Все больше жителей Северного Кавказа стремятся заработать на бирже

Более двух миллионов жителей Северного Кавказа открыли брокерские счета на Московской бирже к началу 2026 года. Количество частных инвесторов в январе выросло во всех регионах СКФО. В Дагестане их стало на пять тысяч больше, в Ставропольском крае - на 4,5 тысячи, в Чечне - почти на две тысячи. Об этом корреспонденту "РГ" сообщили в пресс-службе Московской биржи.

Растет и количество тех, кто открыл индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Например, у ставропольцев их уже более 90 тысяч, а у дагестанцев - свыше 40 тысяч. ИИС - это брокерский счет, для которого предусмотрен льготный налоговый режим.

- Такой счет предполагает инвестирование капитала на среднесрочную и долгосрочную перспективу. Минимальный срок владения счетом при открытии в 2026 году - пять лет. С каждым последующим годом срок владения также увеличивается на год, - поясняет главный аналитик Инго Банка Петр Арронет. - Срок владения подразумевает невозможность снятия средств в течение этого периода. Поэтому при открытии ИИС следует выбирать инвестиционные инструменты на долгосрочный период - акции, облигации, паи фондов и валюту.

- Важно понимать, что сейчас можно открыть только ИИС-3, для него нет максимальной суммы пополнения, - добавляет руководитель направления по налоговому сопровождению УК "Альфа-Капитал" Марк Холкин. - ИИС-3 позволяет владельцу получать сразу два налоговых преимущества: вычет на взнос и вычет на доход. Но при досрочном закрытии ИИС инвестор теряет право на налоговые преимущества и должен не только заплатить НДФЛ с доходов от инвестиций на ИИС, но и вернуть в бюджет полученные суммы вычета на взнос.

Как отмечает директор управления продаж и клиентского обслуживания ИК Fontvielle Руслан Спинка, инвестиции требуют определенной финансовой и психологической готовности:

- В инвестиции не должны направляться заемные средства или последние деньги. Речь идет исключительно о свободном капитале - таком, который даже при возникновении непредвиденных жизненных обстоятельств не придется экстренно изымать. Психологическая готовность - не менее важный фактор. Она предполагает способность спокойно воспринимать волатильность финансовых рынков, не поддаваясь эмоциям - страху или жадности, которые чаще всего и становятся причиной необдуманных решений. Если есть сложности психологического характера, разумным решением может стать передача капитала в управление профессиональным участникам рынка.

Большая часть опрошенных корреспондентом "РГ" экспертов отметила, что неопытному инвестору лучше всего начинать с облигаций.

- Новичкам больше всего подойдет работа с облигациями федерального займа (ОФЗ) как достаточно надежным рыночным инструментом, пусть и с более низкой доходностью, чем предлагают корпоративные облигации, - говорит директор департамента корпоративных финансов ГК Lime Credit Group Павел Огнев. - К акциям предлагаю присмотреться позднее, когда наберетесь опыта на бирже, так как они более волатильны и зависимы от внешних факторов, например новостей отрасли, к которой принадлежит компания - эмитент акций.

Хотя, как считает Руслан Спинка, для начинающего инвестора инструменты вторичны:

- На старте вполне достаточно консервативных решений - акций "голубых фишек", то есть крупнейших российских компаний (лидеров своих отраслей), а также ОФЗ или корпоративных облигаций надежных эмитентов. Еще можно добавить в портфель фонды денежного рынка - они дают доходность на уровне ключевой ставки. Гораздо важнее не выбор инструментов, а финансовая дисциплина. Если инвестор способен регулярно направлять фиксированные суммы на брокерский счет (размер не столь принципиален, куда важнее системность) и реинвестировать полученный доход, а не изымать его, то со временем такой "фонд будущего" будет расти.

По мнению же Марка Холкина, новичкам стоит рассмотреть биржевые (БПИФ) и открытые (ОПИФ) паевые инвестиционные фонды. Первые удобны высокой ликвидностью и низкими комиссиями, а вторые - более широким выбором стратегий и доступом к закрытым рынкам.

- Если вы хотите зарабатывать на акциях, для начала уточните свою цель, - отмечает руководитель учебного центра NPB Markets Виктор Емченко. - Например, одно дело, если вы молоды, активны, достаточно рациональны и задумались о пассивном доходе, чтобы лет через 10-20 не заботиться о хлебе насущном, а наслаждаться жизнью. Другое - когда у вас есть свободный капитал, время, силы и желание учиться, вы хотите быстро и много зарабатывать на колебаниях рынка. В первом случае вы должны быть готовы принять участие в стайерской гонке и не ждать быстрого результата. Помните, что одними акциями сбалансированный инвестпортфель сформировать невозможно. Нужно включать в него и другие инструменты, например облигации, золото, серебро, возможно, валюту и крипту. Остерегайтесь бесплатных и навязчивых консультантов, эмоциональных решений и действуйте медленно. Если же цель - регулярно зарабатывать на рыночных колебаниях вне зависимости от роста или падения рынков, то в этом случае вы выходите на спринтерскую дистанцию. Готовьтесь к адреналиновым будням, решениям в цейтноте, результату здесь и сейчас. Наибыстрейший доход можно получить на разнице курсов. Спекулянты чаще всего совершают краткосрочные сделки с высоколиквидными активами, в нашем случае - с "голубыми фишками" или производными от них - фьючерсами, опционами.

