Топ-5 лучших мировых валют 2023 года
1. Самой сильной валютой прошлого года (среди крупных экономик) стало колумбийское песо. По данным Bloomberg, колумбийская валюта за год выросла на 26% к доллару, отметил Васильев. Аналитик подчеркнул, что одной из причин укрепления песо в 2023 году стало восстановление после обвала валюты на 20% в 2022 году благодаря улучшению политической ситуации в стране. "Также в пользу колумбийской валюты выступила высокая ключевая ставка в 13% при инфляции в 9,3%. Это повысило привлекательность колумбийских активов и привело к притоку капитала в страну", - добавил Васильев.
2. Второй по силе валютой в 2023 году стало мексиканское песо, которое за год выросло к доллару на 15%. Укреплению песо способствовала успешная борьба местного Центробанка с инфляцией - ЦБ Мексики поднял ключевую ставку до 11,25% и сумел снизить инфляцию до 4,7%, напомнил аналитик.
"Высокая реальная процентная ставка вместе с быстрым экономическим ростом выше 3,5% способствовали притоку капитала в страну. Также многие американские компании из-за противоречий США с Китаем переносили свои производства в дружественную Мексику", - сказал Васильев.
3. Третьей по силе валютой в 2023 году стал польский злотый, который за год вырос к доллару на 11%. Аналитик объяснил, что польская валюта в прошлом году восстанавливалась после 10%-х потерь в 2022 году, обусловленных конфликтом вокруг Украины. "В пользу злотого выступили надежды на сближение с Евросоюзом после состоявшихся в Польше выборов. Это привело к притоку европейского капитала в польские активы и укрепило злотый", - отметил он.
4. Четвертой по силе валютой в 2023 году стал бразильский реал, который за год вырос к доллару на 10,5%. Васильев рассказал, что в пользу бразильской валюты выступили высокие темпы экономического роста в стране (выше 3%) и успешная борьба Центробанка с инфляцией. ЦБ Бразилии быстро поднял ключевую ставку до 13,75% и сумел затормозить инфляцию до 4,6%, после чего перешёл к снижению ставки до 11,75%. Также международным инвесторам понравились налоговые реформы в Бразилии, направленные на сокращения бюджетного дефицита.
5. Пятой по силе валютой в 2023 году стал швейцарский франк, который за год вырос к доллару на 10,2%.
"Франк стал лучшей валютой из стран G-10. Во-первых, швейцарский ЦБ повысил ключевую процентную ставку до 1,75% после длительного периода удержания ставки на уровне минус 0,75%. Положительная ставка во франках привлекла иностранных инвесторов на фоне усиления геополитических противоречий в мире. Во-вторых, ЦБ Швейцарии стал продавать валютные резервы для укрепления франка и сдерживания инфляции в стране. В результате инфляция в Швейцарии упала до 1,7%, что также позитивно для франка", - сказал аналитик.
Топ-5 худших мировых валют 2023 года
1. Самой слабой валютой прошлого года среди крупных экономик стало аргентинское песо. По данным Bloomberg, эта валюта потеряла 78% своей стоимости относительно доллара, отметил Васильев.
"Страна переживает гиперинфляцию: по итогам 2023 года инфляция в Аргентине составила 211%. Основным фактором девальвации и гиперинфляции является безответственная макроэкономическая политика. Правительство страны печатало деньги для финансирования госрасходов. В результате в конце минувшего года в Аргентине к власти пришли популисты с обещанием реформ шоковой терапии", - сказал Васильев.
2. Второй по слабости валютой в 2023 году стала турецкая лира, которая за год подешевела к доллару на 37%. Аналитик напомнил, что в последние годы турецкая лира ежегодно дешевеет к доллару на 20-40% и обновляет исторические минимумы к доллару. Основным фактором девальвации лиры является мягкая монетарная политика.
"Реальные ставки в Турции (с поправкой на инфляцию) по-прежнему остаются одними из самых низких в мире, что оказывает давление на турецкую лиру. Так ключевая ставка в Турции составляет 42,5%, а инфляция в стране в декабре ускорилась до 64,8% (при целевом уровне в 5%)", - констатировал Васильев.
3. Третьей по слабости валютой в 2023 году стал южноафриканский рэнд, который за год потерял 7,4% к доллару.
Аналитик указал в беседе с "РГ", что инфляция в ЮАР находится под контролем и составляет около 5,5%, однако страна страдает от высокой безработицы выше 30%, а среди молодежи - около 60%. Также негативным фактором для экспортно-ориентированной экономики и валюты ЮАР стало замедление мировой экономики в 2023 году.
4. Четвертой по слабости валютой в 2023 году стала японская иена, которая за год потеряла 7,2% к доллару.
"Япония - единственная из крупных стран, которая не стала повышать ключевую ставку в этот период глобальной инфляции. Ключевая краткосрочная ставка в Японии находится на уровне минус 0,1%, а Центробанк таргетирует (удерживает) доходность 10-летних гособлигаций Японии вблизи 0%. В результате финансовый капитал устремился в другие развитые страны, где процентные ставки выросли до многолетних максимумов (5,5% в США и 4,5% в еврозоне)", - сказал Васильев.
5. Пятой по слабости валютой в 2023 году стал малайзийский ринггит, который за год ослаб к доллару на 4,1%.
Инфляция и безработица в стране находятся под контролем и составляют 1,5% и 3,3% соответственно, отметил аналитик. Однако негативными факторами для валюты Малайзии стали высокий бюджетный дефицит (около 5%) и увеличение разницы между процентными ставками в США (5,5%) и Малайзии (3%), которое привело к снижению привлекательности малазийских активов.