Напомним, главной темой минувшей недели стало резкое пикирование рубля по отношению к доллару и евро. Чтобы предотвратить спекуляции, ЦБ принял решение повысить ключевую ставку с 10,5 сразу до 17 процентов годовых. Сегодня ситуация более-менее стабилизировалась, казалось бы, можно выдохнуть, но аналитики расслабляться не советуют.
Без паники
Мнения даже у специалистов разные. Так, Максим Марамыгин, директор института финансов и права УрГЭУ, считает, что Центробанк немного переоценил значение рыночных инструментов. Даже в Китае, чья экономика является крупнейшей в мире в абсолютных показателях, нет свободного курса юаня. Потому что нет глубинных условий для того, чтобы рынок сам поддерживал его.
- Если в прорубь окунают больного воспалением легких, вряд ли это поможет ему закалиться. Когда больную экономику и уже шатающийся валютный рынок выпустили в свободное плавание, это привело не к укреплению рубля, а к дальнейшей разбалансировке. Плюс поведение крупнейших банков и экспортеров: первые завышают заявки на покупку валюты, а вторые придерживают выручку, - комментирует он.
Заместитель председателя Уральского банковского союза Евгений Болотин полагает, что реакция общества на действия ЦБ сильно преувеличена:
- Давайте не будем создавать панику. Да, ставка увеличилась, но это произошло в конце декабря, когда кредитование традиционно замедляется: впереди праздники. Интерес к займам со стороны предприятий и физлиц проснется не раньше конца января - начала февраля. 30 января 2015 года ЦБ должен провести плановый совет директоров по ключевой ставке. Вполне возможно, ее снизят, если рынки к тому моменту успокоятся.
По словам Болотина, шоковое повышение ставки не вытекает из состояния российской экономики. Часть отраслей, прежде всего, связанных с импортом, будет испытывать трудности, а производители продукции, аналогичной импортной, наоборот, выиграют. Это не трагедия, а самый обычный рынок.
Примерно в том же духе высказалась Марина Вшивцева, исполнительный вице-президент СОСПП:
- Риски валютных дисбалансов не страшны для экспортеров, особенно для тех, кто уже завершил проекты модернизации. Наоборот, они могут раньше погасить кредиты, продав меньше выручки. Импортеры - отдельная тема, здесь не исключен рост просрочки. Но пока у нас нет такой статистики. Когда подведут итоги года, торговый баланс будет более понятен.
Громкие заявления о том, что множество компаний разорится и испытает трудности с привлечением средств, уральские банкиры расценивают как провокацию. Во-первых, подняв ключевую ставку, Центробанк отдельно оговорил, что сохраняет на низком уровне ставки рефинансирования инвестиционных кредитов и облигаций, выпущенных под инвестпроекты, а также ставки по военной ипотеке (10,75 процента годовых), кредитам МСП-банка (6,5) и кредитам, обеспеченным договорами Российского агентства по страхованию экспортных кредитов и инвестиций (9 процентов). Во-вторых, Свердловская область и без того находится на четвертом месте в стране по кредитной задолженности реального сектора. В такой ситуации набирать новые займы просто неразумно.
Что касается действующих договоров с юрлицами, то ставки по ним действительно могут быть пересмотрены, впрочем, эта процедура проводится только по согласованию с клиентом и фиксируется в допсоглашении, уверяет Евгений Болотин. Для малых предпринимателей ставка уже достаточно высока. Ее, конечно, можно еще поднять, только вряд ли кто-то согласится брать средства на таких условиях.
Почем франк для народа
Как уверяют в Уральском банковском союзе, особых потрясений не случится и у рядовых заемщиков: земляки, наученные горьким опытом 2008-2009 годов, предпочитают занимать в рублях, а не в валюте. По новым заявкам ставки в 2015 году, скорее всего, вырастут, но незначительно, поскольку банки, согласно закону о потребкредитовании, имеют право превышать средние ставки, опубликованные ЦБ, лишь на определенное количество пунктов. Увеличение нагрузки по ранее выданным займам возможно лишь в том случае, когда применяется не фиксированная, а плавающая ставка, при этом процедура ее изменения должна быть четко прописана в договоре: периодичность, определяющие факторы и т. д.
За кого реально можно поволноваться, так это за ипотечных заемщиков, особенно за тех, кто только собирается брать кредит в рублях или уже взял в валюте. По данным деловых СМИ, из топ-10 ипотечных банков России восемь подняли ставки в рублях, сегодня они колеблются от 14,5 до 17 процентов годовых. Если при 12 процентах годовых потребитель фактически должен был выплатить банку в два раза больше, чем взял, то уже при 14-15 процентах ему выгодней годами снимать квартиру. А как только будет преодолен рубеж в 18-20 процентов годовых, ипотека вообще перестанет быть привлекательной для большинства, считают аналитики.