По словам Павла Огнева, сегодня в свободном доступе множество курсов для начинающих инвесторов, но не каждый из обучающих материалов имеет высокое качество и действительно поможет начать инвестировать в ценные бумаги.

- Моя рекомендация - пройти обучение от Школы Московской биржи, ее курсы составлены действующими экспертами рынка и рецензированы Ассоциацией развития финансовой грамотности, адаптированы для начинающих инвесторов и доступны для изучения либо бесплатно, либо за небольшую сумму, - продолжает эксперт. - Если вы только начинаете свой путь на бирже, рекомендую в первую очередь присмотреться к хорошо известным брокерам, ассоциированным с крупными банками. Чтобы минимизировать риск столкновения с мошенниками, обязательно проверьте наличие у брокера лицензии Банка России и наличие актуального рейтинга кредитоспособности от аккредитованного рейтингового агентства. Кроме того, посмотрите на те параметры, которые в дальнейшем будут влиять на вашу работу как инвестора: пороговую сумму инвестирования, стоимость комиссии за совершение сделок и тарифы на услуги брокера, возможность дистанционного оформления счета, удобство инструментов и программного обеспечения для работы на бирже, доступные биржевые инструменты.

В свою очередь, генеральный директор инвестиционной платформы Lender Invest Дмитрий Исаков отмечает, что при открытии брокерского счета обязательно входное тестирование, которое позволяет определить отношение клиента к рискам. Оно ложится в основу определения риск-профиля, на базе которого человеку станут рекомендовать конкретные активы для инвестирования. При этом нужно помнить, что на рынке всегда будут колебания.

- Важнейшим этапом подготовки к очередному кризису должна быть разработка плана. Особое внимание следует уделить встроенным механизмам защиты, чтобы воздействие кризиса было минимальным, - продолжает эксперт. - В качестве таковых мы рекомендуем использовать следующие. Первый - техника усреднения цены. Смысл в том, чтобы инвестировать не всю сумму сразу, а делать это по частям через равные промежутки времени. Например, 120 тысяч рублей можно инвестировать в какой-то актив сразу, но, если цена начнет падать, у вас уже станет копиться убыток, что будет создавать стрессовую ситуацию. А можно равномерно распределить эту сумму на год, например по 10 тысяч рублей в месяц. Тогда любое снижение цены будет благом, потому что вы сможете приобрести активы дешевле.

Второй механизм защиты - использование автоматизации, что позволяет инвесторам зарабатывать на три-пять процентов больше в течение года. Этот инструмент предполагает автоматическое перечисление части дохода в инвестиции (например, с заработной платы и купонов от облигаций). Третий - ограничение информации. Чем чаще человек проверяет котировки, тем меньше он получает дохода. Это объясняется тем, что инвестор в таких случаях делает акцент на краткосрочных рисках, теряется и предпочитает делать выбор в пользу кешевой позиции, чтобы лишний раз не рисковать. Проверять портфель и балансировать его нужно от одного раза в месяц до одного раза в квартал.

- Не вкладывайте все средства в один актив. Распределяйте капитал между различными инструментами, чтобы снизить риски, - советует основатель приложения социальной сети про финансы и инвестиции "БАЗАР" Владислав Никонов. - И не впадайте в панику: на рынке всегда будут колебания. Инвестирование связано с рисками, и к ним нужно быть готовым.

Комментарий

Анна Гамиловская, доцент Финансового университета при Правительстве РФ:

- После того как начинающий инвестор проверил своего брокера, заключил необходимые договоры и положил на счет денежные средства, стоит попытаться проанализировать свой инвестиционный профиль. Это совокупность характеристик, таких как ожидаемая инвестором доходность, приемлемый уровень риска, срок вложения средств и прочее, что в совокупности определяет инвестора как консервативного, рационального или агрессивного. Для оценки инвестиционного профиля можно использовать бесплатные тесты от Московской биржи или любого брокера. Можно провести несколько разных тестов для более точного результата.

Рациональные инвесторы часто придерживаются комбинации облигаций и акций в различных пропорциях. Чем больший риск инвестор готов принять, тем большая доля инвестиций будет приходиться на акции. Отдельно стоит отметить, что использование маржинального кредитования, производных финансовых инструментов, таких как фьючерсы и опционы, не стоит рассматривать в качестве активов в начале своей инвестиционной деятельности, так как данные инструменты имеют сложное ценообразование и могут привести не только к потере капитала, но и к формированию задолженности инвестора.