Что будет с рублем, нефтью и биржей на неделе с 30 сентября по 6 октября
Рубль
Никита Кулагин, начальник управления макроэкономического анализа Совкомбанка:
"На минувшей неделе курс рубля практически не изменился по отношению к основными валютам.
С одной стороны, баланс потоков валюты, связанных с внешней торговлей, сейчас сезонно слабый. Поступает выручка за невысокий экспорт июля-августа, а одновременно идет предоплата за сезонно высокий импорт четвертого квартала.
С другой, на этой и следующей неделе экспортеры, вероятно, продают больше валюты под налоговые выплаты.
Кроме этого, в сентябре Банк России продает заметно меньше юаней в рамках бюджетного правила (0,2 млрд руб. в день против 7,3 млрд руб. в день в августе), что тоже негативно влияет на рубль.
Мы ожидаем, что на предстоящей неделе курс рубля будет торговаться в диапазонах 89,5-95,5 руб. за долл., 100-106 руб. за евро, 12,85-13,45 руб. за юань.
Риском для рубля остается снижение мировых цен на сырье, что снизит выручку экспортеров и, соответственно, предложение валюты с некоторой задержкой. Также под вниманием остается ситуация с импортом, восстановление которого, при прочих равных, будет ослаблять рубль".
Нефть
Владимир Евстифеев, начальник аналитического управления банка "Зенит":
"Нефтяные котировки возвращаются к недавним минимумам, несмотря на позитивную обстановку на глобальных площадках. В фокусе информация в СМИ о том, что Саудовская Аравия скорее предпочтет вернуть долю на мировом рынке поставки нефти, чем продолжит поддерживать нефтяные цены. Реакция рынка оказалась существенной и негативной, поскольку именно на Саудовскую Аравию приходится основной объем добровольного сокращения добычи нефти в рамках соглашения ОПЕК+, к тому же страна остается крупнейшим нефтедобытчиком в мире. Реакция рынков могла быть более негативной, если бы инвесторы получили официальные подтверждения.
Стабилизация обстановки в Ливии и отсутствие новых обострений в ближневосточном конфликте также стали поводом для снижения нефтяных цен. Среди позитивных для котировок факторов стоит выделить отраслевую статистику в США. Коммерческие запасы нефти и бензина за неделю сократились больше рыночных ожиданий, тогда как уровень совокупной добычи остался без изменений. Очередные попытки властей Китая поддержать экономический рост также оказались позитивными для нефтяных цен. Широкомасштабные меры для стимулирования экономики КНР воспринимаются инвесторами традиционно в позитивном ключе, поскольку могут привести к повышению спроса одного из самых крупных потребителей нефти в мире.
Краткосрочная перспектива нефтяного рынка выглядит умеренно-негативной. Несмотря на смягчение денежно-кредитной политики основными центробанками мира и расширение мер стимулирования экономики Китая, спрос на нефть вряд ли будет увеличиваться настолько существенно, что позволит ОПЕК+ без влияния на цены выйти из добровольных ограничений. На этом фоне ожидание колебаний Brent в диапазоне 69-73 долл. за баррель".
Биржа
Александр Шепелев, эксперт по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций":
"Российский рынок акций может отнести себе в зачет уходящую неделю, индекс Мосбиржи уверенно двинулся выше 2800 пунктов и уверенно закрепился над отметкой. Драйверами выступили слабый рубль, относительно стабильная ценовая картина в нефти и рост тяжеловесных акций "Газпрома" на сообщениях о снижении долговой нагрузки.
На будущей неделе, с окончанием налогового периода, может возобновиться ослабление рубля, что способно поддержать акции экспортеров. При этом нефть может реагировать на ключевую макростатистику (индексы деловой активности PMI в производстве и услугах Китая, США и еврозоны, сентябрьский отчет по американскому рынку труда), а также на итоги заседания ОПЕК, которое состоится в среду.
В фокусе внимания также останутся сигналы регуляторов - в начале недели ожидаются выступления глав ФРС США и ЕЦБ Джерома Пауэлла и Кристин Лагард, в четверг состоится публикация протокола заседания европейского регулятора по монетарной политике. Почти всю будущую неделю мировые рынки будут торговаться без китайских площадок - с 1 по 7 октября там будут праздновать День образования республики.
На российском рынке выйдет немало сообщений, связанных с дивидендами. На предстоящей неделе вопрос утверждения выплат рассмотрят на собраниях акционеры Novabev Group, АЛРОСА, Газпром нефти, ЕвроТранса, НОВАТЭКа, Селигдара. В среду День инвестора проведет Диасофт, Московская биржа опубликует объемы торгов за сентябрь 2024 года.
В целом, если конъюнктура рынков останется благоприятствующей, а геополитика не подкинет каких-либо неожиданностей, мы ожидаем плавное продвижение индекса Мосбиржи вверх с круглой целью 2900 пунктов".