Эксперты проанализировали готовность США к вероятному дефолту
Такое мнение озвучил журналистам президент США Джо Байден по итогам встречи с лидерами конгресса по вопросу повышения потолка госдолга.
В беседе с "Российской газетой" эксперты проанализировали состояние американской экономики и ее способность сопротивляться деструктивным последствиям финансового краха.
Дефолт - это невозможность экономики отвечать по своим обязательствам, т.е. по государственному долгу. Объявляющая дефолт страна признает свою невозможность выплатить ни проценты по долгу, ни тело долга своим кредиторам. Об этом в интервью "Российской газете" рассказала доцент Департамента мировой экономики и международного бизнеса, заместитель директора Института финансовой грамотности Финансового университета при Правительстве РФ Валерия Минчичова.
В США госдолг представлен облигациями, которые покупаются правительственными агентами (внутриправительственный госдолг) и они не рыночные. При этом имеются облигации (публичный долг), которые приобретаются частными лицами, правительствами иностранных государств, корпорациями, ФРС и другими, пояснила она.
Львиная доля госдолга США - это публичный долг. Про словам эксперта, из иностранных государств облигациями больше всего владеют Япония (на сумму больше 1 трлн долларов) и Китай (почти 900 млрд долларов).
"Если сейчас любая из этих стран представит свои облигации к оплате, то США не сможет это осуществить, в таком случае дефолт неминуем. С одной стороны, Китаю, возможно, было бы выгодно обрушить экономику своего главного конкурента", - считает Минчичова.
Впрочем, взаимосвязанность мировой экономики и глобализация не дают финансовой системе США рухнуть, подобно карточному домику. Основным потребителем китайских товаров и услуг, ключевым внешнеторговым партнером КНР являются США. И если экономика обрушится, граждане США лишатся денежных средств, продукция Китая не будет куплена, что повлечет за собой и негативные последствия уже для китайской экономики.
"Если не будут найдены новые рынки сбыта, а они, очевидно, активно ищутся. И здесь главным союзником Китая становится Россия, особенно в условиях невозможности получения подсанкционных товаров из развитых стран", - рассказала Минчичова.
По словам финансового аналитика BitRiver Владислава Антонова, хоть рост ВВП США в 1 квартале 2023 года замедлился, экономика Штатов еще держит форму. Так, согласно первой оценке, ВВП США в 1 квартале вырос на 1,1% в годовом исчислении по сравнению с прогнозом в 2%.
"Ужесточение денежно-кредитной политики ФРС США в борьбе с инфляцией оказало негативное влияние на экономические показатели. Полагаю, что устрашающие заявления были сделаны после того, как сенаторы-республиканцы отказались одобрять повышение потолка госдолга без бюджетных реформ", - пояснил Антонов.
Он отметил, что в прошлом США предпринимали меры для предотвращения дефолта, увеличивая предельный уровень госдолга, путем согласования финансовых пакетов с Конгрессом или временного прекращения выплаты некоторых обязательств. Текущая ситуация для конгрессменов - норма. Объявление дефолта - это неблагоприятный сценарий для Штатов, считает он.
По мнению эксперта, зная историю дефолтов, власти США могут допустить его, так как госдолг составляет $31,7 трлн. За всю историю США произошло несколько дефолтов. Например, одним из самых значительных был дефолт США в 1933 году, когда правительство отказалось выполнять обязательства по золотому стандарту. Также были дефолты, связанные с военными действиями, такими как Война за независимость и Гражданская война.
Помимо этого, в 1971 году США "отвязали" доллар от золота, что фактически означало дефолт на своих обязательствах перед международными партнерами, которые могли обменять свои доллары на золото по официальному курсу. Также был дефолт в 1979 году, вызванный политическими спорами в Конгрессе, добавил Антонов.
"Каждый дефолт имеет уникальные обстоятельства, и невозможно предсказать, какое решение примет правительство в конкретной ситуации.
Гасить госдолг никто не будет, поэтому нужно быть готовым к худшему сценарию для США и качелям на мировых рынках", - отметил Антонов.
Эксперт считает, что власти должны принимать меры для предотвращения несостоятельности и банкротства государства и компаний, а также для обеспечения устойчивости финансовой системы. Под этим подразумевается сокращение расходов, налоговая реформа, улучшение контроля над финансовыми рынками и многое другое.
По словам Валерии Минчичовой, госдолг США достиг своего установленного США же потолка, лимита в 31,4 трлн долларов. И дальнейшие заимствования пока невозможны. Скорее всего потолок будет поднят, ведь падение экономики США затронет остальные государства.
"Однако процесс дедолларизации и усиления региональных торговых соглашений уже запущен. И такой удар мировая экономика при строгом управлении может пережить", - заключила она.