Драйвером роста стала нефтяная отрасль. Казалось бы, самое время сказать, что кризис поступлений средств в казну из "нефтянки" преодолен, но это пока далеко от действительности. Основной прирост средств дала нефтедобыча, в том числе налог на добавленный доход (НДД), который выплачивается по результатам квартала. В июле были платежи за второй квартал, они составили 294,5 млрд руб. Если распределить выплаты по НДД равномерно по месяцам, то в июле нефтегазовые доходы даже немного просели относительно июня, а в целом за год были на уровне хоть и выше среднего, но без рекордов. Впрочем, результаты второго квартала внушают определенный оптимизм.
НДД платится не с валовых объемов добычи, а с финансовых результатов деятельности компаний. Выплаты за второй квартал относительно первого выросли на 109,1 млрд руб., а относительно четвертого квартала 2022 года почти на 74 млрд руб. Увеличение выплат по НДД говорит только об одном - прибыль в нефтедобыче (на участках, где этот налог применяется) растет. С другой стороны, учитывая ослабление рубля (почти на 40% с начала года), а нефтяные налоги рассчитываются исходя из цены барреля нашей нефти Urals в долларах, июльские результаты серьезно уступают показателям не только рекордного 2022 года, но объемам выплат в 2021 году.
Результаты доходов НДД в июле 2023 года заметно улучшились относительно прежних месяцев, однако разговоры о том, что отрасль полностью выбралась из кризиса, преждевременны, считает аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. По итогу января-июля 2023 года нефтегазовые доходы бюджета РФ упали в 1,7 раза, до 4,193 трлн руб.
Свою роль в увеличении доходов бюджета от нефтяной отрасли сыграли и другие факторы. Как отмечает доцент Финансового университета при правительстве РФ, эксперт аналитического центра ИнфоТЭК Валерий Андрианов, продолжается сокращение дисконта для отечественного сорта Urals по отношению к маркерному сорту Brent - в июле он составил 15,7 доллара за баррель против 19,4 доллара в июне. А средняя стоимость российской смеси Urals в июле равнялась 64,37 доллара за баррель против 55,45 доллара в июне. Росту способствовало общее повышение нефтяных цен на фоне успешной реализации сделки ОПЕК+.
В то же время рост нефтегазовых доходов сдерживается объективным фактором - добровольным снижением добычи в рамках соглашения ОПЕК+, подчеркивает Андрианов. С одной стороны, сделка позволяет поддерживать мировые цены на нефть на достаточно высоком уровне. С другой стороны, не позволяет наращивать добычу и экспорт нефти.
Сильно уменьшили нефтяные поступления за июль выплаты из бюджета по демпферу -110,4 млрд руб. Демпферный механизм компенсирует нефтяникам из бюджета часть разницы между экспортными и установленными государством индикативными ценами на топливо при его поставках на внутренний рынок. С сентября выплаты будут сокращены вдвое. Бюджет будет тратить меньше, но это может отразиться на ценах на топливо в России, повлиять на объемы переработки и экспорта нефтепродуктов, который может стать компаниям более выгодным, чем поставки на внутренний рынок.
Само объявление о сокращениях выплат по демпферу сыграло в пользу увеличения НДД, поскольку на этом фоне выросли внутренние цены на нефть (в конце июля они достигли на бирже 79 долларов за баррель). В свою очередь, НПЗ повышали оптовые цены на нефтепродукты.
Это сыграло свою роль, хотя основным фактором роста НДД в июле является все-таки рост мировых цен на нефть и сокращение дисконта на российские сорта относительно эталонного, так как объемы добычи растут не так существенно, как стоимость "черного золота" в процентном соотношении, считает Чернов.
Сказать, что рост внутренних цен на нефть и нефтепродукты больше, чем экспортных, это позитивный для нашей экономики фактор, конечно, нельзя. Кроме того, для снижения дефицита бюджета планируются и другие изменения в налогообложении нефтяников.
Запас прочности отрасли далеко не бесконечен, считает Андрианов. Более того - он уже практически исчерпан. И новое увеличение налогового бремени может "переломить хребет отрасли". Снижение субсидий на нефтепереработку, ускоренное повышение акцизов и перенос введения ранее планировавшихся льгот по НДД позволят изъять из отрасли около 1 трлн руб. Но это может крайне негативно сказаться на производственных показателях "нефтянки" и в более отдаленной перспективе привести к обвалу нефтегазовых доходов бюджета.
Как отмечает Чернов, газовая отрасль чувствует себя хуже, чем нефтяники. На этом фоне увеличение налоговой нагрузки на отрасль на постоянной основе сейчас было бы преждевременно, при необходимости можно утвердить единоразовые налоговые выплаты.