Банк России на заседании 19 декабря снизил ключевую ставку с 16,5 до 16%. Экономика, как указывают в пресс-службе регулятора, продолжает возвращаться к траектории сбалансированного роста, а показатели текущего роста цен в ноябре снизились. Как это в дальнейшем повлияет на стоимость кредитов и доходность вкладов, рассказали опрошенные "РГ" эксперты.
Вклады
Снижение "ключа" на 0,5 процентного пункта уже было заложено в ожидания участников рынка, говорит начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК "ВЕЛЕС Капитал" Юрий Кравченко. Поэтому эксперт пока не ожидает заметных движений ставок на банковском рынке.
"При этом ставки по вкладам сейчас, наоборот, будут поддерживаться постепенным переходом банковской системы из состояния профицита к дефициту ликвидности. Вряд ли это заставит крупных игроков поднимать ставки, но может сдержать движение ставок вниз в начале следующего года", - напомнил он.
В следующем году, по прогнозу регулятора, ключевая ставка будет находиться на уровне 13-15%, говорит старший управляющий директор Московской биржи по розничному бизнесу и маркетплейсу Финуслуги Игорь Алутин.
Банки почти не меняли доходность по вкладам перед заседанием ЦБ. И несмотря на это, ставки продолжат умеренно снижаться.
"Для людей это повод задуматься над долгосрочными инструментами, как накопительными, так и инвестиционными. Среди них - долгосрочные вклады или облигации с фиксированным купоном. При этом средние максимальные ставки по вкладам на год и более уже упали ниже 13,5%, а по двухлетним - ниже 11,4%", - говорит Алутин.
Руководитель департамента продуктов розничного бизнеса ВТБ Алексей Охорзин отметил, что на рынке начнется плавная коррекция доходности по депозитам. Сейчас основные игроки рынка предлагают максимальную доходность по вкладам на уровне 16% годовых. И в ближайшей перспективе на фоне решения ЦБ она может снизиться, прогнозирует эксперт.
"Основной фокус у банков останется на краткосрочном привлечении, где максимальные ставки приходятся на сроки от 3 до 5 месяцев", - добавил Охорзин. И уточнил, что рост привлеченных средств в декабре будет "подпитываться" традиционной усиленной конкуренцией банков за вкладчиков, особенно в условиях, когда у многих клиентов заканчиваются годовые депозиты, открытые по ставкам в 19-21%.
Кредиты
В кредитовании основной движущей силой по-прежнему останутся льготные программы, говорят эксперты. Для восстановления привлекательных условий потребуется гораздо более существенное снижение ключевой ставки, которое можно ожидать не ранее второго полугодия 2026 года.
"Не исключено, что в условиях сохранения повышенных ставок банки будут предлагать более длинные сроки по розничным кредитам для снижения размера ежемесячного платежа, а также новые программы рассрочек по картам", - прогнозирует Кравченко.
Но при удлинении срока кредитования и снижении ежемесячного платежа заемщик выплатит гораздо больше процентов при текущих ставках, а рассрочки по картам лишь формально беспроцентные и включают в себя комиссии за их оформление.
Руководитель вертикали "Авто" финтех-компании "Баланс-Платформа" Алексей Бородавин прогнозирует в конце года ставки около 10% в сегменте новых автомобилей и 23-24% для покупки автомобилей с пробегом. В первом квартале будущего года спрос на автокредиты замедлится по сравнению с текущим кварталом.
Решение регулятора, как говорит Охорзин, открывает для рынка кредитования новый этап смягчения условий. Однако изменения будут неоднородными. В сегменте потребительского и автокредитования рынок должен отреагировать оперативнее. На ипотечный рынок сейчас влияет больше факторов, чем только ключевая ставка, поэтому изменения будут уже в следующем году, полагает представитель банка.
