверг станет известно о состоянии платежного баланса еврозоны. Из пятничной статистики обратим внимание на октябрьский индекс потребительского доверия в еврозоне.
Ориентиры на неделю для индекса Мосбиржи - 1850-2050 пунктов, по РТС - 900-1100 пунктов.