Рубль
Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка:
- Мы считаем, что на предстоящей укороченной неделе рубль может еще немного укрепиться. Предполагаемый торговый диапазон составляет 75-79 за доллар, 83-87 за евро, 10,9-11,4 за юань.
Ожидаем, что рубль продолжат поддерживать те же факторы, что и на минувшей неделе.
С одной стороны, экспортеры будут продавать валютную выручку, в том числе для предстоящих выплат дивидендов. С другой стороны, спрос на валюту для импорта, вероятно, останется пониженным из-за длинных майских праздников.
Также снижению спроса на доллары и евро может способствовать информация о том, что австрийский Raiffeisenbank закрыл корреспондентские счета всем российским банкам, за исключением дочернего Райффайзенбанк. Напомним, что корсчета в иностранных банках необходимы для проведения валютных операций.
Наконец умеренную поддержку рублю будут оказывать валютные интервенции в рамках бюджетного правила. С 10 мая Минфин будет ежедневно продавать юани в объеме 2 млрд рублей для компенсации выпадающих нефтегазовых доходов бюджета.
Негативными факторами для рубля остаются геополитические и бюджетные риски, слабость цен на нефть и другое сырье из-за опасений глобальной рецессии, сезонное ухудшение профицита текущего счета платежного баланса РФ.
Нефть
Владимир Евстифеев, начальник аналитического управления банка "Зенит":
- Цены на нефть остаются под давлением опасений в отношении перспектив мировой экономики и будущего спроса на энергоносители.
Банковские проблемы в США и слабость производственного сектора в Европе не способствуют снижению рисков для нефтяного рынка. Тем не менее ФРС США объявила о паузе в цикле ужесточения денежно-кредитной политики, чем ослабила позиции доллара. Кроме того, спрос со стороны Китая продолжает восстанавливаться, что позитивно для будущей динамики нефтяных котировок.
Отраслевая статистика в США оказалась нейтральной. Коммерческие запасы нефти за неделю снизились почти на уровне рыночных ожиданий, однако добыча нефти в США увеличилась на 100 тысяч баррелей в сутки, до 12,3 млн баррелей в сутки, что также стало негативным сигналом.
На рынок постепенно приходит понимание, что прошедшее снижение цен на нефть выглядит избыточным и не соответствует текущим рискам для спроса и экономики в целом. Это позволяет рассчитывать, что падение котировок прекратится, а цена барреля Brent будет консолидироваться около отметки в 75 долларов.
Биржа
Александр Бахтин, инвестиционный стратег "БКС Мир инвестиций":
- На минувшей неделе индекс Мосбиржи отступил ниже отметки 2600 пунктов на фоне снижения цен на нефть, укрепления рубля и снятия накопленной перегретости по ряду инструментов.
Среднесрочный тренд остается растущим, однако на предстоящей неделе индекс Мосбиржи понести умеренные потери из-за дивидендного гэпа в акциях Сбера (одномоментные потери индекса могут составить до 1,5%) и геополитики. По данным СМИ, 10 мая послы стран ЕС могут обсудить 11-й пакет санкций против России.
Вместе с тем нефтяные цены в ближайшее время могут восстановиться выше отметки в 75 долларов. Помочь сырьевым активам может относительная слабость доллара к основным валютам. Правда, в случае дальнейшего роста цен на нефть рубль может продолжить укрепляться в направлении 75-76 за доллар, что в свою очередь будет сдерживать динамику акций экспортеров.
Помимо того, что следующая торговая неделя на российском рынке будет укороченной из-за празднования Дня Победы, стоит отметить, что она будет еще и не сильно насыщенной в плане событий и ключевой статистики.
В среду выйдет важный для общих настроений статмаркер - апрельский индекс потребительских цен США. В четверг Банк России обнародует доклад о денежно-кредитной политике, а Банк Англии вынесет решение по процентной ставке. Из статистики этого дня выделим еженедельный отчет по числу обращений американцев за пособием по безработице.
В фокусе внимания инвесторов в ближайшее время останутся корпоративные новости. В частности, 11 мая акционеры HeadHunter на собрании обсудят вопрос о наделении совета директоров полномочиями проведения buyback. В США в рамках сезона отчетностей свои финпоказатели на неделе представят PayPal Holdings Inc, BioNTech, Duke Energy, Occidental, Electronic Arts, Warner Music, Walt Disney, E.ON, Merck, Bayer, SoftBank Group и др.