Доступные на текущий момент официальные данные за август свидетельствуют о заметном сокращении банковского финансирования компаний и частных лиц в ПФО уже после первого раунда ужесточения ДКП. Из частично опубликованной информации за сентябрь видно, что эффект от предыдущих повышений ключевой ставки может оказаться еще более существенным с точки зрения сворачивания кредитной активности банков.
Финансирование открыто, но...
В августе банки влили в народное хозяйство макрорегиона немногим более 247 млрд рублей. Это на 6,2 процента меньше, чем в июле текущего года. Показательно, что в первую очередь сократилось финансирование корпоративного сектора. Чистые займы (за вычетом возврата кредитов) юридических лиц и индивидуальных предпринимателей снизились в 2,7 раза. Больше всего пострадали крупные компании.
Отчасти такой провал может объясняться сезонными факторами. Представители банковской сферы отмечают снижение спроса бизнеса на кредиты летом, связывая это с сезоном отпусков. Но даже сравнение займов малых и средних компаний Поволжья в августе текущего года с данными за 2022-й демонстрируют падение банковской поддержки более чем на четверть - до 29,4 млрд рублей. Так, ставки даже по субсидированным федеральным правительством продуктам в сентябре находились на отметке от 13,5 до 17 процентов.
Прогнозы и оценки
"В сентябрьских опросах предприятия снизили оценку динамики текущего спроса и планы выпуска при сохранении на повышенном уровне оптимизма бизнеса в целом", - констатируют в департаменте исследований и прогнозирования ЦБ РФ.
При этом отмечается, что высокий спрос на значительном количестве рынков повышает шансы переноса возросших издержек, в том числе стоимости кредитных ресурсов на покупателей.
При этом в регионах Приволжья фиксируют отрицательное влияние выросших процентных ставок на бизнесы. Сохранившиеся льготные возможности финансирования бизнеса не могут удовлетворить спрос на займы.
- Мы практически не поднимали ставки, тогда как банки серьезно повысили их вслед за ключевой, - сообщила заместитель директора Кировского областного фонда поддержки МСП Ольга Елгешина и добавила: - Мы получили дополнительных клиентов. Но ограниченность по срокам, сумме займа (5 млн рублей) и доступным ресурсам не дает нам возможности закрыть спрос на финансирование со стороны предпринимателей.
Средства, которые региональный фонд получил около года назад на докапитализацию, уже давно потрачены на финансирование бизнесов. Поэтому сейчас руководство вынуждено маневрировать доступными ресурсами, предоставляя средства в первую очередь предпринимателям из приоритетных отраслей.
Выехать на ипотеке
Сокращение общего объема кредитного финансирования по сравнению с июлем всего на 16,5 млрд рублей объясняется всплеском спроса на ипотечное кредитование со стороны населения. Почти половина поступивших в реальный сектор средств в конце лета текущего года пришлась на жилищные кредиты.
- В августе после резкого повышения ставки Банком России произошел всплеск кредитования, который был связан с тем, что частные лица просто забрали те лимиты, которые банки им уже предварительно одобрили, - пояснил Михаил Ковязин, топ-менеджер коммерческого банка, активно работающего в нескольких регионах ПФО.
Финансист обратил внимание, что такой механизм в первую очередь проявился в сфере ипотеки, где между одобрением банковского займа и его реальным предоставлением проходит значительно больше времени, чем в других сферах кредитования частных лиц.
Региональный анализ
Судя по данным сегмента автокредитования, предоставленным агентством НБКИ, в сентябре и здесь произошло существенное снижение числа предоставленных займов. На территории ПФО бюро зафиксировало менее 20 тысяч кредитных договоров на приобретение автомобилей
Спрос на этот вид финансирования в сентябре сократился по сравнению с августом во всех регионах Приволжья, кроме Чувашии. Наиболее заметным снижение оказалось на Вятке, где количество автокредитов рухнуло на 20 процентов. Несколько меньше спрос упал в Нижегородской области (минус 15 процентов). Среди пяти крупнейших регионов ПФО минимальное падение отмечено в Пермском крае (минус 4,4 процента). В Самарской области и Башкирии динамика несколько лучше, чем в среднем по округу.
Но это только один из сегментов финансового рынка. Анализ бизнес-кредитования по официальным данным Центробанка за август показывает еще более разнонаправленную динамику. Так, самарские предприятия за месяц вернули банкам около 50 млрд рублей, существенно сократив размер задолженности. Напротив, значительное дополнительное финансирование, превышающее июльские показатели, получили компании реального сектора в Оренбуржье, Пермском крае и Удмуртии.
Подобная ситуация свидетельствует о высокой волатильности на рынках и продолжении процесса адаптации экономики ПФО к существенно изменившимся внешним и внутренним условиям. При этом разные отрасли испытывают разное воздействие, что находит отражение и в динамике кредитования.
Эльвира Набиуллина, председатель Банка России:
- Вариант сохранения ставки не обсуждался. Рассматривались варианты повышения на один, полтора и два процентных пункта. Подавляющее большинство согласилось с повышением ставки на два процентных пункта... Кроме бюджетного стимула есть и другие факторы. Разрыв между спросом и предложением - это один самых значимых факторов при принятии этого решения. Третий квартал показал более активный рост совокупного спроса... Кредитование хотя и замедляется, но растет высокими темпами. Наша политика направлена на то, чтобы эти темпы роста кредитования были более сбалансированными. Наша политика направлена на то, чтобы не допустить высокой инфляции. Это повысит доступность кредитов на длительные сроки.