Евросоюз продолжит поддерживать высокие цены на газ
Проблема в том, что в общем объеме альтернативного импорта ЕС на СПГ приходится до 85%. Его на мировом рынке пока не хватает, поэтому плывет он туда, где платят больше. Фактически, громогласно заявляя о борьбе с высокими ценами, ЕС готов поддерживать их высокий уровень в следующем году.
От прошлогодних объемов нашего трубопроводного экспорта в ЕС две трети - это около 87-88 млрд кубометров газа. Алжир обещал нарастить поставки трубопроводами на 10 млрд кубометров, Азербайджан - на 4 млрд кубометров. С Норвегией сложнее, страна уже максимально увеличила добычу в 2021-2022 годах приблизительно на 10 млрд кубометров. Дальнейшего роста ожидать не приходится.
Многие сейчас говорят о запущенном недавно газопроводе Baltic Pipe с норвежского шельфа в Польшу мощностью 10 млрд кубометров. Но нового газа в нем пока нет. Он, возможно, частично заполнит газопровод только в 2026 году. А сейчас в эту трубу закачиваются объемы, ранее направляемые в Германию. Причем по плану в 2023 году поставки будут ограничены 6,5 млрд кубометров.
Остальной прирост импорта будет происходить за счет СПГ. Гарантию дополнительных объемов поставок здесь могут дать только долгосрочные контракты.
Как отмечает консультант "ВЫГОН Консалтинг" Иван Тимонин, с начала 2022 года европейские компании заключили ряд таких соглашений. Была подписана сделка между Uniper и Woodside Energy Trading на поставку 0,8 млн тонн СПГ в год начиная с 2023 года, а также договор словацкой SPP и американской ExxonMobil. Были и более крупные соглашения - например, между Energy Transfer и Shell на поставку 2,1 млн тонн в год, но первые отгрузки в его рамках начнутся уже существенно позже - не ранее 2026 года.
Но это капля в море. К примеру, 0,8 млн тонн СПГ в год - это 1,1 млрд кубометров газа. Львиная доля новых поставок СПГ в Европу приходится на спотовые (быстрые) контракты. В этом году по ним также приобретались основные объемы нероссийского трубопроводного газа.
Спот в таких случаях обходится чрезвычайно дорого, поясняет замглавы Фонда национальной энергетической безопасности Алексей Гривач. С 26 марта ЕС закачал в ПХГ около 67 млрд кубометров газа на сумму 80-100 млрд долларов. Такой же объем в прошлом году им обошелся бы в 20-25 млрд долларов. Это результат перехода на спотовое ценообразование в условиях конфликта с основным поставщиком - Россией, поясняет Гривач.
По мнению Тимонина, большая часть дополнительных объемов СПГ будет получена путем закупок на спотовом рынке и переманивания ранее предназначавшихся для Азии грузов за счет предложения ценовой премии. Таким образом, в настоящее время вопрос газоснабжения Европы решается в первую очередь за счет переплат, считает эксперт.
В результате если спрос на газ в мире в 2023 году продолжит расти, а это ожидается, то борьба Европы за дополнительные объемы газа станет главным фактором, разгоняющим мировые цены на "голубое топливо".
С учетом стремления Европы отказаться от российских поставок и связанного с этим роста спроса на СПГ, его дефицит на мировом рынке с высокой вероятностью сохранится в 2023-2024 годах. Соответственно, в этот период в Европе останется и ценовая премия для поставщиков, считает Тимонин.
С этим согласен Гривач, но с оговоркой, что сложившиеся высокие цены на газ разрушают спрос на него по всему миру. Идет повсеместное переключение на уголь. К тому же продолжаются локдауны в Китае и признаки рецессии во многих экономиках, а это оказывает влияние на спрос.
По мнению Тимонина, существенного изменения ситуации можно ожидать после 2025-2026 годов на фоне ввода новых экспортных мощностей, находящихся сегодня на стадии строительства и расположенных в первую очередь в Северной Америке и Катаре.