Что будет с рублем, нефтью и биржей на следующей неделе

Курс рубля поддержит октябрьский налоговый период, нефть опасается рецессии мировой экономики, биржа не может найти почву для роста. Об этом рассказали "Российской газете" финансовые аналитики.

Рубль

Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка:

- Мы полагаем, что на предстоящей неделе рубль может укрепиться. Ожидаемый торговый диапазон составляет 58-64 в паре с долларом, 57-63 в паре с евро и 8,2-8,8 в паре с юанем.

Главным фактором поддержки рубля станет октябрьский налоговый период, который стартует в понедельник и пик выплат которого придется на 25 и 28 октября. Экспортеры будут активнее продавать валюту и покупать рубли для расчетов с бюджетом. По нашим оценкам, объем октябрьских налогов составит 2,7 трлн рублей (~$44 млрд).

Также в пользу рубля выступают по-прежнему высокие цены на нефть и газ, которые обеспечивают внушительный приток валютной выручки в страну. По оценке Банка России, профицит текущего счета платежного баланса РФ в январе-сентябре вырос в 2,6 раза, до рекордных $198 млрд.

Поддержку рублю и российским активам оказали заявления президента РФ о том, что в ближайшие две недели завершится частичная мобилизация. Это снизило неопределенность в экономике и на финансовых рынках.

Наконец, в пользу рубля выступают сохранение жестких ограничений на движение капитала, политика дедолларизации, проводимая Банком России, отсутствие покупок валюты в резервы по бюджетному правилу, вероятное сохранение ключевой ставки на ближайшем заседании ЦБ 28 октября, санкционные риски на валюты недружественных стран.

В целом продолжается постепенная перестройка российской экономики и финансовой системы с уходом от использования долларов и евро и переходом на рубли, юани и другие валюты дружественных стран.

Нефть

Владимир Евстифеев, начальник аналитического управления банка "Зенит":

- Почти достигнув уровня в $100 за баррель, нефтяные котировки перешли к коррекционному движению.

В фокусе очередные беспокойства относительно рисков рецессии мировой экономики, которая может снизить потребление нефти и привести к ее профициту. ОПЕК+ понизила прогноз роста спроса в текущем и 2023 годах, отражая ухудшение экономического тренда. Это частично объясняет намерение картеля сократить с ноября объем поставок на внушительные два млн баррелей в сутки.

Удержать котировки от более стремительного движения помогли новости относительно России и Ирана. Новостной фон, связанный с установлением предельной цены для российскую нефть, вызвал обеспокоенность, однако отсутствие конкретных ценовых уровней пока смягчает ситуацию. Представители США высказали сомнения в том, что в обозримой перспективе может быть согласована новая сделка с Ираном. Все это компенсирует риски глобальной рецессии и позволяет ОПЕК+ лучше администрировать ценовую динамику. В ближайшие дни более логичным выглядит диапазон $91-95 за баррель североморской нефти.

Биржа

Александр Бахтин, инвестиционный стратег "БКС Мир инвестиций":

- По итогам уходящей недели российский рынок акций не показал внятной трендовой динамики, индекс Мосбиржи лег в боковик между 1900 и 2000 пунктов. Дивидендные отсечки в тяжеловесных бумагах "Газпрома" и других акциях, возвращение рубля к укреплению, неспокойный геополитический фон и перепады общерыночных настроений не позволили сформировать почву для уверенного роста.

Мы полагаем, что наш рынок в краткосрочной перспективе останется в боковой консолидации. При этом в случае новых волн ослабления рубля, роста сырьевых цен и улучшения общего сентимента на рынках мы можем увидеть попытки тестирования уровней выше 2000 пунктов по индексу Мосбиржи. Впрочем, на предстоящей неделе компании начнут активно готовиться к налоговому периоду, продавая иностранную валюту для того, чтобы затем осуществить рублевые платежи, в связи с чем скорее доминирует вероятность умеренного укрепления российской валюты.

Из заметных факторов влияния на будущей неделе отметим сигналы регуляторов, цены на сырье, геополитические новости, а также начавшийся в США сезон корпоративной отчетности.

На предстоящей неделе инвесторы также продолжат следить за публикацией ключевых статданных. В понедельник отметим торговый баланс Китая по итогам сентября, во вторник китайскую статистику дополнят важные показатели - ВВП, объемы промпроизводства, розничных продаж. Кроме того, 18 октября станет известно, как за минувший месяц изменился объем промышленного производства в США. В среду выделим сведения по рынку нового жилья в США и публикацию Бежевой книги ФРС. EIA в это день представит еженедельный отчет об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США. В четверг основная статистика также выйдет в Штатах, в том числе еженедельный отчет по числу обращений за пособием по безработице, продажи домов на вторичном рынке недвижимости. Также в четверг станет известно о состоянии платежного баланса еврозоны. Из пятничной статистики обратим внимание на октябрьский индекс потребительского доверия в еврозоне.

Ориентиры на неделю для индекса Мосбиржи - 1850-2050 пунктов, по РТС - 900-1100 пунктов.