На аналогичном по значению, но уже для Азии, газовом хабе JKM котировки также на максимумах последних трех лет, около 900 долл. за тысячу кубометров. Повторяется история 2022 года, когда из-за дефицита поставок Европа и страны Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) конкурировали друг с другом, подпитывая рост цен. Но в целом ситуация все же отличается от той, что была четыре года назад.
С одной стороны, в 2022 году до сентября в Европу продолжал поступать российский газ по "Северному потоку" и транзитом через Украину. Тогда страны ЕС получили от нас 40 млрд кубометров по трубопроводам и около 20 млрд кубометров в виде сжиженного природного газа (СПГ). В прошлом году поставки трубопроводами сократились до 18 млрд кубометров, а СПГ - остались на том же уровне.
Увеличить объемы импорта российского газа ЕС не может. "Северные потоки" взорваны, остальные газопроводы остановлены санкциями и запретами. Работает только европейское продолжение "Турецкого потока". Под санкциями также поставки с новых российских СПГ-проектов. Более того, с начала 2027 года ЕС планируют полностью отказаться от нашего СПГ, а с сентября 2027 года - от трубопроводного газа.
На смену нашему газу в ЕС пришел американский СПГ, поставки которого часто сильно зависят от ценовой конъюнктуры. Проще говоря, если они делаются не по долгосрочным контрактам, то идут туда, где больше заплатят. Не случайно даже в кризисный 2022 год подземные хранилища газа (ПХГ) в ЕС на 14 сентября были заполнены почти на 85%, а в этом году - на 68%. Кроме того, блокада Ормузского пролива перекрыла экспорт газа из Катара и ОАЭ, а это около 20% мировой торговли СПГ. В основном Катар экспортировал газ в страны АТР, в Европу шла незначительная часть, но глобальное предложение СПГ снизилось, что, естественно, усиливает конкуренцию за него Запада и Востока.
С другой стороны, ЕС сумел снизить свою зависимость от газа в энергетике. С 2021 года доля газа в энергобалансе Европы сократилась с почти 25% до 18%. Потребление сократилось приблизительно на 20%. Правда, основной вклад в снижение дали промышленные предприятия, которые часто просто закрывались из-за подорожавших электроэнергии и сырья.
В результате сценарий 2022 года с ростом цен на газ почти до 4000 тыс. долл. за тысячу кубометров едва ли повторится. Европа уже адаптировалась жить с ограниченным предложением голубого топлива, а страны АТР умеют хотя бы частично переходить на уголь, когда газ становится слишком дорогим. Но цены на газ все равно расти будут, просто без исторических рекордов.
Как заметил в беседе с "РГ" замглавы Фонда национальной энергетической безопасности Алексей Гривач, цена газа в Европе и так уже неподъемная ни для промышленных потребителей, ни для газораспределительных компаний, ни для генерации. Дефицит предложения и запасов в ПХГ будут поддерживать спот (срочные биржевые сделки на газовых хабах) на высоком уровне, а любые негативные события (погода или аварии) - провоцировать новые витки ценового ралли.
Для российского экспорта газа ситуация выгодная, но рассчитывать на получение гигантских сверхприбылей, как в 2022 году, едва ли приходится. Тогда "Газпром" даже выплатил за три месяца в бюджет РФ дополнительную надбавку к налогу на добычу полезных ископаемых (НДПИ) в 1,2 трлн рублей. В 2023 году размер надбавки снизили, за весь год это дало еще 600 млрд рублей.
Сейчас поставки трубопроводами идут в Китай, страны Центральной Азии, Турцию и через нее в ЕС. Объемы несопоставимы, к тому же поставки делаются по долгосрочным контрактам и цена газа в них значительно ниже спотовых котировок в Европе на TTF или в Азии на JKM. Рост цен благотворно скажется на поставках нашего СПГ. Проекты не под санкциями смогут больше заработать, а заводы, попавшие под рестрикции, смогут снизить влияние дисконта и транспортные издержки. Поставки санкционного СПГ с Балтики или из Арктики (зимой и весной) идут в Азию в обход Европы. То есть плюс будет, но говорить о сверхдоходах пока не приходится.
Мнения экспертов о том, насколько будет длительным всплеск газовых цен, расходятся. По словам старшего менеджера консалтинговой компании "Имплемента" Ивана Тимонина, волна нового предложения газа никуда не исчезла. Сейчас в мире строится новых мощностей СПГ на 250 млн тонн в год. Только в 2027-2028 годах планируется ввести в строй новых линий производства СПГ на 130 млн тонн в год. Поэтому 2027 год скорее станет переходным годом, а к 2028 году можно ожидать достижения баланса спроса и предложения даже без разблокировки Ормузского пролива. Возвращение же ближневосточных объемов может привести к заметному профициту и существенно усилить давление на цены.
Иной взгляд на будущее газового рынка у Гривача. Похоже, США всерьез вознамерились так регулировать газовый рынок, чтобы никакого профицита и, соответственно, угрозы убытков для их инфраструктуры экспорта СПГ не возникало, считает он.