Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка:
- Мы ожидаем, что рубль на предстоящей неделе останется крепким и будет торговаться в диапазоне 71-76 руб. за долл., 10,4-11,2 руб. за юань и 83-89 руб. за евро.
В пользу рубля по-прежнему выступают высокие цены на нефть и другое сырье из-за войны на Ближнем Востоке. В апреле цена на российскую экспортную нефть Urals выросла до 95 долл. за баррель после 77 долл. в марте, 45 долл. в феврале и 41 долл. в январе. В мае цена Urals держится выше 90 долл. за баррель.
Также поддержку рублю оказывают высокая ключевая ставка 14,5%, сдержанный спрос на импорт, низкий спрос на валюту для оттока капитала. Укрепление рубля сдерживается сезонным увеличением спроса на валюту для зарубежных летних отпусков и покупками валюты по бюджетному правилу на 1,2 млрд руб. в день.
Владимир Евстифеев, руководитель аналитического управления банка "Зенит":
- Мировой рынок нефти на протяжении всей недели оставался под давлением Ближневосточного конфликта. Рыночные ожидания по скорому достижению договоренностей между США и Ираном не оправдались, вместо этого стороны вновь обменялись серией военных угроз.
Движение в Ормузском проливе осталось крайне ограниченным, проход нескольких китайских танкеров кораблей не меняет общего состояния одной из основных нефтяных артерий, и был скорее возможен благодаря визиту Дональда Трампа в Китай. Сама встреча лидеров США и КНР была нейтральной. Несмотря на множество договоренностей по взаимной торговле, вероятность, что они будут исполнены в реальности, не так высоки.
Ежемесячные отчеты ОПЕК и МЭА довольно сильно отличались друг от друга, что подтверждает высокую степень неопределенности перспектив для мирового рынка нефти. В отчете МЭА были пересмотрены прогнозы по спросу и предложению нефти в текущем году. Так, агентство ожидает сокращения спроса до 104 млн баррелей в сутки (-420 тыс баррелей в сутки), предложения - до 102,2 млн баррелей в сутки (-3,9 млн баррелей в сутки). Таким образом, МЭА прогнозирует, что дефицит на рынке нефти составит 1,8 млн баррелей в сутки.
Отчет ОПЕК был значительно более позитивным в части перспектив мировой экономики, в нем отмечается ожидание роста спроса на нефть в текущем году на 1,2 млн баррелей в сутки до 106,3 млн баррелей в сутки. Характерно, что страны ОПЕК+ в апреле добывали лишь 28 млн баррелей в сутки, что более чем на треть ниже установленной квоты.
Перспектива нефтяного рынка остается неопределенной. Обмен сообщениями между США и Ираном происходит крайне медленно, а риторика властей обеих стран не располагает к скорому достижению договоренностей. Проход судов через Ормузский пролив по-прежнему сопряжен с высокими рисками, поэтому стоит ожидать сохранения дефицита нефти в мире, и как следствие - высоких цен.
Андрей Смирнов, эксперт по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций":
- После праздничных выходных российский рынок акций пришел в движение, индекс Мосбиржи за три сессии прошел почти 100 пунктов вверх, но попытки с ходу пробиться выше круглых 2700 пунктов не увенчались успехом. После длительной паузы появились сигналы о возможном продолжении переговоров по украинскому урегулированию, что в моменте ободрило инвесторов. Однако вместо конкретики по мирным инициативам к концу недели мы услышали обоюдную резкую риторику, неопределенность остается высокой. Не добавляло уверенности и укрепление рубля, оно приводит к негативной переоценке акций экспортеров.
Для золота, серебра, платины и палладия неделя завершилась снижением на 2-4%. Сказалось как укрепление глобального доллара (индекс DXY выше 99 пунктов впервые с начала апреля), так и волна пессимизма на китайском рынке. В то же время цены на нефть тяготели к 110 долл., прибавив порядка 5% за неделю. Ормузский пролив закрыт, переговоры в подвешенном состоянии, риск новой эскалации повышенный. Бумаги нефтегазового сектора получают подпитку от цен, но ограниченную - участники торгов держат в уме западные санкции и последствия атак на НПЗ и порты.
В фокусе внимания рынка остаются геополитика, сырьевые и валютные котировки, корпоративные новости и ключевая статистика. На будущей неделе может состояться официальный визит президента РФ Владимира Путина в Китай. Если появятся новости по развитию газового сотрудничества, могут активизироваться покупатели тяжеловесных акций "Газпрома". Во вторник совет директоров компании соберется для обсуждения дивидендов, но рынок пока не ждет возвращения к выплатам. Из других ближайших корпоративных событий отметим подведение итогов аукциона по продаже госпакета акций ЮГК (понедельник), отчет по выручке "Хэндерсона" за апрель (вторник), собрания советов директоров по дивидендам "ВУШ Холдинга" и "Т-Технологий" (среда). Кроме того, во второй половине недели ждем квартальные финансовые результаты "Софтлайна", "Т-Технологий", Мосбиржи, ЦИАН, МТС, ИнтерРАО.
Росстат в середине недели представит информацию по ценам производителей за апрель, а также недельный отчет по инфляции. Из зарубежных публикаций и статданных выделим блок апрельской макростатистики по Китаю, включая данные о промпроизводстве и розничных продажах (18 мая), индекс потребительских цен (ИПЦ) еврозоны за апрель, протоколы заседания ФРС (20 мая).
Рост индекса Мосбиржи в ближайшее время может сдерживаться геополитикой и крепким рублем. Без новостного позитива, прежде всего связанного с украинским урегулированием, рынок может снова залечь в боковик 2600-2660 пунктов, но если благоприятные сигналы с геополитического фронта все же появятся, выход за 2700 пунктов будет стремительным.