Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка:
"Мы полагаем, что рубль на предстоящей неделе продолжит торговаться в устоявшихся диапазонах 82-87 рублей за доллар, 12,2-13 рублей за юань и 93-99 рублей за евро.
Факторы "за" и "против" рубля выглядят сбалансированными. В пользу рубля выступают возросшие цены на нефть и другое сырье из-за обострения на Ближнем Востоке. Цена российской экспортной нефти Urals в сентябре составила около 92 долларов за баррель, что на 33 доллара выше, чем заложенные в бюджет этого года 59 долларов за баррель.
Также поддержку рублю оказывает высокая ключевая ставка 14%, которая повышает привлекательность сбережений в рублях. По данным ЦБ, средняя максимальная ставка по депозитам в топ-10 банках по итогам третьей декады сентября выросла до максимальных за пять месяцев 13,06%.
Негативными факторами для рубля являются повышенные геополитические и санкционные риски, временный запрет на экспорт дизеля, сложности с экспортом из Черного моря, закупки импортного топлива, покупки валюты Минфином по бюджетному правилу.
Мы ожидаем, что с 7 октября покупки Минфина в рамках бюджетных операций возрастут до 7-8 миллиардов рублей в день с текущих 1,9 миллиарда. Это увеличение покупок будет отражать более высокую экспортную выручку из-за возросших цен на нефть".
Владимир Евстифеев, руководитель аналитического управления банка "Зенит":
"Мировые цены на нефть остаются волатильными и вновь ушли от локальных максимумов. Этому способствовали сообщения о том, что экспорт нефти через Ормузский пролив восстановился на 80% от довоенных объемов. Тем не менее экспорт нефтепродуктов составляет лишь 19% от уровней, которые были до начала конфликта США и Ирана. Саудовская Аравия возобновила экспорт нефти через свой порт Янбу в Красном море после восстановления основного трубопровода Восток-Запад.
Снижение котировок также вызвало решение США высвободить еще 40 миллионов баррелей нефти из стратегического резерва в рамках выполнения мартовского плана по поставке 172 миллионов баррелей странам - участницам Международного энергетического агентства (МЭА). Тем временем на конец сентября стратегические запасы нефти в США снизились до 284 миллионов баррелей, что является минимумом за последние 44 года.
Геополитика остается ключевым фактором для нефтяного рынка, который задает основную волатильность. Сообщения от Ирана и США остаются противоречивыми, инвесторы не могут оценить, насколько высока вероятность новых переговоров или очередной эскалации. Госсекретарь США Марко Рубио сигнализировал об очередном тупике в переговорах, потребовав от иранской делегации покинуть США. Ранее президент США Дональд Трамп сообщал, что отверг новый мирный план Ирана, который предполагал нормализацию судоходства в Ормузском проливе в обмен на снятие экономической блокады. Иран на неделе атаковал танкер в Ормузском проливе, который перевозил 2,5 млн баррелей нефти. США продолжают накапливать военный контингент в регионе, направив третий авианосец на Ближний Восток.
Перспективы нефтяного рынка остаются скорее нейтральными, поскольку значительного улучшения геополитических условий не ожидается, а более вероятное усиление военной эскалации вновь рискует сократить поставки нефти основным потребителям. Кроме того, на мировом рынке сохраняется острый дефицит нефтепродуктов, в том числе дизельного топлива, что указывает на неравномерность распределения поставок энергоносителей. На этом фоне ждем сохранения колебаний цены барреля Brent около уровня 100 долларов за баррель".
Андрей Смирнов, эксперт по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций":
"Российский рынок акций завершил неделю с нейтральным результатом, индекс Мосбиржи завис под 2300 пунктами. Очевидна нехватка позитивных драйверов. Геополитический энтузиазм инвесторов поубавился, цены на нефть развернулись вниз, а рубль смотрелся крепко, несмотря на окончание налогового периода.
Кроме того, рынок продолжает "переваривать" налоговые предложения Минфина в проект трехлетнего бюджета. Ускорение недельной инфляции тоже отразилось на настроениях - все четче вырисовывается перспектива продления монетарной паузы на октябрьском заседании Банка России.
На будущей неделе мы получим новые макроэкономические данные: в среду Росстат представит недельный отчет по инфляции, в пятницу - индекс потребительских цен за сентябрь. Банк России опубликует материалы: "Мониторинг отраслевых финансовых потоков", "Обзор рисков финансовых рынков", "Денежно-кредитные условия и трансмиссия ДКП". Из корпоративных событий отметим дивидендный гэп в акциях "Банка Санкт-Петербург", "Черкизово", "Займера", "В2В-РТС", Novabev.
В глобальном разрезе в фокусе внимания останутся события на Ближнем Востоке, цены на нефть, сигналы регуляторов и ключевая статистика. Китайские биржи будут закрыты первую половину недели в связи с национальными праздниками. В США и еврозоне в понедельник станут известны индексы PMI для сектора услуг за сентябрь. Во вторник EIA выпустит краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей. В середине недели состоится публикация протоколов FOMC.
Если не появится свежих вводных в части геополитики или новой волны ценового роста в нефти, индекс Мосбиржи продолжит двигаться в боковике с границами 2200-2300 пунктов".