К рискованным вложениям (а ОФЗ к таким уж точно не относится) нужно подходить с максимальной осторожностью, говорит Силуанов. "Если в акции и бумаги когда ты вкладываешь, можно хотя бы предполагать, рассчитывать на динамику движения этих активов, то в крипте ничего не понятно. Я бы не связывался с тем, чего не понимаешь. Это тот же самый игровой автомат. Игра в такие игрушки, как правило, приводит к потере денежных средств", - рассказал министр на встрече со студентами вузов в рамках онлайн-марафона "ФинЗОЖ" (цитата по ТАСС).
Что же касается ОФЗ, то есть такие бумаги, которые дают доходность на уровень инфляции, плюс еще порядка 2-2,5% премии, отметил Силуанов. "Не прогадаете. Если в банке вам предложат, как правило, ставку по депозиту "инфляция минус", то есть в реальном выражении ваши деньги будут обесцениваться, то в ОФЗ можно вложиться и хорошо заработать, во всяком случае на поддержание своего портфеля", - подчеркнул Силуанов.
Облигации: как все устроено
Различные облигации - один из самых популярных инструментов инвестирования денег в принципе. Эти ценные бумаги дают владельцу право получить ее стоимость при продаже, а также получать купонный доход на заранее оговоренных условиях.
Покупая облигацию, инвестор фактически дает коммерческой компании, государству или муниципалитету деньги в долг под проценты. В зависимости от заемщика облигации называют корпоративными, государственными или муниципальными.
ОФЗ - государственные ценные бумаги РФ, номинированные в российских рублях. Это основной инструмент для государственных внутренних заимствований России. Эмитентом от имени РФ выступает минфин. ОФЗ обеспечиваются всем находящимся в собственности РФ имуществом и поэтому для российских инвесторов являются безрисковым долговым инструментом.
По ОФЗ так же, как и по другим облигациям, проводятся купонные выплаты на заранее оговоренных условиях. В день погашения облигации инвестор получает сумму, равную стоимости долговой бумаги. Выплату купонных платежей и погашение облигации гарантирует эмитент, в случае с ОФЗ это государство.
ОФЗ обращаются на Мосбирже. Чтобы купить ОФЗ, необходимо обратиться к брокеру. Это лицензированный посредник, который откроет для инвестора брокерский счет и по его поручению будет проводить сделки по купле-продаже ценных бумаг.
Купить ОФЗ можно как на обычный брокерский счет, так и на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), чтобы получить налоговый вычет. ОФЗ размещает минфин на еженедельных аукционах, которые проводятся на Мосбирже, но также они могут размещаться и по закрытой подписке.
Минфин предлагает ОФЗ со сроками до погашения от 7 до 20 лет. Однако это не значит, что инвесторы для получения дохода должны отдавать свои сбережения на столь длительный срок. В любой момент ОФЗ можно продать на вторичном рынке (то есть огромному числу других инвесторов), получив при этом купонный доход за каждый день владения облигациями. При этом инвесторы несут риск изменения цены продажи ОФЗ по сравнению с ценой их покупки.
По срокам обращения ОФЗ принято классифицировать как краткосрочные (до 5 лет), среднесрочные (от 5 до 10 лет) или долгосрочные (свыше 10 лет).
Облигация или вклад?
На данный момент все виды ОФЗ предлагают инвесторам гораздо более привлекательные доходности по сравнению с банковскими вкладами. Так, доходности ОФЗ-ПД (то есть тип ОФЗ с постоянным, фиксированным доходом) со сроком 1-5 лет находятся в диапазоне 7,65-9,41%, а доходность долгосрочных бумаг превышает 10% годовых против 6,75% годовых в среднем по депозитам на срок выше одного года. При этом государство гарантирует выплату купона и возврат номинала при погашении ОФЗ для всей суммы инвестиций, а не только для 1,4 млн рублей, как по вкладам.
В совокупности с ИИС вложения в государственные облигации теоретически могут стать популярнее банковских вкладов, допускает эксперт Центра финансовой грамотности НИФИ Минфина России Надежда Грошева.
"Каждый гражданин России может открыть один такой счет. Счет интересен тем, что с денег, которые на него внесены, можно получить 13-процентный налоговый вычет. Есть, конечно, ограничение, поэтому максимальный эффект будет, если в год внесено 400 тысяч рублей: тогда уже в апреле следующего года можно в налоговой получить 52 тысячи рублей", - рассказывает она.
В случае с ИИС есть еще одно ограничение: деньги на счету необходимо разместить на три года. Но каждый год можно вносить новые, с которых тоже будет налоговый вычет. На деньги можно купить, например, ОФЗ и за счет купона и налоговой льготы получить двузначную доходность. "Такой способ вложения выглядит интереснее, чем банковский вклад", - говорит Грошева.
По словам эксперта, основные плюсы инвестирования в государственный долг для обычного инвестора - это надежность и своевременность выплат. Но, как и у любого дургого инвестиционного инструмента, у ОФЗ есть и подводные камни.
"Не стоит забывать, что цена ОФЗ, как и других облигаций, может как расти, так и падать. Чтобы снизить риск падения цены, надо выбирать выпуск, который частный инвестор готов держать до погашения. Например, если ИИС уже был открыт в прошлом году, и сейчас инвестор выбирает бумаги, которые сможет держать два года, то подойдет выпуск с погашением в 2024 году, тогда выкуп будет по номиналу (100%). И в случае, если до погашения будет снижение цены, то инвестор не получит убыток. Этот пример не является инвестиционной рекомендацией, они лишь показывает детали, на которые стоит обратить внимание при выборе ОФЗ", - рассказывает Грошева.
Кроме того, нужно также помнить о необходимости платить налог как с купона по ОФЗ, так и с изменения цены (в случае, если она вырастет за время владения). Уплачивать налог будет брокер, поскольку он является налоговым агентом. Но при расчете будущей доходности перед покупкой гособлигаций этот фактор инвестору нужно обязательно держать в голове.
Цитата
Антон Силуанов, министр финансов РФ:
"Лучше, конечно, "разложиться": часть оставить на депозите в банке, часть - вложить в облигации. Можно в государственные облигации федерального займа - надежно".