Россияне резко сократили использование наличных денег на фоне роста ключевой ставки
По данным регулятора, сокращение объема наличных средств в обращении вне Банка России по итогам октября составило 150,7 млрд руб., ускорившись в 5,4 раза по сравнению с сентябрем. Тогда было зафиксировано изменение на уровне 27,9 млрд руб.: впервые с весны 2022 года тренд изменился от увеличения наличности к ее постепенному сокращению.
При этом наибольшее снижение пришлось на период с 20 по 31 октября и составило почти 196 млрд. руб., тогда как в первой половине месяца наблюдалось увеличение наличных денег в обращении. Во второй же половине начался следующий этап роста ставок по депозитам в ожидании дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики со стороны ЦБ.
Объем наличных в обращении начал сокращаться еще в августе - как раз после резкого повышения ключевой ставки с 8,5 до 12%. Тогда рост замедлился на 1,1 процентный пункт, или на 194 млрд, хотя летом наличные традиционно пользуются высоким спросом в сезон отпусков и конвертации валют. И в сентябре объем наличных впервые за несколько месяцев сократился, а объем средств, размещенных на депозитах, вырос. По данным ЦБ, тогда продолжился переток денег с текущих счетов на срочные вклады.
В первом случае сокращение составило 471 млрд руб., или 3,4%. Во втором - 959 млрд руб., то есть рост средств на вкладах в сентябре был равен 4,3%. Интерес к сберегательным продуктам сохранялся на фоне очередного роста ключевой ставки, которую ЦБ поднял вновь уже в октябре. "Основной приток средств пришелся на короткие вклады до шести месяцев, по которым банки предлагали наиболее привлекательные ставки", - говорится в отчете Банка России.
"Рост ставок действительно поддержал интерес населения к размещению средств в кредитных организациях, кроме того, сохраняющееся инфляционное давление также заставляет искать возможности получения дохода на имеющиеся сбережения", - сообщил "Российской газете" управляющий директор, руководитель Группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень. При этом объём наличных на руках населения в размере около 20 трлн руб. позволяет рассчитывать на сохранение притока даже без дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики Центробанка.
Такой разворот в сторону сокращения наличных в обращении связан с двумя фактора, считает доцент кафедры финансов устойчивого развития РЭУ им. Г. В. Плеханова Аяз Алиев. Первое - это ужесточение денежно-кредитной политики Центробанка, которое привело к росту ключевой ставки, следом и к росту привлекательности депозитов. Поэтому население понесло свободные деньги в более доходные вклады. "Второй фактор может быть связан с сезонностью. Сезон отпусков закончен. Потребности в наличных меньше, нежели месяцами ранее", - добавил эксперт.
В разговоре с "РГ" основатель "Школы Практического Инвестирования" Федор Сидоров отметил, что переток сбережений из наличной в безналичную форму наблюдается с начала осени. "На мой взгляд, этот тренд - который, кстати, образовался впервые за последние полтора года - является следствием ужесточения денежно-кредитной политики. После очередного повышения ключевой ставки ЦБ банки стали предлагать все более выгодные предложения по вкладам - до 15% годовых", - добавил эксперт. По его мнению, как минимум до конца года тренд на возврат наличности в банки сохранится.
По мнению Алиева, продолжительность тенденции будет зависеть от того, как долго ЦБ будет держать ставку высокой. "Пересмотр ставки в сторону понижения ЦБ рассмотрит, скорее всего, уже в 2024 году. То есть пока три-четыре месяца ставка будет примерно на уровне 15%", - считает эксперт. При этом в самом ЦБ возможность дальнейшего повышения не исключает.
Получается, что к оттоку наличных из банков должно привести снижение ставки и, соответственно, доходности депозитов. На это могут повлиять и сезонные факторы: время отпусков или снятие наличных в период новогодних праздников или перед ними.