Еще хуже придется валютным заемщикам, долг которых с 1 июля до 1 ноября вырос со 103 до 120,5 миллиарда рублей, что составляет 3,5 процента от всего объема задолженности по ипотеке. 18 декабря в Госдуме состоялось рабочее заседание комитета по финансам, по итогам которого ЦБ поручено в течение 30 дней представить всю информацию по выданным в стране валютным ипотекам. На ее основе будут приняты решения о поддержке таких заемщиков. Комплекс мер разработают до 1 марта 2015 года. Вполне возможно, это будут кредитные каникулы, во время которых можно рефинасировать валютный кредит в рублевый.
Отметим, что похожий механизм опробован в предыдущий кризис. В Москве и Санкт-Петербурге им воспользовалось порядка 1400 семей, в том числе студенческие друзья автора материала. Алексей и Василина взяли в кредит порядка 100 тысяч швейцарских франков в 2007 году.
- На момент получения ипотеки франк стоил 22 рубля. Осенью 2008 года он поднялся до 30 рублей. Банк не горел желанием рефинансировать, несмотря на то, что заемщики устраивали пикеты, - вспоминает Алексей.
Так продолжалось до 2011 года. Когда в СМИ промелькнула статья о том, что банк все-таки согласился на рефинансирование, семья сразу же вступила в программу. Процедура затянулась на полгода, пришлось заново собрать весь пакет документов, перерегистрировать залог. Рефинансировали остаток кредита по курсу уже 32,12 рубля за франк, правда, процентная ставка осталась прежней - 7,4 процента годовых.
- Курс рос все время, но не критично при нашей величине платежа. Тем более, низкая ставка компенсировала скачки. Вот сейчас, когда швейцарский франк подскочил до 70 рублей, это была бы настоящая катастрофа: платить не 25, а 50 тысяч в месяц и быть в долгу не на 2,3 миллиона рублей, а на 4,6, - рассуждает Алексей.
Для Среднего Урала нынче эта проблема не слишком актуальна: из 800 валютных жилищных кредитов, выданных в РФ в 2014 году, на наш регион пришлось всего девять. Но даже если эти люди захотят пройти процедуру рефинансирования, банкиры советуют не пороть горячку, ведь, по сути, придется на всю сумму остатка купить валюту по действующему курсу. Лучше вносить платежи по мере возможности и ждать изменения ситуации.
Пятизначным числам не время
В правительстве Свердловской области создали рабочую группу, которая будет проводить мониторинг жилищного и финансового рынков. Власти уверяют: благодаря опыту, обретенному в 1998 и 2008 годах, патовых ситуаций не допустят. Банкиры тоже считают, что время пятизначных чисел на валютных табло не пришло. Все колебания вызваны поведением покупателей и продавцов, которое сложно назвать экономически сознательным.
- Реальный курс доллара при цене нефти 60 долларов за баррель - около 40-42 рублей. Но не исключено, что в 2015-м мы увидим показатели и меньше, когда люди, купившие валюту по 80 рублей, в панике побегут ее продавать, - прогнозирует Евгений Болотин.
- Цифры на табло зависят не только от биржевых торгов, но и от наличия валюты в кассе банка и настроения конкретного региона. В крупных городах, как правило, спрос на доллары и евро есть, но если денежную массу необходимо дополнительно привозить, цена возрастает. Когда наличной валюты мало и банк хочет ограничить обменные операции, он ставит такой курс покупки и продажи, что всем становится неинтересно. У потребителя свобода выбора, он может обратиться в другой банк, - добавляет Владимир Зотов.
На вопрос, в какой валюте сегодня предпочтительней хранить сбережения и кредитоваться, все эксперты отвечают: в той, в какой человек получает зарплату. С большой долей вероятности в 2015 году ужесточатся требования к заемщикам, рефинансировать кредитную нагрузку станет сложнее, особенно если на потребителе "висит" сразу несколько займов. Если у вас еще нет одобренной ипотеки, лучше выждать до февраля-марта.
В качестве утешения как физическим, так и юридическим лицам гарантировано повышение ставок по депозитам и вкладам. Краткосрочные депозиты будут обеспечены ранее невиданными 15-17 процентами годовых. По долгосрочным у крупных банков ставка составит порядка 19 процентов, у остальных - выше 20.