Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка:
- На предстоящей неделе мы ожидаем умеренного ослабления курса рубля. Предполагаемый торговый диапазон составляет 89-93 руб. за долл., 96-100 руб. за евро, 12,3-12,9 руб. за юань.
Давление на рубль может оказывать повышенный спрос на валюту, который наблюдается в последние дни.
Мы предполагаем, что это может быть связано с закупками импортных товаров (государством и/или компаниями), в том числе возможно авансирование импорта в преддверии длинного китайского нового года (с 10 по 24 февраля).
Также негативными факторами для рубля выступают дешевеющая нефть и информация о том, что Россия испытывает проблемы с поставками нефти в Индию и расчетами с Турцией из-за санкций США, которые были введены в конце прошлого года.
В то же время в пользу рубля остаются сезонно сниженный спрос на валюту в начале года, обязательная продажа валютной выручки для крупнейших экспортеров (с возможностью продления после 30 апреля), высокие рублевые процентные ставки и продажи юаней из резервов в рамках бюджетных операций на 15,9 млрд руб. в день.
Владимир Евстифеев, начальник аналитического управления банка "Зенит":
- Рынок нефти отходит от максимумов текущего года, несмотря на сохранение геополитической напряженности на Ближнем Востоке.
Реализации коррекционного сценария способствовала отраслевая статистика из США. Коммерческие запасы нефти за неделю неожиданно выросли, тогда как инвесторы ожидали их небольшого снижения. Уровень добычи быстро восстанавливается к исторически высоким уровням после завершения влияния погодного фактора.
В фокусе было также заседание ФРС США, итогом которого стало укрепление ожиданий первого снижения базовой процентной ставки в мае. Стоит отметить и улучшение прогнозов для мировой экономики со стороны МВФ, которое благоприятно влияет на ожидания увеличения спроса на нефть.
Краткосрочная перспектива нефти выглядит нейтрально. Реализованная понижательная коррекция выглядит достаточной с учетом сохранения риска масштабирования конфликтов на Ближнем Востоке. В таких условиях более вероятным выглядит сохранение цены барреля Brent около 80 долл. в ближайшие несколько дней.
Александр Бахтин, инвестиционный стратег "БКС Мир инвестиций":
- На завершившейся неделе индекс Мосбиржи, наконец, пробил уровень 3200 пунктов и смог закрепиться выше. Отчасти этому способствовало ослабление рубля на фоне завершения налогового периода и усиления доллара к остальным валютам. Цены на нефть почти всю неделю держались выше 80 долл. за баррель Brent, но к концу недели отреагировали спадом на сообщения о сигналах к скорой деэскалации арабо-израильского конфликта. Впрочем, проблемы судоходства в Красном море сохраняются, и это не дает ценам просесть слишком заметно.
С технической точки зрения ближайшая зона сопротивления по индексу Мосбиржи располагается в районе 3240-3260 пунктов, и при благоприятной конъюнктуре и отсутствии негатива в выходные, бенчмарк может подойти к этим уровням уже в начале следующей недели. В фокусе внимания инвесторов в ближайшее время останутся сырьевые цены, динамика валютных курсов, сигналы регуляторов, геополитика, корпоративные новости и ключевая экономическая статистика.
Из важных макроданных отметим январские индексы деловой активности PMI в секторе услуг РФ, КНР, еврозоны и США (понедельник), ИПЦ КНР за минувший месяц (четверг). Во вторник EIA представит краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей, в четверг выйдет ежемесячный отчет ЕЦБ.
Корпоративный новостной фон обещает быть умеренно насыщенным. На старте недели Лента и ГК "Мать и дитя" опубликуют операционные результаты за четвертый квартал 2023 года. Понедельник - последний торговый день привилегированными акциями Транснефти перед сплитом (в режиме Т+1). В среду ожидается старт торгов акциями Делимобиль. В пятницу Норникель опубликует финансовые результаты по МСФО за 2023 год, Сбербанк - результаты по РПБУ за январь 2024 года.
На рынке США продолжится сезон корпоративных отчетностей, на неделе финрезультаты представят McDonald"s, Caterpillar, Eli Lilly, Gilead, Walt Disney, Uber Tech, PayPal, Philip Morris, ConocoPhillips, PepsiCo.