Число ипотечных кредитов станет минимальным за восемь лет

В нынешнем году, по их оценке, будет выдано 0,8-1 млн новых ипотечных кредитов. Это на 30-40% меньше, чем в 2024 году. В последний раз схожие значения наблюдались в 2016-2017 годах. При этом объем ипотечных кредитов будет аналогичен показателям 2018-2020 годов (3,5 трлн руб.). Это объясняется ростом цен.

Более чем 80% ипотек нынешнего года будут выданы по льготным программам (прежде всего, это "Семейная ипотека"). Причем ставки по ним ниже средних значений 2016-2017 годов (тогда было 11-12%). Из-за львиной доли льготных программ в выдачах средневзвешенная ставка по выданным кредитам будет близка к уровню прошлого года (8,8%).

Средний ежемесячный платеж в нынешнем году впервые может пересечь отметку в 35 тыс. рублей (на 13% больше, чем в 2024 году). За прошлый год он поднялся лишь на 3% - до 31 тыс. руб. НКР ожидает, что рост ускорится в случае введения регулятором во втором полугодии количественного ограничения выдачи ипотеки с показателем долговой нагрузки (ПДН) выше 80%. По той же причине средний чек новой выдачи в сегменте может закрепиться на уровне выше 4 млн руб., хотя в прошлом году его значение даже снизилось на 1,3%, до 3,7 млн руб.

Этот прогноз будет актуален при отсутствии новых макрошоков и сохранении жестких денежно-кредитных условий в 2025 году, указывают эксперты. При этом агентство рассчитывает, что во втором полугодии ЦБ начнет цикл снижения ключевой ставки.

Прогноз ДОМ.РФ по выдачам ипотеки в нынешнем году чуть оптимистичнее. По мнению аналитиков госкомпании, при среднем уровне ключевой ставки около 20% будет выдано 1-1,2 млн кредитов на 3,8-4 трлн руб. При этом в следующие годы показатели начнут расти и превысят, как минимум, уровни 2022 и 2024 годов (когда было выдано около 1,3 млн ипотечных кредитов). Суммы же кредитов вырастут более значительно - до 5,1-5,5 трлн руб. в 2026 году и до 6,8-7,3 трлн в 2027-м. Заметное снижение рыночных ипотечных ставок начнется не ранее 2026 года с учетом ожидаемого смягчения денежно-кредитной политики. По прогнозу ЦБ и ДОМ.РФ, в первой половине 2026 года при ключевой ставке в 19-22% рыночные ипотечные ставки понизятся с нынешних до 19,5%, во второй половине года - при ставке ЦБ в 13-14% ипотека подешевеет до 15%. В 2027 году аналитики прогнозируют ключевую ставку в 7,5-8,5%, а ипотечные ставки - около 10,5%.

При снижении рыночных ставок в 2027 году полностью восстановится спрос, считают в ДОМ.РФ. Однако в этот же период на четверть (по сравнению с 2024 годом) снизится предложение жилья, поскольку в нынешнем году резко уменьшилось число запусков новых проектов. Это может привести к росту цен, считают в ДОМ.РФ.