Что будет с рублем, нефтью и биржей на неделе с 13 по 19 октября

Курс рубля нащупывает баланс, признаки стабилизации на Ближнем Востоке сбивают цены на нефть, индекс Мосбиржи не будет заметно двигаться без выраженных хороших или плохих новостей. Об этом рассказали "Российской газете" финансовые аналитики.

Рубль

Михаил Васильев, главный аналитик "Совкомбанка":

- Мы полагаем, что на предстоящей неделе рубль останется стабильным и продолжит торговаться в устоявшихся диапазонах 11,1-11,7 руб. за юань, 79-84 руб. за долл. и 92-98 руб. за евро.

Факторы за и против рубля остаются сбалансированными.

В пользу рубля выступают жесткая монетарная политика, продажи юаней из резервов в рамках бюджетных операций на 9,5 млрд руб. в день, пониженный спрос на валюту для оттока капитала и для погашения внешних долгов. Мы ожидаем, что Банк России на ближайшем заседании 24 октября сохранит ключевую ставку 17% и это продолжит оказывать поддержку рублю.

В то же время негативными факторами для рубля являются сезонное возрастание спроса на валюту для закупки импорта под высокий новогодний сезон, умеренно негативный геополитический фон, снижение нефтяных цен, обнуление нормативов обязательной продажи валютной выручки для крупнейших экспортеров.

Нефть

Владимир Евстифеев, руководитель аналитического управления банка "Зенит":

- Мировой рынок нефти в первую половину недели отыгрывал сдержанные решения на ежемесячной встрече ОПЕК+. Представители картеля договорились об увеличении поставок в ноябре на 137 тыс. баррелей в сутки, что аналогично октябрьскому значению. До заседания ОПЕК+ на рынке присутствовали опасения более резкого увеличения квот, вплоть до 500 тыс. баррелей в сутки.

Поддержку нефтяным ценам также оказало существенное падение доллара на мировом валютном рынке из-за шатдауна правительства в США. Неспособность властей договориться заставляет инвесторов искать защитные активы. Тем не менее если краткосрочная реакция нефтяного рынка положительная благодаря ослаблению доллара, то длительный шатдаун начнет влиять на котировки негативно из-за опасений снижения спроса на нефть.

Во второй половине недели нефтяной рынок растерял весь рост. Инвесторы реагировали на соглашение между Израилем и ХАМАС о прекращении огня в рамках первого этапа реализации мирного плана. Отраслевая статистика в США также оказалась умеренно-негативной. Коммерческие запасы нефти за неделю выросли заметно выше ожиданий, однако снижение запасов бензина и дистиллятов было больше прогнозов.

Признаки стабилизации обстановки на Ближнем Востоке нивелировали для нефтяного рынка позитив от сдержанной риторики ОПЕК+. При успешной реализации ближневосточного мирного плана инвесторы могут постепенно снижать премию за геополитический риск региона, которая может составлять порядка 5 долл. за баррель. Таким образом, краткосрочная динамика цены барреля Brent может строиться вокруг уровня 65 долл. за баррель.

Биржа

Александр Шепелев, эксперт по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций":

- Уходящая неделя не принесла существенных перемен на рынке акций, разве что волатильность стала выше. Индекс Мосбиржи отбрасывает к годовым минимумам, бенчмарк находит силы для отскока, но по дороге к 2700 пунктам импульс восстановления гаснет. Главный негатив - это острая геополитика, угрозы новых санкций, пересмотр ожиданий по ключевой ставке и крепкий рубль. Кроме того, согласно оперативным данным Росстата, инфляция снова растет не только в недельном, но и в годовом выражении.

На внешних рынках в фокусе внимания ситуация с шатдауном правительства США, торговый диалог Вашингтона и Пекина, геополитическая ситуация. Урегулирование в секторе Газа снимает часть военной риск-премии в нефти. С учетом этого и растущих опасений переизбытка предложения в четвертом квартале увеличились риски отката Brent к 62-63 долл. за баррель. Локально на ценовую ситуацию могут повлиять публикации начала будущей недели - ежемесячные отчеты ОПЕК и МЭА, торговый баланс Китая. Во вторник ожидается выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла, на следующий день выйдет "Бежевая книга" ФРС, в конце недели - сентябрьский индекс потребительских цен еврозоны.

Российские инвесторы продолжат следить за внешним фоном, сигналами финансовых властей, валютными, сырьевыми котировками, корпоративными новостями и статданными. В среду выйдет недельный отчет Росстата по инфляции. В четверг X5 представит операционные результаты за девять месяцев. ОГК-2 на следующий день проведет ВОСА по утверждению дивидендов за 2024 год. В течение предстоящей недели через дивидендный гэп пройдут акции "Татнефти", "Полюса", "Газпром нефти", "Самараэнерго", "Светофора", "Займера", Novabev. При отсутствии выраженного новостного позитива или негатива краткосрочно можно предполагать сохранение боковой динамики индекса Мосбиржи с попытками закрепиться над 2600 пунктами.